sábado, 16 de septiembre de 2017

Buena semana para el Ibex


Este es el gráfico mensual del Ibex, que no lo suelo poner, pero a veces vale la pena echarle un vistazo y tomar un poco de distancia.

En este gráfico de muy muy largo plazo, vemos que este movimiento correctivo es perfectamente normal, y debería de ser el preludio de una nueva buena subida.

En el corto plazo, hemos perdido niveles que hemos recuperado de inmediato, cerrando la semana por encima de los 10.300 puntos, en lo que es una señal muy alentadora.

El resto del mundo tiene gráficos con muy buena pinta.

Hay que tener en cuenta que el periodo Octubre-Diciembre suele ser muy bueno en la bolsa, y tras un verano muy tranquilo, debería de entrar pronto el dinero y llevarnos a cotas más altas.

Los valores que perdieron niveles la semana pasada han tenido buenos rebotes y hay que estar muy pendientes, por si alguno nos ha saltado el stop, pero hay que volver a entrar, como Bankia por encima de los 4,05.

Los bancos en general empiezan a estar muy volátiles, y la idea de que pueden ser los precursores de las futuras subidas sigue presente.

Ercros sigue teniendo un aspecto muy bueno, y mientras en el corto plazo no haya debilidad, se puede mantener en carteras arriesgadas.

viernes, 8 de septiembre de 2017

Empeora el aspecto


El Ibex se coloca por debajo de su media de 200 días.

No es algo cómo ara vender todo y salir corriendo, pero es hecho de que la semana pasada saltáramos al alza desde los soportes, y que esta cerremos mal, no es una buena noticia.

Es cierto que nos hemos comportado un poco peor que el resto de Europa y Estados Unidos, y que estos no tienen mal aspecto, pero se han encendido algunas alarmas.

Sobre todo porque hemos visto ventas fuertes selectivas en valores que lo estaban haciendo bien, cómo Inditex, Maphre, CAF, BME y Bankia.

En el caso de Bankia, lo hemos tenido fácil, porque el soporte de los 4€ es muy claro. Se trata de salir del valor y volver a entrar si supera los 4,05.

Lo de BME es más complicado, porque da una muy buena rentabilidad por dividendo, y con tiempo y paciencia siempre vamos a recuperar la inversión, pero el aspecto empieza a ser malo.

El resto más o menos aguanta, y si desde aquí todo salta al alza, no habrá sido más que un susto, y si el IBex se coloca por encima de los 10.200 de nuevo, todos estos valores pueden recuperar sus niveles clave sin pestañear.

Por último Ercros, lo ha intentado, pero no ha sido capaz de cerrar ningún día por encima de los 3 €, y el volumen tampoco está siendo espectacular, por lo que hay que pensar que todo puede quedar en un intento fallido. Si por el contrario, recuperamos los 3€ con un volumen fuerte, el objetivo alcista sería muy optimista.

sábado, 2 de septiembre de 2017

Arrancamos desde la media de 200 días


El Ibex, coincidiendo con el fin de Agosto, toca por fin su media de 200 días y salta cómo un resorte al alza.

Además se ha producido un fallo bajista, con la pérdida y recuperación de los 10.20 puntos.

Técnicamente estamos ante un movimiento perfecto, y si acaba el año en máximos, cómo tenemos previsto, hablaremos de un movimiento muy claro.

El caso es que hay muchos valores alcistas que han corregido y empiezan a dar señales de compra, no se deben de obviar.

Otra vez, esta semana, la tendencia nos ha vuelto a dar la razón. Mediaset, un valor del que advertíamos que habías que estar alejado, porque es bajista, nos sorprendió con una caída diaria de más de un 7%, mientras que otro alcista, Ercros, subía un 9% en un solo día. Esto no es casualidad, los valores bajistas, son bajistas por algo, al igual que los alcistas, y el tiempo acaba por darnos la razón. Y aención, porque el movimiento que puede estar empezando Ercros promete ser de los buenos.

Un par de valores destacados esta semana,

Por un lado Telefónica, que tras perder los 9€, en forma de fallo bajista y de figura de vuelta, los ha recuperado y podemos estar ante el inicio de un fuerte movimiento al alza, ojo, con poco riesgo, por la proximidad del stop.

Y por otro Inditex, valor alcista, que parecía que volvería al alza en cualquier momento y que ha sufrido una caída que pone en entredicho su futuro alcista, no ha bjado aún, como para desahuciarla, pero si no recupera pronto los 33€, el aspecto empeora mucho.

sábado, 26 de agosto de 2017

La consolidación continúa


Hay varios tipos de figuras de consolidación. Éstas son figuras de continuación de tendencia, es decir es "Alto en el camino", para seguir subiendo.

Una de las figuras más típicas se produce en forma de canal bajista.

Vemos en el gráfico las dos líneas que determinan el canal bajistas en el que estamos enmarcados. El final del movimiento correctivo vendrá en el momento de superar la linea superior del canal bajista, actualmente un poco por encima de los 10.700 puntos del Ibex.

Lo más importante es que un movimiento de consolidación cómo este suele producirse a mitad camino de la subida, por lo que nos espera un futuro movimiento alcista muy dinámico.

La decisión de comprar ya, o esperar a la confirmación, con la superación del canal bajista, es una decisión muy partícular, pero yo creo que hay que confiar en él, a menos que perdiéramos la media de 200 días de forma contundente.

Y una cosa muy importante es que si se produce la ruptura al alza, hay que ser capaz de mantener las posiciones con beneficios, porque corremos el riesgo de vender con beneficios, pero no atrevernos a volver a comprar, porque sigue subiendo todo, por lo que hay que plantearse aguantar las posiciones hasta. Si somos capaces de apurar los movimientos alcistas, cuando vengan las pequeñas pérdidas, que vendrán, apenas nos van a afectar.

Dicho esto, y viendo que el resto de Índices importantes tienen buen aspecto, vamos a ver los valores que yo veo, ahora mismo, más claros para comprar.

Telefónica: No es el valor que mejor se está comportando, más bien podemos decir que lo está haciendo mal, pero lo que me gusta es que si sigue haciéndolo un poco peor, nos va a marcar un punto claro de salida, por lo que el riesgo de comprar aquí es muy pequeño, y el potencial muy grande, y ése debería ser nuestro objetivo en toda inversión. En este caso estamos en los 9,11€, y se puede comprar, y si nos equivocamos y cierra por debajo de los 9€, vendemos y la pérdida no llegará al 3%, frente a un potencial muy grande.

Bankia: Sin hacerlo mal, tiene también un punto muy claro de salida, que es el cierre por debajo de los 4€, por lo que parece una compra espectacular, porque aquí si que el potencial es muy muy atractivo.

Inditex: Un gigante mundial, que tenemos la suerte de tener en  nuestra bolsa, con un gráfico impecable. En los 33€ coincide su media de 200 días y un soporte importante.

BME: Gráfico muy parecido al de Inditex, por la cercanía a su media de 200 y de soportes importantes, con el aliciente añadido, nada despreciable, de dar un dividendo que supera el 5%.

ACS: Situación ideal de compra. Un valor que tenía su máximo histórico en los 31€, que tras superarlo y subir cerca de los 37, corrige hasta, exactamente los 31€, de ahí salta al alza y ahora en los 32,2 es una compra clarísima con stop en cierres por debajo de los 31. Recordar que los valores más alcistas son los que están en máximos históricos.

Acciona: Valor muy recomendado por los fundamentales de la empresa, pero que además técnicamente está en zona clave, pero en este caso, yo esperaría la señal de superación de los 74€ para comprar.

Ercros: Valor mucho más especulativo, que también se ha apoyado por fin en su media de 200 días, y que está formando una amplísima figura de consolidación en forma de triángulo, con un potencial y un riesgo superior a todos los mencionados.En este valor yo si que arriesgaría comprando a estos niveles, porque la señal de compra se daría superando los 3,5%. Es una buena idea comprar aquí y comprar más si supera los 3,5€, así arriesgamos solo la mitad.

Ezentis: ésta es una opción más especulativa todavía, presenta una gran fortaleza, pero estando tan cerca cómo está de su resistencia en los 0,8, yo esperaría la superación de ese nivel para comprar.

sábado, 19 de agosto de 2017

Sigue la indefinición en el corto plazo


En el comentario de la semana pasada hablábamos de una señal semanal bajista de corto plazo, que nuevamente resultó ser falsa, tal cómo preveíamos, y el mismo lunes ya subimos fuerte, y confirmamos que seguimos en mercado errático de corto plazo.

Los datos importantes que tenemos son, en primer lugar que casi hemos tocado ya la media de 200 días en los 10125, y el segundo, es que el Stochástico semanal, está absolutamente descargado.

Estás dos señales nos dicen que muy probablemente estamos llegando al fin de la corrección, y no está muy lejos el comienzo de un nuevo tirón al alza.

Los gráficos Europeos van al unísono con  nuestro Ibex 35, mientras que los mercados Americanos completan su segunda semana bajista, con vela negra, por lo que la semana que viene podrían empezar bajando para acabar por darse la vuelta al alza.

La conclusión, con estos datos es que el mercado Español es alcista, y hay que confiar en que siga siéndolo, comprando en las correcciones, que es precisamente donde estamos.

Dentro de esto tenemos varios grupos de acciones:

Los alcistas que han corregido hasta su media de 200 días, y que técnicamente están en el lugar propicio de compra. Dentro de estos nos encontramos con: Inditex, BME, Viscofán, ACS, Acciona, Ferrovial, Tubacex, CAF, Zardoya Otis y Ercros.

Luego hay un grupo de valores, que han sufrido correcciones muy pequeñas, y aunque el mercado general ha corregido, se mantienen muy cerca de sus máximos anuales, éstos son valores muy fuertes, y suelen ser favoritos en el momento en el que el mercado general continúa subiendo, en este privilegiado grupo de valores están: Banco Sabadell, Solaria, Abertis, IAG y Ezentis.

Por el lado negativo, tenemos un grupo de valores bajistas, que NO se deben de comprar, aunque seguro que alguno de ellos acabará por subir si el mercado general lo hace, aún así son valores para olvidarse de ellos hasta que den señales de cambio de tendencia a alcista, nos referimos a : Mediaset, Prisa, OHL, Acerinox, Técnicas Reunidas, Codere y Faes.

Lo inteligente es, en un mercado alcista, cómo el nuestro, ceñirnos a compra valores alcistas.

Por último hablar de Telefónica. No se entiende un mercado alcista con un valor como Telefónica bajista, pero lo cierto es que si baja de los 9€ se pondría bajista y si supera los 9,5 volvería al terreno de la tranquilidad.

sábado, 12 de agosto de 2017

Vaivenes estivales


Semana muy mala, tras un excelente cierre de la semana pasada.

Así cómo la semana pasada dudábamos de las subidas, ésta estamos obligados a dudar de la señal bajista que supone la contundente vela negra de esta semana, que anula la señal alcista de la semana pasada.

Lo cierto es que en verano, suele ocurrir esto, y lo llevamos diciendo todo el verano. Las señales alcistas y bajistas de corto plazo se suceden casi continuamente, y los operadores a corto plazo se vuelven locos.

Sin embargo, si tomamos una visión de medio largo plazo, el movimiento es perfecto.En diciembre del año pasado el Ibex superó su media de 200 días y tras un periodo de consolidación, continuó con un rally alcista, que tuvo su máximo en Mayo. A partir del 10 de Junio hemos entrado en un mercado errático lateral, en el que las señales de corto plazo deben descartarse. 

Este mercado correctivo estival, debe concluir con una aproximación del Ibex a su media de 200 días ( media verde), que cómo vemos tiene una clara pendiente alcista.

Todo esto nos lleva a la conclusión de que en el claro mercado alcista en el que estamos enmarcados, estamos ante una gran oportunidad de compra con vistas al fin de año. Es posible que aún no hayan acabado los sustos, queda más de medio Agosto, y Septiembre suele ser un mes raro, pero éste movimiento augura un periodo Octubre-Diciembre muy alcista, con superación de máximos anuales incluido, y quién compre en niveles actuales, o puede que un poco más abajo, puede tener un año espectacular.

El Dax Alemán y el Eurostoxx 50, han llegado a su media de 200 días ya, mientras que los mercados Americanos esta semana han corregido.

Los mercados Americanos, precisamente son los que podrían dar al traste con toda esta teoría idílica del fin de año espectacular, porque llevan una subida bárbara sin apenas correcciones destacables, y hay algunos indicadores de largo plazo, que muestran divergencias bajistas. Si deciden tener una corrección seria, va a ser muy difícil que nosotros subamos, lo normal sería que nos contagiáramos. Pero esto es una posibilidad que aun está por confirmar, por lo que hay que confiar en la teoría más probable del fin de año claramente alcista.

En cuanto a valores, pues los bancos son los máximos candidatos a las fuertes subidas de fin de año.

Telefónica ha tenido un viernes feísimo, perdiendo los 9,5. si baja de los 9€ se complica muchísimo su aspecto.

Tres valores que técnicamente están en zona de compra clara, habiendo llegado a su media de 200 días son: Viscofan, Inditex y BME, además éste último tiene unos dividendos envidiables.

Las eléctricas, que subieron muy bien la semana pasada, ésta corrigen, por lo que la recomendación es de compra.

Las costructoras, no subieron la semana pasada, pero ésta si que bajan. Hay que ir con cuidado y esperar una señal de fortaleza, para comprar.

Luego hay cuatro valores que lo habían hecho muy bien, pero que ahora son bajistas, no se deben de tocar, son: Acerinox, Mediaset, OHL y Faes.

Luego, Ezentis y Ercros siguen siendo la apuesta para doblar el dinero o perder una buena cantidad, pero las carteras arriesgadas no deben de estar sin ellas.

Podemos decir, a modo de resumen, que a los niveles actuales deberíamos tener invertido entre un 50% y un 80% de nuestro disponible, y dentro de la inversión en bolsa Española, un 40% debería estar en bancos, un 20% en BME, un 10% en Ercros y/o Ezentis, un 20% en eléctricas y un 10% en Inditex y/o Viscofan.




sábado, 5 de agosto de 2017

Señal positiva


La vela de ayer viernes del Ibex es muy buena. Si no estuviéramos en pleno agosto hablaríamos de una compra clarísima, con objetivo de corto plazo los máximos anuales, y puede que se cumpla, pero el periodo estival nos hace dudar de los movimientos.

Los gráfico Europeo tienen muy buen aspecto y los Americanos siguen subiendo sin descanso.

Esta ha sido la semana de las eléctricas, han dado el do de pecho y han dado  por finalizada la corrección.

Telefónica lo esta haciendo muy bien, aguantando los 9,5 muy bien.

Los bancos, que sigo pensando que van a ser el motor de las próximas subidas, estan más moderados, pero cuando les toque van a ser los más potentes, sin duda.

Las constructoras deberían de ser las que lo hagan mejor la semana próxima, y da la impresión de que puede ser una gran compra para medio largo plazo, hablamos de ACS, Acciona y Ferrovial sobre todo.

Por último Ezentis y Ercros, este viernes también han girado al alza, y tras la corrección, puede ser una gran compra ( siempre sabiendo que son títulos arriesgados). El gráfico de Ercros invita a pensar en niveles de 5€.