Semana de transicion

Semana con altibajos, en los que finalmente el Ibex se ha situado por encima de los 10.000, enviando un mensaje de tranquilidad.

Lo más destacado de la semana es que Repsol ha tomado el mando del Ibex, dando lugar al relevo que nos olíamos la semana pasada.Unas subidad que deberían continuar. Solo falta que Telefonica se le una.

Otra cosa importante es el mal comportamiento de Inditex. Ha perdido niveles importantes, y no hay que retomar compras si no supera de nuevo los 112,5€. Es una gran empresa, pero también lo era APPLE y bajó un 50% en unos meses.

Jazztel está inmersa en un mar de rumores, que dada su condición de alcista, solo pueden beneficiarla.

Los bancos están en jornadas de reflexión, pero todo apunta a que seguirán subiendo, yo volvería a confiar en Popular y no me saldría ni loco de Sabadell.

Por lo demás, altibajos normales a estas alturas, que nos van a dar la oportunidad de entrar en valores alcistas a buenos precios.

El mercado alcista impone su ley

El Ibex había corregido, pero el resto de mercados Europeos y Americanos, lo habían hecho de una forma preocupante. Finalmente se dieron la vuelta y las subidas están siendo acordes a donde estamos, un claro mercado alcista.

El gráfico del Ibex que vemos es el semanal. De vez en cuando hay que echar un vistazo a los gráficos de largo plazo para no perder la perspectiva. Lo que vemos es que hace ya un año que perforamos la tendencia bajista que venía desde el 16.000, y que ahora nos movemos en una tendencia alcista de largo plazo.

En definitiva, lo que esto nos indica es que hay que confiar en la bonanza del mercado y comprar en los recortes, o en cuando se vayan produciendo las sucesivas señales de entrada en los Índices o en los valores.

Esta semana ha habido una cierta volatilidad en la zona de los 10.000 puntos, peor finalmente hemos cerrado en la parte alta del rango semanal, lo que sigue siendo una señal de fortaleza.

Lo que he notado en esta semana ha sido un cierto deterioro en la fortaleza de los grandes bancos, como si les costara más que antes, igual no es nada, pero habría que estar atentos, por si están una temporada más parados mientras otros suben fuerte.

Estos otros de los que hablamos podrían ser Telefónica, Repsol e Inditex.

Resulta que estos tres valores, que lo han hecho peor que los bancos, han llegado todos a perforar su media de 200 periodos y a recuperarla rapidamente. Técnicamente es el mejor momento para entrar con las miras al largo plazo, porque son valores alcistas, que han corregido hasta donde es lógico. Lo bueno es que tenemos en todos los casos un stop muy ceñido y, como hemos dicho, es probable que tomen el relevo de los bancos y tiren del Ibex.

Telefónica cerró a 11,35. El stop debe estar por debajo de los 11€

Repsol cerró en 17,61 y el stop se debe de fijar en los 16,9

Inditex cerró en 111,35, el stop se puede fijar perdiendo los 107,5.

La banca mediana, que ha sido nuestra apuesta en las últimas semanas, empieza a generarme algunas dudas, no en el largo plazo, pero podrían tomarse un merecido descanso, para dar paso a otros como líderes del mercado. Insisto, quien ha entrado en ellos para el medio plazo es mantener sin duda.

El valor más interesante para la próxima semana, a mi modo de ver es FCC.

Está a punto de apoyarse en la antigua resistencia de 17,8 que ahora es un claro soporte. Además el Stockastico está en la zona baja, y debería girarse pronto al alza.

Y los otros dos valores que yo destacaría son OHL y ACCIONA.

OHL, superó máximos históricos y consolida por eniam, por lo que es compra en la zona de 31, con stop por debajo de 30 

ACCIONA, dio el viernes la señal que necesitábamos para poder considerarla por fin alcista de largo plazo. A partir de ahora los retrocesos deben ser aprovechados para comprar.

Vuelve la alegría

Que el Ibex es alcista, no hay ninguna duda, esta claramente por encima de su media de 200 periodos y esta media está con pendiente alcista.

En un mercado alcista hay impulsos y retrocesos, y una característica que no falla, mientras sigamos alcistas, es que los impulsos son mas largos que los retrocesos.

Ante esto, en el momento que venga un retroceso podemos hacer dos cosas. Comprar cuando vaya bajando y seguir comprando a medida que baja más, confiando en que acabará por darse la vuelta o esperar una señal de vuelta para volver a comprar con muchísima más seguridad.

Esta semana hemos tenido dos señales alcistas, una temprana, en cuanto perdimos y recuperamos los 9.720 y otra mucho más fuerte, este viernes, cuando hemos recuperado el importante nivel de los 10.060.

Es cierto que solo hemos cerrado 10 puntos por encima de este nivel, pero es un cierre semanal, con vela blanca, en un mercado alcista y hay que darle todo el crédito.

Sin embargo, va a ser importante no volver a perder los 10.000 puntos.

En cuanto a valores,la verdad es que echando un vistazo general, el aspecto de la práctica mayoría es excelente, da la impresión de que estamos a las puertas de otro rally alcista.

El sector que más destaca sigue siendo el de los bancos.

BBVA y Santander han dado sendas señales de compra superando los 9,02 y los 6,5 respectivamente, se pueden comprar con un stop muy ceñido.

POP y BKT han retomado las subidas fuertes.

SAB, sigue siendo mi apuesta favorita en el sector, acaba de superar otro nivel de resistencia importante en los 2,25 y empieza a tener un camino despejado para empezar a subir con mucha fuerza. El volumen sigue siendo muy alto, lo que confirma el movimiento.

Del resto de los grandes:

Telefónica y Repsol, habían bajado mucho, los dos perdieron mínimos, pero los han recuperado, dando señal de compra. Son inversiones seguras en un mercado alcista.

Inditex. Recupera el nivel de los 110,5€. Compra con muy poco riesgo, poniendo un stop en los 109.

Otros valores destacados son:

Jazztel, sigue teniendo un comportamiento ejemplar, es de los pocos (Junto con Sabadell, Bankinter y algun otro), que ha superado sus máximos anuales, y demuestra un gran apetito comprador. ha subido mucho, pero sigue teniendo mucho potencial.

Viscofan. Este valor lo comentamos, porque es de lo poco malo que nos encontramos. No ha sido capaz de recuperar su media de 200 periodos y da toda la impresión de que el potencial alcista está agotado.

Y de los más especulativos:

Los llamados "chicharros" siempre tienen protagonismo, bien por las fuertes subidas o bien por los descalabros ante malas noticias de las compañías. Si hay un nuevo rally alcista del Ibex, vamos a ver barbaridades alcistas en alguno de ellos. Yo me quedo con:

 Ezentis. ha recuperado los 1,4. Puede tener una de esas subidas especulativas a las que nos tiene acostumbrado, y podemos controlar el riesgo con un stop en los 1,38.

Solaria: tras el disparo, está consolidando en forma de triángulo, y puede tener otro tirón fuerte. si se compra hay que protegerlos con un stop en los 1,21.

No ha llegado la sangre al rio

Tras la vela negra de la semana pasada, se dispararon todas las alertas. El soporte de los 9.720, estaba amenazado muy seriamente. Sin embargo ha aguantado toda la semana, e incluso el viernes a última hora entró dinero en masa y hace ver la bolsa con mucho más optimismo.

Actualmente estamos en plena fase lateral entre el 10.070 y el soporte 9.720. Técnicamente hay que esperar el desenlace para actuar, pero teniendo en cuenta el fondo alcista de la bolsa, lo más importante va a ser retomar las compras si vemos al Ibex cotizar por encima de los 10.100.

El sentimiento es que puede haberse tratado de una corrección normal y que estamos en situación de retomar el impulso alcista, al menos esto es lo que deducimos del indicador Stockastico, ya descargado y marcando compra en el corto plazo.

En cuanto a valores, la impresión es que los bancos son los que van a tomar el timón de las subidas, si estas se producen.

El BBVA debe ser comprado si supera los 9€ y el SAN los 6,5€

Telefónica y Repsol se han comportado muy mal en la bajada y han recuperado muy poco, por lo que esta debilidad debe ser tomada en cuneta, no porque no vayan a subir si el mercado lo hace, sino porque en el momento de las correcciones van a seguir bajando más que el resto.

De las grandes, la que tiene un gran aspecto es INDITEX.

Sigue superando zonas de máximos históricos y consolidando los niveles alcanzados, en una larguísima tendencia alcista que promete seguir alargando en el tiempo.

Actualmente está en una zona clave. Es la segunda vez que baja al soporte de los 110€ y ha vuelto a aguantar. Estamos ante una gran ocasión de compra con un riesgo muy controlado. No hay que salirse a menos que pierda los 110€ a precios de cierre.

Otros valores destacados son:

JAZZTEL: Está muy fuerte y tiene un grandísimo potencial de revalorización desde el punto de vista técnico. Le pasa igual que al BANCO SABADELL, que mientras todo el mercado corrige, ellos suben con incremento de volumen. Esto demuestra una gran fortaleza y deben mantenerse en cartera sin excusas.

BANCO POPULAR. Sigue mostrando un gran aspecto, tras la corrección, situación óptima de compra.

BME. tras superar sus máximos históricos, consolida ortodoxamente. Es una compra clara en la zona de los 29 con stop por debajo de los 27,75.

DEOLEO. Por último un valor muy especulativo. Es un valor para tener mucho cuidado con él, pero si supera los 0,52 debería de tener un fuerte tirón.

Viernes negro

El Ibex llevaba una pequeña corrección, del todo coherente con el fuerte momento alcista y el viernes cambió radicalmente el panorama del corto plazo.

Los problemas han arreciado en Argentina y todas las bolsas mundiales se han convulsionado al unísono.

Las caídas en nuestro Ibex y en el resto de mercados han sido muy dura y merecen un análisis profundo.

Mas allá de las noticias, técnicamente nos encontramos con varias cosas a destacar.

Lo primero es la perdida de la antigua resistencia en los 10060, que ahora debería de haber funcionado como soporte. Esta es una señal de venta a corto plazo y los stops más ceñidos tienen que haber saltado por los aires.

Lo segundo es la gran vela negra. Esta vela en si misma es bajista y nunca suele venir sola, por lo que el principio de la semana próxima apunta a ser peligrosa.

A partir de aquí y asumiendo que el corto plazo está complicado, vamos a ver hasta donde podría llegar la sangría, o más bien, qué hacemos dependiendo de hasta donde bajemos.

La estructura de largo plazo es alcista, lo vemos porque la tendencia alcista no se ha roto y porque la sucesión de máximos y mínimos crecientes sigue vigente. De hecho, las compras de largo plazo deben de permanecer a menos que perdamos los 9.220 puntos, y es más, deberían de aprovechar las caídas para ir comprando más.

El soporte más próximo, no obstante está en los 9.730, donde coincide el mínimo anual y el retroceso del 61,6% de Fibbonaci de la subida precedente (9.220 hasta 10552).

Lo que ocurre llegado a este punto, es que las referencias suelen saltar por los aires intradia, y hay que darle mucha más importancia al cierre.

Ante este escenario, podemos adoptar varias estrategias:

Los que ya han vendido cosas, porque les han ejecutado lo stops de corto plazo, deben de buscar puntos lejanos de compra, por si hay una dilatación bajista, antes de recuperar, que sería lo normal.

Los que operan a corto y no han vendimos vo pueden hacer dos cosas. Vender el lunes y no volver a comprar hasta superar los 10060 o bajar a la zona de 9.220 ó vender si perdemos los 9730, pero retomar las compras en stop superando los máximos de ese mismo día.

Y de nuevo, decir que los que han comprado para el medio largo plazo, ni preocuparse a menos que perdamos los 9.220 de cierre, además de incrementar posiciones.

En cualquier caso un error muy común y que no se debe cometer es el de entrar con la idea del corto plazo y cuando se complica, cambiar y decir que se va a largo. Es totalmente desaconsejable. Si hemos entrado para el corto, debemos vender ( o haber vendido ya) y retomar las compras cuando recupere niveles o cuando llegue a los soportes más importantes.

Dentro de esta vorágine vendedora destacan algunos valores:

Jazztel, tiene muy buen aspecto, hay que mantener sin pensarlo por encima de los 8,5

Popular, corrección ortodoxa, volver a subir con fuerza.

Banco Sabadell, ni se ha enterado de la gran corrección del mercado. Aspecto excelente.

Por último, vamos a tener tentaciones de vender lo que ha aguantado bien, para comprar aquello que más ha bajado, mi opinión es que es mejor no hacerlo, quedemonos con lo bueno, que ha aguantado muy bien por algo.

Continúa la fiesta

El Ibex suma una semana más de subidas, tras superar la semana pasada los 10.000, se encamina firmemente hacia los 11.000, donde debería tener un nuevo parón y una consolidación adecuada.

La semana que viene puede ser un buen momento para recoger la cosecha de los valores que más han subido. Siempre tenemos el riesgo de vender y que siga subiendo, pero así es la bolsa. Quien haya comprado con la idea del Largo plazo, no tiene que preocuparse de las correcciones en absoluto.

Echando un vistazo a todos los gráficos, vemos que hay muchos que se han disparado, pero hay un buen puñado de ellos que prometen coger el testigo de estos y dispararse en los próximos días, estos deben de ser nuestro objetivo.

Hay unos cuantos valores que acaban de superar resistencias importantes, son una opción estupenda de compra poniendo un stop ceñido, por ejemplo tenemos a :

Santander: Por fin ha superado los 6,65. Se ha mostrado más tímido en las subidas que el resto de los grandes, pero ahora puede tomar el relevo. Compra a precios actuales ( 6,71) y stop por debajo de los 6,5.

Jazztel: Supera el nivel de los 8,55, cerrando en 8,67. Compra clara con stop en los 8,49.

Iberdrola: Tenía que superar los 4,65 y por fin lo ha hecho esta semana. Es compra a precios actuales ( 4,7) con stop en los 4,57.

BBVA: Ha superado los 9,4 con mucha fuerza, es compra con stop en los 9,34.

Zeltia: Mucho potencial, es compra a precios actuales (2,99) y stop en los 2,87

EUROPAC: Cierre en 4,08. Es compra con stop por debajo de 4

Banco Sabadell:

Enorme potencia, tal y como muestra el gráfico semanal. La semana pasada advertimos de la compra superando los 2,05. Los ha superado con un volumen enorme. Ha sido su mayor volumen negociado de la historia, esto es tremendamente alcista. Es el gráfico deseado por cualquier analista técnico, viene bajando de precios superiores a los 6 € y acaba de dar la señal clara. Es cierto que los 2,25 pueden suponerle otro freno, pero visto el volumen negociado, lo puede atacar en muy breve.

Luego hay algún valor que vigilar, puesto que están, o parecen estar, muy cerca de superar niveles muy importantes. Es el caso de Inditex, si supera los 121 o de DEOLEO, que superando los 0,52 es una compra clarísima con stop en los 0,49.

Y por último nos encontramos con EZENTIS, chicharro por excelencia, pero que históricamente ha generado enormes plusvalías. Ahora mismo tiene un gráfico absolutamente de libro, con una gran subida y una consolidación en triángulo muy larga y perfectamente acorde con la subida. En teoría, debería dispararse dentro de muy poco al alza. Si sube con un volumen superior a los cinco millones de títulos hay que comprar sin pensárselo dos veces.

Superando resistencia

El Ibex supera los 10.000 puntos con contundencia.

Es muy importante el paso dado esta semana, puesto que se abre mucho camino al alza. El Ibex es definitivamente alcista y es momento de aprovechar la situación.

Como siempre decimos los grandes del Ibex no van a defraudarnos, las compras deben hacerse o en los recortes o en el momento de superación de alguna resistencia importante.

Precisamente uno de los grandes, Inditex está a las puertas de alcanzar un  nuevo máximo histórico. La superación de los 121€ sería una clara señal de compra. Lo bueno de comprar en la superación de una resistencia importante, es que podemos limitar el riesgo a un 3% de nuestra inversión, poniendo un stop de pérdidas en ese nivel. Os sorprenderá ver las pocas veces que se ejecuta el stop en un mercado alcista y los beneficios obtenidos en las operaciones.

Hablando de máximos históricos, hay varios varios valores que entran en terreno inexplorado, la llamada "Subida libre". Uno de ellos es Bolsas y mercados, que hemos recomendado siempre por sus buenos dividendos. Otro es Ferrovial, que sigue ganando altura, al igual que IAG.

Otro valor que sería compra superando su resistencia última es CAF, superando los 400. La accion más cara del mercado Español.

El banco Popular, ha sido el protagonista de la semana, ya advertimos de su potencial. consolidará, pero le queda mucho recorrido. Seguramente el siguiente sea Sabadell, que le sigue los pasos y tiene un gráfico envidiable. Un cierre por encima de los 2,05 dará el pistoletazo de salida.

Por último tres valores más pequeños:

Adolfo Domiguez: Gráfico espectacular, semana muy buena y puede subir fuerte con un objetivo de 9€, lastima que el volumen diario sea pequeño.

FAES: Potencial de subida enorme. Compra superando los 2,85

Ezertis: La más peligrosa de todas, pero tradicionalmente donde más dinero se ha podido ganar. Si vemos subidas fuertes con volumen superior a 5 millones de acciones negociadas, hay que comprar. Próximo objetivo 3€.