Subidas

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El Ibex tuvo un inicio de semana muy preocupante, con bajadas fuertes el lunes, pero una de las características de los mercados alcistas es que cuando menos lo esperamos empieza un rally al alza que nadie sabe cuando acabará.

Puede haber empezado un rally, sobretodo por la vela del viernes, con gap incluido. La clave va a estar en la superación de los máximos anuales en la zona de los 10.550 puntos.

Por valores, esta semana a destacado Santander, entre los grandes. Está luchando por superar sus máximos anuales, mientras que BBVA se encuentra un 10% por debajo de ese nivel. Parece que por fin el mercado ha decidido premiar los excelentes dividendos que Santander nunca ha dejado de repartir.

Sigo apostando por Telefónica, lo ha hecho muy bien enla zona de 11 y parece que por fin se ha decidido a iniciar su nueva fase alcista.

Mediaset, es otra que ha finalizado bien la semana y parece que quiere aguantar la zona de 8, para seguir subiendo.

Otra vela semanal de comienzo de tramo alcista la ha dado el Banco Sabadell, perdiendo y recuperando los 2,2.

Esta semana no debemos de dejar de seguir FAES. Ha reaccionado bien desde el soporte de 2,3. Cierra la semana en los 2,46. Si supera los 2,5 se debería de comprar con vistas en el largo plazo. Viene bajando desde los 10.5€ del año 2007 y tras un larguísimo suelo puede subir mucho.

Por último dos Chicharros:

EZENTIS, subidas muy fuertes con incremento importante de volumen. Gran potencial como vimos la semana pasada.

DEOLEO. Le ha costado, pero ha superado los 0,425, manteniendo su media de 200 periodos. El volumen ha sido muy bueno en la subida de ayer. Parece dispuesta a ir a buscar de nuevo la resistencia de los 0,525. Si no flojea el volumen, puede ser la superación definitiva de este nivel.

Semana alcista

La semana pasada fue una mala semana con un viernes esperanzador, y en efecto el lunes de esta semana empezó bien y ha continuado bien toda la semana excepto el viernes que lo hizo mal.Por lo que lo más probable es empezar esta semana próxima bajando.

La vela de esta semana es alcista, al igual que la de la semana era bajista.

La conclusión es que seguimos en este mercado lateral de indefinición, en el que hasta que haya una señal definitiva, vamos dando bandazos en uno y otro sentido sin definir tendencia.

Insistimos en que estamos en un mercado alcista, y este movimiento es una parada en el camino para seguir subiendo. Solo cambiaría el escenario perdiendo los 9.200 puntos del Ibex, mientras tanto debemos de tener confianza, comprar en los recortes y mantener los valores con vistas en el largo plazo.

Telefónica esta en un buen punto de compra. Ha aguantado bien su media de 200 periodos y se puede comprar con un stop en los 10,8.

Los bancos siguen consolidando y amenazan con subir muy fuerte cuando acabe la consolidación.

La noticia de esta semana la ha dado Inditex, que tras los resultados ha subido bien y ha propiciado un cambio en el aspecto del valor. Ha vuelto a su media de 200 días, que perdió semanas atrás y recuperando los 108, ha dado una señal alcista. El viernes cerró, en contra de la corriente vendedora general en los 108,25. Se puede comprar con stop si pierde los 106.

El valor que esta semana merece un comentario es Mediaset:

Hemos hablado de él varias veces. Una de ellas fue cuando llegó a los 9,5. Advertimos de la fuerte subida y de la importante resistencia, por lo que debería hacer un alto en el camino. Así ha sido y ahora, tras casi seis meses consolidando se encuentra en el punto clave para seguir subiendo o para tener una corrección más profunda.

La subida se inició en los 3,25 y llegó a los 9,5. Es una subida impresionante. Ahora ha hecho una consolidación muy ortodoxa en cinco ondas y parece estar a punto de comenzar la última en la que debería de romper los máximos para seguir subiendo e ir a buscar sus máximos históricos en los 14,7.

Este panorama se anula si se pierden los 8 €. En este caso lo normal es que venga una corrección más profunda, llegando a uno de los retrocesos teóricos de Fibbonacci. Estamos hablando de los 7,1 los 6,35 o los 5,61. Tras esta corrección, debería volver al alza de nuevo.

Es decir la clave absoluta está en la zona de 8 Euros. Por lo que se puede compra y poner un stop de cierre en los 7,9. Si supera los 9,5 se pueden añadir posiciones.

Por último hablar del chicharro EZENTIS. La semana pasada hablamos de la posible compra tras llegar al objetivo de corrección de Fibbonacci. Esta semana ha subido, pero con un volumen muy flojo, por lo que puede seguir bajando. La clave en este valor es verlo subir un día con un volumen superior a los 5 millones de acciones. El día que eso pase habría que sumarse a las compras.

Recortes

Esta semana han tocado recortes.

La estrategia es la misma que la semana pasada. Volatilidad en el corto plazo y estructura alcista de largo plazo. Con esto lo más inteligente es comprar en los recortes, tanto para especular a corto, como para adoptar posiciones estables.

La clave sigue estando en la zona de los 9.200. Si perdiéramos estos niveles habría que replantearse las posiciones alcistas de largo plazo, pero mientras tanto hay que hacer algo que es muy complicado, mantener la calma ante los recortes.

El viernes cerramos en niveles alejados de los mínimos, lo que nos puede llevar a cambiar el sesgo bajista de corto plazo.

En cuanto a valores, pues hay algunos que tienen una estructura de largo plazo más delicada, como Telefónica o Repsol, que si siguen bajando se pondrán feas. 

Hay otros que parecen un reflejo del Ibex, como los grandes bancos.

Algunos siguen con una estructura alcista de corto plazo envidiable, como Jazztel o Iberdrola.

Por último hay alguno que ya muestra una estructura bajista de corto y de largo plazo, que no debemos comprar a menos que cambie mucho el panorama, como son Inditex o Viscofan.

Destaca la bajada de ayer del Banco Sabadell, un valor muy estable que ayer se destacó a la baja. Realmente volvió a su soporte en los 2,2. La estructura de largo plazo sigue alcista, aunque si baja de los 2,2 puede bajar a la zona de 2, antes de subir de nuevo. Si recupera los 2,27 podemos estar tranquilos.

Por último vamos a hablar de uno de los chicharros que más dinero ha hecho ganar y perder en los últimos años. Se trata de EZENTIS.

Bueno, es EZENTIS ahora, pero se llamaba AVANZIT, y antes RADIOTRÖNICA. 

El caso es que es un valor que, a precios actuales, corregidos por un contrasplit, marcó un máximo histórico en los 58€, para hundirse posteriormente y volver a subir antes de la crisis, en el 2007 hasta los 32€. A partir de ahí todo han sido penas, pero ahora muestra un aspecto en el que podría volver a hacer otra barbaridad, me explico:

Tras bajar a sus mínimos históricos en 0,45, subió muy fuerte y con un volumen excepcional, hasta los 1,99.

Desde estos niveles ha empezado a bajar y las bajadas se han acelerado ultimamente, cerrando ayer en los 1,06. 

El caso es que según la teoría de los retrocesos de Fibbonacci, el retroceso del 61,8% de toda la subida llega a los 1,04€. Siguiendo con esta teoría, y pensando que el primer tirón fue una onda 1 de Elliot, y este retroceso una onda 2. Podemos encontrarnos ante el inicio de una onda 3, que es la más larga y dinámica al alza y nos llevaría a una proyección teórica de 3,5€ por acción.

Total, que es una teoría muy interesante en este valor en concreto y en este momento en concreto. Quizás yo también le tengo un cariño especial, porque en el 2007 fue el valor que más dinero me hizo ganar en mi historia bursatil, pero sentimentalismos a parte, podemos estar ante algo importante.

Qué hacer?. Pues si uno no quiere sobresaltos, olvidarse de el, porque puede dar muchos disgustos, incluso quebrar. pero si uno sabe los riesgos y los acepta, puede comprar ya y vender con stop de cierre por debajo de 1, ó una estrategia mejor sería comprar en stop por encima del máximo del día anterior, por lo que cada día que pasa el stop de compra es más bajo. El del lunes nos daría compra por encima de los 1,11.

Semana de contrastes

El lunes fue un día muy peligroso. Empezando con gap bajista y cerrando con vela negra. Los augurios eran malos y muchos valores perdieron, al cierre, niveles importantes. Saltaron muchos stops.

Sin embargo el martes fue todo lo contrario, subiendo con gap de apertura y mostrando una bonita vela blanca. Una vela que tuvo continuidad miércoles y jueves. Todo apuntaba a una buena vela semanal y al próximo ataque a los máximos de 10.550, pero las bolsas son caprichosas y de nuevo el viernes, tras empezar titubeante, fue un día bajista del principio a fin, dejando una vela negra que promete más bajadas.

Total, que con todo esto, seguimos en un mercado muy complicado en el corto plazo, pero sin embargo, quién no se asusta en las bajadas, e incluso aprovecha para comprar, siempre obtiene su recompensa.

Mirado friamente, el Ibex sigue alcista por la teoría de máximos y mínimos crecientes, siempre y cuando no pierda los 9.200 puntos, por lo que, hasta que decida superar los máximos de 10.550, puede pasar más tiempo y moverse caprichosamente dentro de este amplio rango.

Así pues, quien tenga la vista en el medio/Largo plazo, tranquilidad absoluta, y quien opere en el corto, que se tome unas tilas.

En cuanto a valores, pues los grandes del Ibex van con el Ibex, subiendo con él y bajando los días malos, pero destaca esta semana el comportamiento de Telefónica. Perdió el lunes los 11€, pero los recuperó con mucha fuerza el martes. El miércoles se activó la compra en stop que dimos la semana pasada y no ha decepcionado. Ha marcado una divergencia alcista y ha salido del soporte con mucha fuerza. Da la impresión de que es una buena compra, y no debería de perder ya los 11€ de nuevo.

Del resto destacar Mediaset, que ha tenido una gran semana y el viernes subió, mientras todos bajaban, mostrando una vela semanal que invita a pensar en los máximos de 9,5. A ver si puede con ellos.

Una apuesta personal a estos niveles es Faes. Aun no ha dado ninguna señal de continuidad alcista, pero la consolidación parece estar llegando a su fin y no creo que tarde mucho en dar nuevas alegrías.

Por último hablar de Deoleo. Uno de estos valores venidos a menos y muy volátiles. Ha bajado con fuer

za hasta su media de 200 periodos y ahora muestra divergencias alcistas. Si supera los 0,425 puede ser una buena compra especulativa.

Y hablando de chicharros, mucho cuidado con EZENTIS. La gran bajada de esta semana le hace perder todo el buen aspecto que parecía presentar.

Corto plazo complicado

El Ibex muestra un claro aspecto alcista en el largo plazo, pero a corto está complicado, con movimientos extraños intradía y con la impresión de que nadie sabe hacia donde va esto. Cuando esto pasa hay que echar un vistazo al largo plazo y operar poco, o nada en el corto.

En cualquier caso, el Ibex va a seguir siendo alcista, siempre y cuando no pierda los 9.200 puntos, como estamos en los 10.114, podemos sufrir alguna caída violenta y seguir siendo alcistas. Es momento para tener paciencia y comprar con miras al largo plazo en las bajadas.

Sin embargo, el aspecto de todos los gráficos Europeos y Americanos es mucho más claro, son alcistas e invitan a la compra también en el corto plazo. En teoría si ellos suben, nosotros vamos a hacer lo mismo.

De los grandes, los valores que lo están haciendo bien son: Santander, BBVA, Iberdrola y se ha sumado Repsol.

El que lo está haciendo mal es Inditex, que ha perdido su media de 200 periodos y a menos que recupere los 112 € en muy breve, hay que estar fuera de él.

Y por último telefónica, que ha corregido tanto, que se muestra como una excelente compra para el corto plazo, ya que ha hecho un doble apoyo en los 11€ y se constituye como un soporte muy importante. Hay que vigilarla y si supera los 11,21, comprar para el largo plazo con stop debajo de 11 a precios de cierre. Un riesgo del 2% para una entrada estable en un gran valor.

Popular y Sabadell, siguen teniendo el aspecto de hacernos ganar mucho dinero si tenemos un poco de paciencia. El gráfico que mostramos es el semanal del Sabadell, donde se ve su gran potencial, sobre todo por el volumen negociado en esta subida inicial. Debemos vencer la tentación de vender, por mucho que suba.

Mediaset, es un valor que lleva más de cuatro meses dentro de una gran consolidación entre 8 y 9,5. Si perdiera los 8 perdería su condición de alcista, pero si supera 9,5 tendrá otro tirón importante.

Ferrovial, ha superado máximos históricos, de nuevo por encima de los 15€ y está consolidando, hay que prepararse para otro tirón, pero protegiendo las compras con un stop si pierde los 15.

Y por último hablar de Bankia. Es un valor que personalmente me ha sorprendido mucho, porque pensaba que después de la "sangría" que hicieron con tantos millones de pequeños ahorradores, pensaba que no iban a dejarles recuperar sus ahorros en muchisimo tiempo. Sin Embargo lo han hecho. 

Yo me planteé no entrar a menos que superara los 1,5, que era el punto en el que ya no perdían dinero la gran mayoría de inversores. Lo superó y el viernes el gobierno vendió un 7,5% a 1,51. Bankia bajó a 1,482 negociando mucho volumen y acabó por encima de los 1,5 e incluso por encima del precio de colocación, a 1,521.

Para mi esto es una señal de gran fortaleza, sobre todo porque todo el volumen de venta producido por la idea de que "si el gobierno vende, malo", ha sido perfectamente absorvido por las denominadas "Manos fuertes", que no hubieran comprado si no esperaran una revalorización importante desde los niveles actuales.

Total, que por primera vez veo una compra clara en Bankia con un stop muy limitado. El stop por debajo de los 1,48.