El Ibex mejora

El Ibex parece que no quiere caer, porque empezó la semana bajando, y al igual que el resto de índices, el miércoles se giró al alza, para acabar la semana ligeramente por encima de su media de 200 días, después de haber subido bastante, ésta es una buena señal.

Quizás la clave esté en esos mínimos del miércoles, que coinciden con la cifra redonda de los 9.000 puntos, por lo que podemos aventurar compras con un stop cercano,  que se ejecute, caso de perder el Ibex esos 9.000 puntos.

En el Dow Jones ese nivel coincide con los 26.700 puntos.

En cuanto a valores, los bancos corrigieron con fuerza, pero parece que quieren marcar un segundo impulso alcista, aunque siguen siendo bajistas, el único título que no tiene mal aspecto de largo plazo es Bankimter, que tardó mucho más en empezar a corregir, mientras que telefónica sigue sorprendiendo con una vuelta el V impresionante.

La construcción y las eléctricas vuelven a ser las que mejor aspecto tienen, aunque Iberdrola y Endesa no acaban de subir mucho, pero se les han añadido Enagás y REE, que ya están claramente por encima de su media de 200 días. Acciona parece que testá en medio de una gran consolidación, y ha mantenido su media de 200 días, aun bajando las bolsas, por lo que pinta bien, y ACS ha mejorado mucho y ya está también por encima de su media de 200 días.

Las que han marcado nuevos máximos esta semana son Cellnex, que resurge y vuelve con fuerza al alza y Merlin Prop, que esta semana ha mantenido los niveles de ruptura de la semana pasada y pinta bien.

Amadeus no acaba de subir, pero podría estar construyendo un buen suelo para salir al alza, va a depender de si mantiene los 64 € o no.

AENA, parece que también ha hecho un suelo por encima de su media de 200 días y tiene buen aspecto.

Grifols también ha corregido y podría no tardar en volver al alza de nuevo, cómo han hecho Cellnex o Merlin Prop.

Mientras que Inditex ha recuperado los 27,7 y si no los vuelve a perder, lo más normal es que siga haciéndolo bien, como buen valor alcista que es.

Pharmamar, por su parte da la impresión de estar a las puertas de un buen movimiento al alza, habría que poner un stop por debajo de los 1,74.

Y por último, Almirall, que también está en la zona de compra tras una buena corrección, ya sabéis, comprar valores alcistas tras corregir suele ser una gran idea, y este título es un buen ejemplo.

Hasta la semana que viene.

Otra semana subiendo, pero empiezan las dificultades

Esta semana hemos vuelto a subir, pero lo ha hecho de forma distinta. Se han alternado días flojos con días fuertes para, finalmente, acabar bien.

Los bancos y sobre todo Telefónica han llevado al Ibex a subir otra semana, pero muchos valores no han participando de esa alegría.

No hay que perder la perspectiva, si vemos el gráfico, hemos trazado una clara tendencia bajista, y de momento la subida, aunque ha sido fuerte, aún no ha superado la fortísima bajada anterior, por lo que la conclusión es que lo más probable que no tardemos en volver a bajar. Haría falta que superáramos los 9.455, para que el escenario general cambiara, mientras tanto las precauciones deben ser máximas, y el mercado puede habernos dado una buena oportunidad para deshacernos de los valores bajistas que se habían desplomado, a precios bastante mejores. 

Con esto quiero decir que poner stops de protección en estos momentos nos puede salvar de sufrir otra caída cómo la que empezó a finales de Julio, sobre todo en aquellos valores que se mantienen por debajo de su media de 200 días.

Los Europeos siguen muy fuertes, incluso el CAC 40 de Paris ha superado por muy poco sus máximos históricos.

Estados Unidos, sin embargo no participa tanto de esta fortaleza, y a mi es lo que más me preocupa, por la grandísima subida que lleva acumulada en los últimos 10 años y que podría corregir.

Si queremos un punto concreto en el Ibex, éste es el 8.900, si lo perdiéramos, podemos plantearnos hacer ventas, porque la probabilidad de volver a comprar estas mismas acciones bastante más abajo es muy alta.

Cómo hemos dicho, los bancos y Telefónica han sido el motor del rebote, pero cómo son todos ellos valores bajistas, pueden girarse a la baja con violencia en cualquier momento, cuidado.

La construcción sin embargo sigue muy fuerte, y si hubiera que estar en algún sector, éste sería el más serio candidato.

Las electricas siguen consolidando, no caen, pero tampoco suben más.

Repsol ha llegado a una zona muy complicada y habría que esperar, mientras que Inditex bajó con fuerza tras sus buenos resultados, lo cual no es una buena noticia, ésto le hizo perder el soporte de los 27,7 y si no los recupera, lo más prudente parece ser estar fuera.

Grifols, sigue bajando en contra del mercado, parece que quiere buscar la zona de su media de 200 días en los 25,9 donde podría frenar la caída.

Las siempre alcistas Cellnex y Faes, han perdido también el momentum alcista y pueden seguir corrigiendo.

La semana pasada hablamos de tres valores que podrían ser una apuesta, Merlin Prop, Solaria y Pharmamar, de ellas Merlin ha sorprendido a todos con una gran subida y ha superado sus máximos históricos, Solaria lo hace bastante bien, y Pharmamar sigue goteando, a ver si se decide a subir o no.

Vamos a ver cómo va esta semana, porque promete no ser una semana fácil.

El Ibex sigue subiendo y llega a su media de 200 días

El Ibex enlaza su tercera semana subiendo muy fuerte, hasta llegar a su media de 200 días, una media con pendiente negativa, que es muy posible que frene la subida.

Los Índices Europeos, también han subido con mucha fuerza y se acercan mucho a sus máximos anuales.

Los Americanos también se comportan muy bien y están a un paso de sus máximos anuales e históricos.

Bien, parece una situación idílica, pero la verdad es que hay que puntualizar algunas cosas:

La primera es que tras las fuertes subidas, todos llegan a niveles de resistencias, que van a ser difíciles de superar sin una corrección intermedia.

La segunda es que las divergencias bajistas de los mercados americanos siguen presentes, y no significa que hay una certeza de bajadas, pero lo cierto es que los grandes cambios de tendencia de la historia siempre han venido precedidos de una divergencia en el MACD semanal, y tras más de 10 años subiendo, no es descartable un buen descanso, lo vemos en el gráfico.

Por último, esta semana ha pasado una cosa muy extraña en los valores. Las subidas del Ibex han venido básicamente por los valores que más habían bajado, que han continuado con sus fuertes rebotes, pero en contraposición los valores alcistas y más fuertes han sufrido caídas importantes, y valores cómo Colonial, Ferrovial, Iberdrola, Grifols, Inditex, Faes o Almirall han acabado la semana mal y parece una primera señal negativa, que puede acabar con la excelente trayectoria que llevaban.

Esta situación también ha ocurrido en un puñado de valores Americanos que subían sin cesar y estaban en la zona de máximos históricos, cómo son: Cocacola, Merck, Master Card, Motorola, Mc Donalds, Colgate, Starbux o Visa.

La conclusión a todo esto es que hay que extremar las precauciones, porque no sería extraño que los valores que han subido muy fuerte estas tres semanas, bajen y que los que lo hacían bien y han dado una señal de cambio esta semana continúen bajando, por lo que cabe la posibilidad de que si vuelven las caídas, esta vez, sean caídas homogéneas de todos los valores.

Ahora mismo es difícil recomendar algún valor. Los bajistas que han rebotado fuerte cómo los bancos, Telefónica, Repsol, Indra, Acerinox,Gamesa o Antena 3, parecen más candidatos para aprovechar si estábamos en ellos para vender, que para comprar, y los que lo estaban haciendo muy bien, han dejado de hacerlo y han saltado los stops de más corto plazo, así que quizás no es mala idea esperar, con una buena cantidad de liquidez y ver por donde van los tiros.

Por supuesto, se puede tener algo comprado, pero yo no tendría ninguna posición sin un stop de protección cercano.

Por si todo siguiera subiendo, hay algún valor en el que se puede hacer algún intento de compra con stop ajustado, es el caso de Merlin Prop, Solaria o Pharmamar.

Y esto es todo, no dejes de seguir nuestro canal de Youtube donde vas a ver muchos más gráficos comentados. : https://youtu.be/6AL-w5nBm8k

Las bolsas cogen confianza

Parece que ha vuelto la confianza en las bolsas, Segunda semana de subidas fuertes en los mercados, y parece cómo si nos hubiéramos olvidado de todos los nubarrones que sobre vuelan nuestros mercados.

Lo cierto es que técnicamente hemos dado un paso al frente en casi todas las bolsas mundiales y el aspecto mejora mucho, las Europeas están por encima de sus medias de 200 días, incluso el Dax ha recuperado su media y se muestra muy fuerte, y las americanas superan su rango lateral y tienen como objetivo a corto plazo volver a sus máximos históricos.

El Ibex, sin embargo, sigue teniendo aspecto bajista pese al buen rebote. Vemos en el gráfico cómo estamos por debajo de su media roja, la de 200 días, y de momento, debemos de considerar esta subida cómo un rebote dentro de una bolsa bajista. Es cierto que hemos recuperado el soporte perdido en la zona de los 8900 puntos y eso es bueno, pero por otro lado, es un nivel a vigilar, porque si lo volvemos a perder, se pondría todo feo de nuevo en nuestra bolsa.

Ésta semana los valores más bajistas han sido los protagonistas, prolongando las subidas fuertes en el caso de Repsol y Telefónica y rompiendo su racha bajista los bancos.

Aunque es cierto que los bancos frenaron en seco su subida el viernes, y se muestran mucho más cautelosos que el resto de valores.

Los valores en máximos histórico siguen haciéndolo muy bien, con Ferrovial y Cellnex marcando su enésimo máximo histórico esta semana y atención, porque llevan en el año un 52% y un 83% de revalorización, en un año tan complicado cómo este. Iberdrola y Endesa han descansado un poco esta semana, pero siguen con un aspecto inmejorable.

En máximo anual sigue Faes, que sigue con gran fortaleza y ganando en el año ya un 72,4%.

Y atención a Grifols, que esta semana ha corregido y se apoya en la zona de 28, donde están sus soportes, hay que darle un margen, hasta la zona de 27,15 yo no pondría el stop.

Han mejorado su aspecto y son claramente alcistas AENA y Sacyr Vallehermoso, y son candidatas a ser compradas.

Inditex por su parte, está teniendo un comportamiento técnico impecable, rompiendo los 27,7, volviendo a ellos, para seguir con su escalada. Muy buen aspecto para seguir subiendo.

Y por último, Mediaset que ha subido mucho, pero justo ahora está en su media de 200, pero cuidado, porque esta es zona importante de resistencia.

En el fondo que yo asesoro, Esfera Chartismo Global Multidireccional, hemos vuelto a tomar posiciones en bolsa. En valores alcistas de la bolsa Española, cómo Faes, Endesa, Iberdrola, Grifols y AENA y algunos valores americanos, cómo Cocacola, Facebook y Procter & Gamble.

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Saludos,

Pepe Baynat.