estamos fuertes

Parecía que podíamos corregir, pero finalmente hemos aguantado el tipo y hemos cerrado con alzas moderadas.

Nuestro stop de venta no ha llegado a activarse y para mañana vamos a repetir las mismas órdenes de ayer. Se ve mucha fortaleza, pero el mercado sigue siendo bajista, por el momento, y puede darnos alguna sorpresa desagradable en cualquier momento.

En acciones atención a Inditex que ha vuelto a marcar máximos históricos al cierre, con un mínimo Intra-Dia en los 50 euros exactos, es decir que ha vuelto al punto de ruptura. Mañana mantenemos la compra en stop en los 51 con stop de protección en los 49. Y además, si mañana aguanta los 50 estaríamos hablando del tercer día de cierre por encima de la resistencia, lo que nos confirma la ruptura.

Habría que prestar atención también a Sacyr-Vallehermoso, ya que tras la venta de la Mutua Madrileña del 4% que tenía de la compañía a 4,1 el máximo que había marcado era 4,09 y hoy lo ha hecho en 4,12. Los más arriesgados pueden comprar mañana y poner un stop por debajo de 4.

Seguimos subiendo

Parecía que podíamos volver hacia abajo, pero la fortaleza continúa y el Ibex ha sido capaz de superar el máximo anterior en los 10210, cerrando en los 10259.

Como dijimos el objetivo puede estar en los 10.420 y desde ahí debería de volver a caer. No obstante, la pérdida del nivel recuperado de los 10.210 podría suponer un fallo alcista y volver a las andadas bajistas.

En nuestro sistema de especulación vamos a poner a vender en los 10.410 con un stop en los 10.560 y también vamos a vender en stop en los 10.145 con un stop si se ejecuta en los 10.265.

Por otro lado mucha atención a Inditex, hoy ha cerrado en máximos históricos superando los 50 euros a 50,22. Vamos a seguir con la estrategia de compra en stop en los 51 y proteger la inversión con un stop en los 49.

Campeones, pero no en la bolsa

Parecía claro que si ganaba España el Mundial subiría la bolsa, pero una vez más los mercados son soberanos y nadie les dice lo que tienen que hacer.

La zona del 11.200 se está mostrando como una zona complicada de superar e incluso hemos flirteado con perder los 10.000.

En nuestro sistema de especulación seguimos con la idea de vender cerca del objetivo máximo de rebote de Fibbonaci, en los 11.410 puntos. con un stop de 150 puntos.

Mañana veremos si nos contentamos con el objetivo alcanzado o si vamos a buscar la zona de los 10.420.

Semana del 5 al 9 de Julio de 2010

Semana fuertemente alcista en los mercados.

Lo cierto es que seguimos en un mercado muy complicado, la bolsa intercala semanas nefastas con otras claramente esperanzadoras, lo malo es que se está convirtiendo en dificilmente predecible. Cuando pasa esto hay que irse a los principios del análisis técnico.

Según estos principios, la bolsa es bajista cuando se producen máximos y mínimos decrecientes. Si miramos las flechas del gráfico observamos dos máximos y dos mínimos decrecientes. Según esto, ahora estamos buscando otro máximo que no superará los 11.566 de la flecha anterior y posteriormente giraremos a la baja con violencia con el objetivo de perder los mínimos anteriores de 8.563. Además, viendo que la media roja, de 200 periodos, está por encima de los precios y en sentido descendente, lo más probable es que se cumpla la teoría anterior.

Lo que ocurre en un mercado bajista es que cada vez que se produce una onda alcista dentro de la estructura bajista, parece que se ha acabado el mercado bajista y nos impulsa a realizar compras, para darnos cuenta en muy poco tiempo que hemos cometido un gran error. Imaginar si comprais ahora en los entornos de los 10.100 y viene una onda bajista que nos lleva a un nivel claramente por debajo de los 8.566, por ejemplo a los 7.600. La pérdida es enorme.

La esperanza recae sobre los mercados Americanos. La semana pasada hablamos de que tras el desplome que hubo, podría haber una reacción y producirse un fallo bajista, con lo que podía empezar una buena reacción alcista. Así a sido y han subido con fuerza, ahora solo falta ver si ha sido una mera reacción técnica o se confirman los avances.

En cualquier caso, la teoría nos dice que en un mercado bajista como el actual, hay que aprovechar los momentos como los de ahora, de reacción al alza, para vender las acciones que tengamos e incluso apostar a la baja vía futuros. Evidentemente algún día nos equivocaremos, porque habrá un cambio de tendencia, pero la experiencia nos dicta que nos equivocaremos muchas menos veces de las que acertaremos.

No sabemos si estamos ante un cambio de tendencia, de hecho nunca se sabe, pero la historia y por tanto la probabilidad están a favor de que esta reacción alcista se pare en algún punto antes de los 11.566 y probablemente alcance como máximo los 10.420 ( Retroceso máximo de Fibbonaci).

Así pues, en nuestro sistema de especulación, vamos a estar atentos al nivel de 10.420, para hacer una venta de un mini Ibex, y si finalmente sigue subiendo, tendremos que poner un stop de unos 150 puntos y salirnos del mercado.

En cuanto a acciones, pues parece bastante claro, si alguien se arriesgó la semana pasada a comprar algún valor, el comienzo de la que entra puede ser un muy buen momento de recoger beneficios y esperar a ver que pasa. Lo de comprar vamos a dejarlo para cuando seamos alcistas o cuando venga una corrección seria.

Los cuatro valores importantes alcistas, siguen siendolo. Inditex se acerca cada vez más a su barrera de los 50 euros (recordar que sigue vigente la compra en stop en los 51 con stop de protección en los 49), Viscofan es la única que va batiendo nuevos máximos históricos semana tras semana y OHL e Iberia siguen con pinta de tener un buen tramo alcista. Evidentemente si do el mercado vuelve hacia atrás, se aplazarán las subidas.

Den las otras destaca sobremanera el Banco de Santander, que a punto está de colocarse como nuevo valor alcista, aunque la volatilidad en este valor es impresionante.

Por el lado negativo volvemos a destacar a Sacyr-Vallehermoso, que tras la noticia de esta semana de que la mutua Madrileña ha vendido el 4% del capital que compró a 35 euros por solo 4,1 se ha desplomado sin piedad. La verdad es que si son capaces de asumir una pérdida tan impresionante, es que no confían mucho en la recuperación. El caso es que técnicamente ha bajado con un gran volumen y a menos que ocurra algo extraordinario y recupere los 4,8 hay que permanecer muy lejos del valor.

Así pues esta semana ojo al nivel de los 10.420, podríamos retomar el mercado bajista desde esos niveles.

Indefinición

Día sin mucha historia para los índices ante la festividad de los mercados Americanos.

Por lo tanto sigue todo igual, con las mismas referencias y esperando a que Estados Unidos abra sus puertas mañana.

En acciones si que ha habido movimiento, entre Abertis, que ha sido suspendida cuando subía un 12%, por la posible entrada de un nuevo socio en su accionariado, La Seda, que volvía a cotizar tras un año suspendida y ha perdido cerca del 50% de su valor, y las renovables, con subidas notables, gracias a que Abengoa ha firmado un importante contrato en Estados Unidos, avalado por el propio Obama.

Aún así, esto puede ser cosa de un día, y hay que esperar a ver como se comportan todos estos valores los próximos días, ya que todos ellos son claramente bajistas.

Por lo demás, yo me tomo unos días de vacaciones. Hasta el fin de semana.

Semana de 28 de Junio al 2 de Julio de 2010

Segunda semana bajista de todos los mercados, como anunciaba la vela negra de la semana anterior. Incluso, cumpliendo con las estadísticas, empezó la semana subiendo, para girarse bruscamente a la baja.

La situación está muy peligrosa, ya no por el Ibex, que hace ya tiempo que tenemos claro que es bajista, sino porque los mercados Americanos esta semana han confirmado la ruptura de sus soportes y se adentran en terreno bajista.

Mirando la situación objetivamente, la cosa se ha puesto muy mal, pero aun hay un rayo de esperanza.

Este rayo está, porque los mercados americanos han perdido un 10% en dos semanas, y aunque acaban de perder sus niveles de soporte, cabe la posibilidad de una reacción alcista que lleve a recuperar estos niveles. Además, tras dos semanas con vela negra, suele sucederse otra vela semanal de recuperación, en la que empezamos mal la semana, pero acaba bien.

Si miramos el gráfico del Ibex y le dibujamos los retrocesos de Fibbonaci, nos encontramos lo siguiente.

Aún podemos estar ante una corrección de la gran subida precedente, previa a la vuelta al alza y futura superación de los máximos anuales. Esto es porque el nivel que no debemos de perder bajo ningún concepto para que se cumpla esta teoría es el 8.800, y aunque lo perdió un día, lo recuperó al siguiente, en lo que podemos tomar como un fallo bajista.

Esto unido a la posible reacción Americana ( con otro fallos bajista), nos da la esperanza de que acabemos subiendo fuerte.

La conclusión de todo esto es que está todo fatal, pero si hay una buena reacción alcista esta semana, puede cambiar todo.

Si ahondamos un poco más y miramos el gráfico del Dax Alemán, vemos que es el único índice importante que se mantiene alcista, pero está también en una situación peligrosa con varias divergencias bajistas en sus indicadores. Por lo que si acaba por confirmarse el mercado bajista de los Americanos, los Alemanes del Dax se sumarán a la tendencia bajista general.

Y con todo esto ¿qué hacemos con las acciones?. Pues lo normal es estar fuera del mercado, si acaso con alguno de los valores que permanecen alcistas ( Inditex, Iberia, Viscofan, OHL), y si alguien quiere arriesgar, puede ser momento de comprar alguno de los grandes y si el Ibex pierde los 8.800, salirse rapidamente y sin titubeos.

Para los operadores en futuros, puede ser un muy buen momento para irse de vacaciones y esperar a la confirmación bajista para operar a la baja, o la vuelta alcista para hacer lo contrario.

Eso es exactamente lo que vamos a hacer en nuestro sistema de especulación. Permanecer al margen.

Sigue la volatilidad

Seguimos con los bandazos de 300 puntos hacia un lado u otro.

Los gráficos Americanos han empeorado ostensiblemente, y salvo una gran reacción al alza inminente, se instaura la tendencia bajista. Esta es una muy mala noticia para los inversores en acciones, porque lo más normal es que sigamos cayendo y que los rebotes solo sean aptos para vender con un poco menos de pérdidas.

Total, que mucho cuidado. Además entramos en el periodo de Julio-Agosto, en el que al haber menos dinero en el mercado, es más fácil que la volatilidad siga en niveles muy altos.

De momento, la zona del 9.000 puede haber actuado como soporte, y entre ese nivel y los 9.500 puede moverse aleatoriamente.

En el sistema de especulación seguimos al margen,