Seis semanas subiendo

El Ibex está tremendamente fuerte y suma ya seis velas blancas semanales.

Lo interesante es que si miramos el gráfico de largo plazo, vemos mucho terreno que recorrer proximamente.

Sin duda habrán correcciones, y es bueno que las hayan, pero es momento muy claro de comprar y mantener. 

Es momento de ganar dinero en bolsa, pero haciendo las cosas correctamente podemos ganar mucho más. 

Lo primero que tenemos que tener claro es que la fiscalidad ha cambiado. Ahora mismo cada Euro que ganemos lo vamos a tener que declarar como un ingreso más, y esto aumentará nuestra base imponible, como las ganancias de bolsa no tienen retención, podemos cometer el error de gastarnos las ganancias y tener un problema el próximo año a la hora de pagar impuestos.

Si se tienen pérdidas en los cuatro ejercicios anteriores se pueden compensar, pero hay que tener claro hasta donde llega nuestra posible compensación.

Otra manera de participar de las subidas de la bolsa y no pagar impuestos es a través de fondos de inversión, podremos cambiar a un fondo conservador cuando ya no queramos estar en bolsa y hasta que no vendamos el fondo no tributaremos.

En cuanto a lo de aprovechar las subidas, hay que seguir algunas reglas:

-No correr tras los precios. Cuando una acción ha subido mucho y no la hemos comprado, debemos de olvidarnos de ella, no cometamos el error de comprarla cuando a subido mucho por la rabia que nos ha dado no coger el tramo más importante, seguramente nos vamos a equivocar.

-Comprar valores alcistas tras un buen periodo de corrección. La media de 70 periodos puede ser un buen indicador para saber que valores son alcistas, dentro de estos hay que vigilar los que están muy parados tras una buena subida y empiezan a mostrar síntomas de fortaleza.

-Apurar los tramos alcistas. Ocurre demasiadas veces que vendemos un valor y al día siguiente ya nos hemos arrepentido porque sigue subiendo con fuerza. La media de 10 periodos va a ser una grandísima aliada para ayudarnos a apurar los movimientos, y no estar todo el día pegado a la pantalla de las cotizaciones también.

En cuanto a valores, los bancos siguen a la cabeza de las subidas y Telefónica se les ha pegado a rueda. Seguramente es momento de rotar hacia Repsol, Iberdrola y Gas Natural.

Gas Natura y Abengoa acaban de romper zonas de resistencias, por lo que se deben comprar y poner un stop cercano.

Hay que vigilar a Acciona, si supera 44,1 habrá que comprar.

Cuidado con los que han subido mucho, no tardarán en corregir.

Nuevo máximo anual

El Ibex empezó la semana con un fuerte hueco bajista , pero el mismo día ya recuperó mucho terreno y el resto de la semana ha seguido subiendo hasta el último minuto. Total que hemos vuelto a marcar una buena vela semanal que no hace mas que seguir demostrando que estamos claramente instaurados en una tendencia alcista de medio y largo plazo.

Y la norma principal de un mercado alcista es la de comprar en las correcciones. De momento está funcionando a la perfección.

El objetivo de esta subida, por proyección está en  el entorno de los 10.300 puntos. puede que lleguemos más rápido o menos, pero deberíamos alcanzar esta cota pronto.

En un mercado alcista como el actual corremos el riesgo de perdernos los movimientos fuertes por miedo a las correcciones. Hay una técnica que funciona muy bien que es seguir la media de 10 periodos ( marcada en rojo en el gráfico). Mientras no la pierda en el cierre se debe mantener. Esto nos vale tanto en el Ibex como en los valores concretos.

En cuanto a valores, los bancos siguen con su fiesta particular, siendo muy alcistas y arrastrando incluso a Bankia. Hay que estar en ellos, pero con stops muy ceñidos, puesto que en las correcciones, también bajarán más que el resto.

Telefónica ha superado por fin su amplísimo rango lateral, que tenía sus máximos en los 11,78. Cotiza ya en los 12,04. Ya es alcista de largo plazo, por lo que se puede comprar en los recortes para especular o comprar y mantener, para sacar un buen tramo alcista sin preocuparse demasiado.

Inditex, por su parte, superó sus máximos y se está tomando su tiempo para consolidar los niveles alcanzados. Es la mejor situación para tomar posiciones, puesto que inminentemente debería de volver a tener un tramo al alza. Aquí la estrategia de comprar y no vender hasta que se pierda la media de 10 periodos es perfecta.

FCC: Ha tenido un increíble tramo alcista que le ha llevado desde los 7 a los 15€ en tres meses. Ahora muestra unos evidentes síntomas de cansancio. E un ejemplo claro del valor que NO hay que comprar, puesto que corremos el riesgo de tragarnos una larga corrección, mientras el resto de valores siguen subiendo alegremente. Es un valor a comprar cuando lleve dos o tres meses consolidando.

Y por último hay tres valores que parece que están a punto de ponerse alcistas. Estos valores solo hay que comprarlos en Stop, si superan sus niveles claros. Me refiero a:

Acciona: Debe superar los 44,1. Es unos de los grandes y debería seguir al mercado. Tiene mucho que recuperar.

Abengoa: Cotiza a 2,49 y superando los 2,56 ya sería alcista. Es un valor muy nervioso, por lo que podemos sacarle un buen recorrido en poco tiempo.

Amper: Cotiza a 1,28 y debe superar los 1,45. Es el que está más lejos, pero tradicionalmente es un valor que gusta mucho a los especuladores, por lo que puede protagonizar otra de las subidas del año.

Cierto cansancio

El Ibex parece que sufre un cierto cansancio.

Lo cierto es que es perfectamente normal y sano que tras un largo esfuerzo se tome un periodo de relativa calma para consolidar los niveles alcanzados.

Se ha necesitado mucha fuerza para subir desde la zona de soporte de 7.500 hasta la zona actual con un descanso a mitad camino. En este recorrido, además, hemos superado la importantísima zona de resistencia 8.750-8.800.

Lo normal es que en este descanso bajemos un poco, incluso podemos volver a visitar la zona de antiguas resistencias, que ahora deberían de funcionar como claros soportes.

También es cierto que podemos prorrogar la subida y corregir desde más arriba, pero estos días se detecta una cierta falta de fuerza.

En un escenario como este debemos actuar dependiendo mucho de nuestro horizonte temporal.
Por un lado, una vez superada a resistencia de forma contundente, las inversiones a largo plazo no deben de asustarse por las correcciones en el camino. Estas deben de ser aprovechadas para tomar nuevas posiciones.

Lo que quiero decir es que se ha abierto la veda. Los que actúan en bolsa a largo plazo, pero solo quieren estar en ella en los periodos alcistas deben de tomar posiciones ya y no preocuparse en absoluto del "ruido" del mercado, y mientras se mantengan los parámetros alcistas de largo plazo, permanecer en el mercado.

Otra cosa es la operativa a corto plazo. Es una operativa mucho más estresante, pero deberia de arrojar mejores resultados, siempre y cuando lo hagamos bien.

Las norma principales son:

-No correr tras los precios. Los valores alcistas tienden a subir muy fuerte en un periodo y corregir en el siguiente, seguidamente vuelven a subir fuerte y vuelven a tener un periodo correctivo. Quién compra tras la subida, puede ver como su valor se queda parado una temporada mientras otros siguen subiendo fuerte, lo malo es que cuando nos cansamos y lo vendemos para comprar otro, el que teníamos vuelve a subir y el que acabamos de comprar empieza a  consolidar.

-Ceñirnos a comprar valores alcistas. En los periodos alcistas siempre hay valores que no suben, incluso que bajan o desaparecen. Estos últimos días ha saltado la noticia del cierre de Sniace, un histórico de la bolsa Española. Curiosamente era uno de los pocos valores que aun era bajista. Tendemos a comprar valores que consideramos baratos, pero lo mas rentable es comprar valores caros, para venderlos mucho más caros.

-Si estamos en un valor que siendo alcista pasa a ser bajista, hay que venderlo sin contemplaciones.

Por suerte ya estamos en el periodo alcista, por lo que a menos que en esta corrección bajemos de los 8.700, tenemos un futuro muy halagüeño.

En cuanto a valores, los grandes bancos están muy fuertes, al igual  que Inditex, mientras que Repsol, Telefónica e Iberdrola son mucho más tímidos.

Del resto, la impresión es que hay muchos valores que necesitan una buena consolidación, mientras que los que no han subido ultimamente, pero que son alcistas, deberían tomar el relevo y subir, incluso mientras consolida el Ibex.

El Ibex acelera

En el gráfico semanal del Ibex vemos que hemos alcanzado ya la tercera semana con vela blanca. La tercera semana suele ser bastante crítica, porque en muchos casos es la semana de vuelva bajista.

En este caso hemos superado este momento y la confianza en nuestro Ibex empieza a ser importante.

La superación definitiva de la zona 8750-8800, nos ha llevado a un mercado alcista, y es muy importante actuar coherentemente.

Un mercado alcista tiene subidas y bajadas, lo que ocurre es que las bajadas son ocasión clara de compra, y las subidas, muchas veces sorprenden por la violencia. Ante esta situación, ¿ Cómo actuar?.

Pues lo cierto es que es bastante fácil ganar dinero, comprando casi cualquier valor y esperando acabamos por ganar, pero también es cierto que hay que intentar maximizar los beneficios, porque si yo gano un 10% en un valor que en los próximos meses sube un 100%, no deja de dejarnos un sabor agridulce.

Así pues, podemos adoptar dos estrategias.

Podemos comprar en los retrocesos y tomar tramos cortos y rápidos, saltando de valor en valor alegremente o podemos comprar una selección de ellos y olvidarnos una buena temporada.

Si adoptamos la primera estrategia debemos estar muy atentos a los mercados, y sin duda dejaremos pasar grandes oportunidades de subidas espectaculares al conformarnos con un pequeño porcentaje. Sin embargo si compramos y esperamos, va a ser mucho más aburrido, pero vamos a sorprendernos muy positivamente en muchos casos.

Seguramente la mejor opción es un punto intermedio, es decir seleccionar una cartera para mantener, pase lo que pase y siempre y cuando el mercado general permanezca alcista y dejarse una cantidad de dinero para ir saltando de un valor a otro aprovechando los recortes puntuales, o sea esperar en las paradas para coger el autobús y no correr detrás de los precios.

Una de las opciones más interesante es comprar valores que acaben de superar sus máximos históricos con un stop cercano, es una práctica poco habitual ( porque compramos valores que ya han subido muchísimo), pero enormemente lucrativa.

Esta semana tenemos un puñado de valores en esta situación, como Inditex, IAG, Viscofán o EADS, valores muy caros, pero con tendencia a ser  mas caros poco a poco.

De los valores que yo compraría para mantener podemos destacar dos, Gas natural y FAES. Ambos llevan ocho meses consolidando la gran subida que tuvieron y están en disposición de retomar su camino al alza en cualquier momento. Gas es mucho más segura y con buenos dividendos, pero si alcanzara su máximo histórico ganaríamos un 100% de nuestra inversión, mientras que FAES es la típica en la que puedes ganar un 500% teniendo paciencia, aunque también es una empresa mucho menos segura, de nuevo la prudencia de dividir el capital entre las dos es lo más aconsejable.

Por último hay que destacar los valores del sector de energías renovables, que a excepción de Gamesa, que lleva una gran subida, se habían quedado muy rezagados y por fin han dado una señal de cambio de tendencia y pueden ser las que tiren del mercado próximamente, me refiero a Solaria, Fersa y Acciona.

En cualquier caso, dos consejos, no asustarse en las correcciones y no correr tras los precios.

Alcistas

El Ibex supera al fin los 8.800 y el aspecto es ya claramente alcista.

Tras doce meses de volatilidad y movimientos erráticos, da la impresión de que, ahora si, el Ibex va a empezar a comportarse bien en el entorno de un mercado alcista.

A menos que en el muy corto plazo perdamos los 8.750 puntos, el aspecto es impecable para tener una buena senda alcista hasta fin de año.

Eso no quiere decir que no hayan correcciones, las van a haber, por supuesto, y es ahí donde debemos entrar cada vez en el mercado sin miedo.

En cuanto a valores, pues da la impresión de que vale todo, pero no es así. No debemos entrar en ningún valor que esté por debajo de su media de 200 periodos, así, valores como Codere, pueden seguir su particular calvario mientras el resto disfruta de las mieles alcistas.

A la hora de seleccionar valores, no debemos de comprar aquellos que lleven un rally importante, puesto que puede quedar muy poca fiesta y empezar en otro valor rezagado.

Precisamente lo que hay que buscar son rupturas de movimientos laterales para entrar. Debemos vigilar estos valores que habían subido mucho y llevan ya un tiempo consolidando tranquilamente.

Como ejemplos tenemos a Inditex, que se ha tomado un gran descanso y vuelve a las andadas. Tiene sus máximos en 110,6 y cerró ayer en los 110,45.

Otro valor parecido es Gas Natural, que debería retomar su camino alcista en breve.

IAG, también debe de ser comprada si supera los 3,86 puesto que se colocaría en situación de subida libre.

De los más pequeños, y más peligrosos también, podemos probar en ECR o Ezentis.

Coqueteando con los máximos

El Ibex cierra en los 8.800 y da la impresión de que los máximos van a saltar por los aires.

Puede ser momento de tomar posiciones con un stop muy cercano.

Vuelve la confianza

En el gráfico del Ibex está sombreado el último año.

Se observa como ha sido un último año muy loco e incoherente, con movimientos violentos en una y otra dirección, pero sin llegar a marcar una tendencia definida en ningún momento. Y ahí está la clave, en bolsa debemos de identificar una tendencia y seguirla, pero también tenemos que ser capaces de identificar este tipo de movimientos, porque sino solo con las entradas y salidas nos podemos arruinar.

Por primera vez en el último año, hemos tenido un retroceso hasta la media y nos hemos girado al alza, como si estuviésemos ya en una tendencia alcista.

Aún no podemos cantar victoria y mañana mismo podemos volver a bajar con fuerza, por cualquier motivo, pero hay que estar atentos, porque el aspecto, tanto del Ibex como el de muchos valores, tras esta corrección, empieza a gustarme.

La clave, y no me cansaré de repetirlo, va a ser la superación de los 8.800, que tenemos a tiro de piedra.

Escribiendo estas lineas, aun no sabemos el resultado de la futura sede de los juegos olímpicos, pero quizás sea el detonante de algo importante.

En cuanto a valores, así como han habido semanas en las que solo me trasmitían riesgos importantes, esta me ha sorprendido, porque hay muchos que invitan a comprar.

Los que habían tenido subidas espectaculares, como Gamesa, SYV o Popular, parece que están consolidando bien, y pueden tener otro tramo al alza importante.

De los grandes, Santander ha vuelto a superar los 5,5. Se puede comprar con un stop ceñido por debajo de los 5,45.

Jazztel, es un valor que llevamos recomendando hace mucho tiempo, y en ningún momento nos ha dado señal de venta. Sigue ganando altura, está en una clara tendencia alcista y promete seguir en ella.

Y si efectivamente entramos en tendencia alcista, habría que mirar hacia los valores rezagados, en el momento que den una buena señal alcista. No perdamos de vista a Abengoa, Solaria o la peligrosa Sniace.