sábado, 30 de julio de 2016

La vida sigue igual


El Ibex sigue en un mercado lateral, aunque hay que destacar que ha aumentado la volatilidad, por lo que hemos hecho un intento de superación de los 8.600, pero no ha acabado de prosperar.

Seguimos teniendo muy cerca las importantísimas referencias en el 9.000 y en el 9.200, con la media de 200 y la resistencia más importante, respectivamente.

Por debajo de los 8.400, tendríamos continuidad bajista.

El Dax sigue más fuerte que el Ibex y el Eurostoxx, y se ha colocado ya por encima de su media de 200 días.

Los Americanos siguen muy muy fuertes, con un aspecto excelente para seguir subiendo, seguramente será la gasolina para que suba Europa.

El petróleo ha seguido bajando, perdiendo soportes y su media de 200 días. Si no sube pronto, habría que preocuparse. Debe recuperar los 44,55 para recuperar el aspecto alcista.

En cuanto a valores, Repsol sigue muy ligado al petróleo, por lo que ha ido bastante mal. A menos que supere los 11,90 no habría que entrar.

Los bancos son los más volátiles, pero recuperan muy bien las caídas, por lo que apuntan buenas maneras.

Las eléctricas están realmente fuertes, consolidando y subiendo. Son alcistas.

Por último una apuesta especulativa, Ezentis. Ha dado una buena señal alcista y está consolidando, por lo que puede tener otro tirón muy fuerte en muy breve. La apuesta sería  el lunes si supera los 0,584 con stop por debajo de los mínimos del mismo día. El objetivo a muy corto plazo sería los 0,72.

sábado, 23 de julio de 2016

Fortaleza


El Ibex, tras subir desde los 7.300, hasta los 8.600 en dos tramos, está teniendo un sano "alto en el camino", es lo que llamamos una consolidación de niveles, esto es absolutamente necesario, para que las subidas sean coherentes.

Por lo tanto estamos en una situación bastante parecida a la de la semana pasada, pero con un punto más de fortaleza.

El que los Americanos no hayan caído esta semana y se hayan limitado a consolidar es muy buena noticia para ver nuevas subidas muy pronto y alejar el peligro del fallo alcista.

Nosotros, nuestro Ibex, lleva 9 sesiones enmarcado entre los 8.600 y los 8.400, por lo que la superación de estos 8.600 debería llevarnos a enfrentarnos a la importantísima zona de 9.000-9.200.

Si llegamos ahí, no va a ser fácil. Es una zona donde van a haber muchas ventas, y va a hacer falta una fortísma presión de las compras, para absorver toda esa gran venta que va a aparecer, es por esto que muchas veces las resistencias importantes no se superan al primer intento. En cualquier caso, si se superara, la señal alcista  sería muy potente y muy fiable, estaríamos de nuevo, tras un año bajista en un mercado alcista.

El petróleo está justo en su media de 200 días. Muy probablemente desde aquí retomará su senda alcista. Si perdiera los 43 dolares se complicaría mucho, actualmente está en los 44,26.

En cuanto a valores, lo que vemos es que hay fortaleza, pero no exenta de volatilidad, por lo que los stops muy ceñidos pueden saltar y continuar subiendo, si esto ocurre, no hay que tener miedo en volver a comprar. Ha pasado en Repsol, que bajó el miércoles fuerte, pero recuperó bien, y el aspecto sigue siendo muy bueno, si el petróleo sube, puede tener un movimiento alcista muy consistente.

El Banco Santander lo está haciendo muy bien, mejor que el BBVA, aunque ambos tienen pinta de seguir subiendo.

Las eléctricas están fortísimas, y han aprovechado la lateralidad del mercado general para subir un poquito más, son una buena apuesta.

Esta semana se suma a REE, como valor en máximo histórico Prosegur. Estos valores van a tender a seguir subiendo.

Seguiríamos siendo muy cautos en Popular, OHL y IBLA, siguen siendo de las que menos han recuperado y flojean con mucha facilidad, no se si acabarán por colocarse en el grupo de alcistas, pero seguro que les cuesta mucho más que al resto, por lo que no sería muy inteligente insistir en ellas, habiendo muchas más opciones.

Por último Bankia, da una señal de compra recuperando los 0,70€. Justo cierra ahí. Vamos a ver, porque es uno de los valores que yo pienso que algún día se disparará. Seguramente por los rumores de fusión.


sábado, 16 de julio de 2016

Estructura alcista de Corto plazo


Parece que la teoría del fallo bajista, que acabará con un cambio de tendencia, coge fuerza.

Estamos enmarcados en un canal alcista de corto plazo, y poco a poco vamos ganando altura y superando resistencias.

El caso es que cada vez nos acercamos más al momento de la verdad. La media de 200 días ya está en las inmediaciones de los 9.000 puntos y vemos en el gráfico también la importante resistencia en la zona de los 9.200. Por lo tanto, mientras que no superemos estos niveles, seguimos teniendo que tener precaución, sobre todo en forma de stops de protección en las compras.

Los Americanos han confirmado la superación de sus máximos históricos, y a menos que venga un susto gordo y se produzca un peligrosísimo fallo alcista, el futuro es muy prometedor.

En Europa el Dax Alemán es el más fuerte y ya está tocando su media de 200 días, a punto de colocarse alcista de largo plazo.

El petroleo, tras el cambio de tendencia a alcista, ha corregido y se apoya en su media de 200 días, técnicamente la situación ideal para tomar posiciones alcistas.

En cuanto a acciones, vemos que hemos podido entrar en Santander y BBVA, superando los 3,6 y 5,2 respectivamente, deberíamos mantener las posiciones, ajustando un poco el stop en los 3,54 y 5,14 respectivamente.

Repsol es la que tiene un aspecto fenomenal, consolidando por encima de los 12€, y colocándose en el grupo de alcistas. Si el petroleo retoma el camino alcista, veremos subidas consistentes en Repsol. Se puede comprar a precios actuales con un stop en los 11,74.

Las eléctricas, por su parte, tienen un aspecto fenomenal, se han pasado la semana consolidando y deberían retomar la senda alcista en muy breve.

Además, tenemos un grupo de privilegiados, que son claramente alcistas, que son: Gamesa, Acerinox, Tubacex, REE, Prosegur,CAF y Faes.

Por el lado negativo, tenemos los valores que más han caído y que no acaban de recuperar, son el banco Popular y OHL, a lo mejor suben, pero lo más prudente es mantenerse alejado de ellas, por muy "baratas" que parezcan. En este grupo, podemos incluir a IAG, que ha rebotado bien, pero la caída anterior nos hace pensar que el riesgo de volver a caer fuerte es muy grande.

sábado, 9 de julio de 2016

Semana positiva


A pesar de que hemos bajado a principio de semana, la  concluimos dando pie al optimismo. 

Primero, porque el fallo bajista sigue vigente, al no haber vuelto a perder los 7.750 puntos y girarse al alza con fuerza hacia el final de la semana.

Y sobre todo, porque los Americanos demuestran una fuerza inusitada y parece que la superación de los máximos históricos es algo inminente.

Por el lado negativo, seguimos viendo una media de 200 días claramente bajista y un montón de nubarrones en el horizonte en forma de posibles noticias negativas, que amenazan con bajadas en cualquier momento.

En definitiva, somos bajistas, por lo que hay que andarse con un cuidado exquisito, pero hay señales suficientes para pensar que podemos haber visto un suelo. Los compradores más tempranos ganan mucho más si, efectivamente, hemos visto el suelo, pero se equivocan muchas más veces.

Lo ideal es ser comedido y confiar en valores que lo hacen mejor que el mercado, siempre con stops de pérdida, e ir comprando más a medida que se va confirmando el cambio de tendencia, si es que se produce.

Hay que estar tranquilos, porque si finalmente superamos la media de 200 días ( actualmente en la zona de los 9050), vanos a gozar de una larga tendencia alcista y vamos a tener innumerables ocasiones para comprar acciones sin muchos sobresaltos.

Un valor que no podemos dejar de seguir es Repsol,  con una buena señal alcista si supera los 12€.

La recomendación de la semana pasada de Santander, vale para esta, compra superando los 3,6 y stop por debajo de los 3,5.y BBVA se puede compra por encima de los 5,1 con stop por debajo de los 4,9.

Las electricas tienen un aspecto muy bueno, esta semana han consolidado las subidas, pero parece un caballo ganador, al igual que Acerinox y Tubacex.

sábado, 2 de julio de 2016

Fallo bajista


El Ibex cerró la semana pasada perdiendo el soporte de los 7.750, el lunes abrió fuerte, pero volvió a cerrar por debajo de este nivel, pero a partir de ahí lo recuperó, y ha seguido ganando altura, superando los 8.000 puntos.

Técnicamente, esto es un fallo bajista, lo que puede ser la primera señal de un suelo de mercado y un cambio de tendencia.

Ojo, hablamos de una señal temprana, y esto quiere decir que aún puede pasar de todo, pero hay varios datos que debemos analizar.

Por un lado las divergencias alcistas son clarísimas en gráficos diarios y semanales ( ejemplo en el gráfico adjunto), lo cual refuerza la idea del suelo, al igual que el pesimismo vivido, que ha sido máximo, con el Brexit, y sobre todo los augurios de que nadie sabe que va a pasar, que puede haber hecho que le entrara el miedo a mucha gente, miedo que consigue hacer vender en el peor momento.

Por otro lado tenemos los mercados Americanos, que tras el movimiento bajista inicial, han recuperado todo lo perdido y están a punto de volver a superar sus máximos históricos. Todos sabemos que son  quién manda en los mercados mundiales y  la referencia indiscutible son ellos.

En contra nos encontramos con que seguimos en un mercado bajista, por debajo de la media de 200 días, y hasta que no superemos los 9.200 puntos no podremos hablar de un mercado alcista. Y aunque éste sea un suelo, podemos aún tener algún buen susto.

Quizás lo malo sería que siguiéramos subiendo, sin respiro, hasta superar los 9.200 y sigamos subiendo, porque corremos el riesgo de quedarnos fuera del mercado, y con cara de tonto, por no atrevernos a comprar tras una subida del 30%.

Entonces, cuál sería la estrategia adecuada?. 

Bueno, pues en el momento actual, ya podemos comprar algún valor, confiando en el fallo bajista e ir comprando más, sobre beneficios, a medida que vamos superando otros niveles. Y dentro de esto, podemos comprar buenos valores con dividendo interesante, con la idea de no venderlo ya, pase lo que pase o comprar algún valor que supere alguna resistencia importante, con la idea de poner un stop, no más allá del 5% de pérdida.

Los valores con buen dividendo destacados pueden ser: BME, que actualmente ofrece un 7,5%  y también ha marcado un claro fallo bajista, perdiendo y recuperando los 24,5€ y también Maphre, Telefónica o el mismo BBVA o Santander.

Los bancos han recuperado bastante menos que el resto, esto demuestra debilidad, pero a mi me da la impresión de que, si el mercado sigue subiendo, va a llegar un momento en el que van a liderar claramente las subidas, pero quizás aquí si que sea una buena idea esperar a la superación de resistencias y colocar rapidamente un stop, para cortar las pérdidas de raíz.

En el caso del Santander, sería compra superando los 3,6. Si compramos, el stop puede ponerse, incluso, por debajo de 3,5. BBVA se puede comprar por encima de 5,2 y con stop debajo de los 5 redondos.

Hay un grupo de valores que dificilmente nos van a fallar, porque se mantienen alcistas, después de todo, que son: Gamesa, Acerinox, Tubacex, Amadeus, Prosegur, CAF, FAES o Ercros. Cualquiera de estos se puede comprar con mucha mayor tranquilidad.

Repsol por su parte, sigue muy fuerte, porque el petróleo no parece que quiera flojear mucho, y si supera los 12 € se coloca claramnente alcista.

Y el sector eléctrico es el que ha dado una señal de fortaleza impresionante, con subidas cercanas al 30% desde la apertura del viernes pasado, y a la cabeza REE, que ha sido capaz de colocarse en máximos históricos, increible.

Los valores que peor se han comportado han sido IAG, OHL y Sabadell, pero ojo, porque puede darles por subir también desbocadamente.