Vuelve la alegría

Aún con el susto en el cuerpo por las bajadas de la semana pasada, nos encontramos con una semana muy fuerte, en el que todos los días hemos acabado en la zona alta del rango diario.

Tal como dijimos la semana pasada, superando los 10.000 nos dio señal de compra y nos ha llevado por encima de los 10.300, de momento.

La vela semanal es buenísima, y la pinta es que hemos tenido el famoso "fallo bajista", en el que ha habido una limpieza del mercado, quitándose de encima a los más nerviosos y se sientan las bases para superar los máximos anuales.

El Indicador Stockastico, está en un punto ideal para subir fuerte, y a menos que perdamos de nuevo los 9.950 puntos, la continuidad alcista está asegurada.

La media de 200 días está en los 10.350 puntos, por lo que es muy probable que la semana entrante la recuperemos, y aquí no ha pasado nada mas que un susto.

Los gráficos Europeos y Americanos muestran un aspecto parecido, en el que ha habido un susto, pero solo eso.

Lo bueno que tenemos en un buen número de valores es la compra inminente con un stop muy cercano.

Así, por ejemplo, Santander ha recuperado los 6,9, cerrando en los 7,04 por lo que se puede comprar con un stop por debajo de esos 6,9.

Telefónica aún no ha dado la señal de compra, solo habría que comprar por encima de los 11,5. Si se activa la señal de compra, el stop hay que ponerlo muy cerca, unos 20 céntimos por debajo.

ACS, ha recuperado los 28,9, cerrando en 29,18. Es compra con stop por debajo de los 28,7.

Repsol, un poco más floja que el resto, cerró en los 7,43 y solo hay que comprar por encima de los 17,8

Acciona, cerró en los 54,67 a punto de recuperar los 55, que darían entrada en el valor. Si se produce la compra, poner stop por debajo de los 54.

Maphre ha recuperado los 2,7 cerrando en 2,74. De nuevo otra compra con stop muy cercano.

Por último, hablar del increíble comportamiento de Ferrovial, que cerró en los 15,96 y tiene sus máximos históricos en los 16,2. Si los supera podemos asistir a un verdadero Rally.

Pánico en las bolsas

El Ibex ha tenido una semana digna de comentarios. 

La semana pasada dijimos que si perdíamos los 9950 puntos se podría producir un cambio de tendencia de largo plazo, convirtiéndonos en bajistas. Esta era una referencia técnica muy importante y salto por los aires con una gran violencia, bajando 500 puntos más en un rato.

Eso ocurrió el jueves, marcando un mínimo en la zona de 9400 puntos. La gente se desesperó y llego la llamada " claudicación" en la que los mortales nos convencemos de que esto es una ruina y que si no vendemos ya, acabaremos por arruinarnos, yo mismo recibo llamadas de pánico. Mi repuesta a te el pánico fue la calma, les dije, si el viernes cerramos por encima de los 9.950, seguramente aquí no habrá pasado nada.

Y, sorpresa, ayer viernes el Ibex sube un 3% y casualmente cierre ligeramente por encima de ese nivel.

Aún puede haber algún altibajo, pero lo que suele ocurrir en estos casos es que a los que han vendido en el pánico no les van a dejar entrar a precios parecidos a los que vendieron. Y ahora ya, cualquier precio por encima les va a parecer caro, por lo que van a estar una buena temporada fuera del mercado mientras esta sube un buen tramo.

Mi consejo, si se vendió en el pánico es comprar por encima de los 10000 y no vender a menos que cerremos por debajo de los 9.900.

Si no hemos vendido, se debería comprar más si superamos los 10000.

Los mercados se complican

En el gráfico semanal del Ibex, observamos que estamos en medio de un amplio canal alcista, por lo que no parece muy preocupante, sin embargo hay otros datos que nos hacen extremar las precauciones.

Si perdemos los 9.950, estaremos ante la famosa figura de doble techo, con una amplitud de 1.300 puntos, por lo que la caída mínima debería llevarnos a los 8.650 puntos.

El Ibex, en su gráfico diario, tiene su media de 200 días en los 10.350, por lo que con una pequeña subida de 200 puntos la podríamos recuperar y aquí no habría pasado nada,

Quizás lo más preocupantes son los gráfico de los índices más importantes. Así el que peor pinta tiene es el Dax Alemán, que una vez perdidos los 8.900 puntos ha dado señal de cambio de tendencia y se sitúa bajista a largo plazo. Solo se revertiría la situción con una gran subida en breve espacio de tiempo que le hiciera recuperar los 9.400 puntos.

El Doe Jones y el S&P500, no pintan tan mal, pues están justo en su media de 200 días y alcistas, pero la subida de cinco años que llevan ambos les hace proclives a una gran caída, por lo que d ala impresión de que ellos tienen la clave, y un Dow por debajo de los 16.330 puntos podría destapar la caja de los truenos.

El aspecto de los valores en nuestra bolsa ha empeorado en muchos casos, con un grupo de valores que han dado señales muy feas esta semana, como son: Inditex, Gamesa, Maphre, Acciona, Repsol y Abengoa.

Luego hay un nutrido grupo de valores, rondando su media de 200 días que se debaten entre volver a subir o dar la señal bajista definitiva, entre estos destacan: Santander, Telefónica, Popular, BME, Viscofan, ACS, BBVA, Sabadell o Abertis.

De los pocos valores que permanecen alcistas y estables destacamos a Iberdrola, Endesa y Bankinter.

En definitiva, mucha precaución y no dejemos de murar hacía América, porque ellos tienen la clave. Si el Ibex pierde los 9.950 habrá que salir de cualquier posición en bolsa y retomarlas si es una falsa alarma o si hay una caída de grandes dimensiones.

Retroceso hasta la media

El Ibex ha vuelto a dar otro susto, justo cuando parecía que podría despegar ha hecho todo lo contrario, con una bajada violenta que le ha llevado a tocar de nuevo su media de 200 días.

Analizando la situación friamente nos encontramos con un Ibex en tendencia alcista desde hace dos años, y con todos los índices importantes en terreno alcista.

El Ibex lleva dos años por encima de esta media. La característica fundamental de un mercado alcista es que los precios se alejan y se acercan a una media de 200 días, que tiene una pendiente alcista, como nuestro Ibex. Viendo esto, lo más inteligente es comprar lo más cerca de la media posible en un mercado alcista, puesto que si sigue bajando, tenemos un punto bastante cerca para salirnos del mercado sin grandes pérdidas, pero sabiendo que lo más probable es que se gire al alza desde esta zona y podamos aprovechar un muy buen tramo alcista.

Así pues el movimiento actual, puede ser el típico movimiento de "engaño", que precede a una gran subida. Esta teoría se confirmará en el momento en el que el Ibex supere el inicio de la vela negra bajista del jueves en los 10.750 puntos.

Por otro lado, si el Ibex pierde su media de 200 y su soporte importante más cercano, en los 9.950, el mercado definitivamente sería bajista y habría que cambiar la estrategia radicalmente.

En cuanto a valores, pues hay de tres tipos, los alcistas y alejados de su media, que son los que más han subido y están más fuertes, los que están muy cerca de su media y los que están por debajo de ella, por lo que son bajistas.

Los alcistas que están alejados de la media pueden seguir subiendo fuerte, pero el riesgo de comprar estos es más grande, porque pueden tener una buena corrección y seguir siendo alcistas.

Los que están por debajo de la media de 200 días no se deben de comprar hasta que definitivamente sean alcistas, si algún día lo son. Es un gran error comprar valores bajistas buscando un rebote, habiendo valores claramente alcistas.

Por lo tanto lo ideal es comprar alguno de este grupo de alcistas que han corregido bastante y están en zona de su media de 200, en ellos tenemos el riesgo limitado y una gran posibilidad de subidas muy fuertes en breve espacio de tiempo. Hay una docena de valores en esta situación, que son: IAG, TEF, BME, VIS, ACS,REP,ACX,SAB,ABG,ZEL y FER.

Cuaquiera de los de este grupo es candidato a comprarlo y esperar unos cuantos meses, venciendo la tentación de vender ante las primeras subidas, puesto que pueden llevarnos muy lejos.

De ellos, mis preferidos son: SAB, BME y FER, pero todos ellos tienen un gran potencial.