Rebote

La semana pasada escribíamos que no sabíamos hasta donde llegaría el desplome, y que el rebote posterior marcaría el cambio o no de tendencia de las bolsas.

Pues bien, el desplome duró un día más, el lunes, pero menudo lunes. Llegamos a bajar hasta un 7% y al cierre recuperamos un poco, aunque el Dow Jones cerró mucho mejor y el martes empezó el rebote.

El rebote nos ha llevado toda la semana, por el momento.Actualmente estamos en pleno rebote, pero no sabemos tampoco hasta donde va a llegar.

Este rebote es del todo normal, y la amplitud del rebote siempre está en concordancia con la caída anterior, así tras una caída desde los máximos de 11.600 hasta los 9.500, aproximadamente, lo normal es un rebote que puede rondar el 50% de la caída, por lo que estamos hablando de llegar hasta los 10.500-10.600.

Además, la resistencia más cercana en precios de cierre son los 10.400 puntos, por lo que si el Ibex empieza subiendo en la semana, supera los 10.400, sube más, pro al cierre no es capaz de mantener esos 10.400, el panorama se pone feo.

El aspecto de todos los índices mundiales es el mismo, tras el desplome han rebotado hasta su media de 10 días, que es la que mejor funciona en los movimientos violentos.

El movimiento más probable desde aquí es una nueva bajada violenta, pero aquí todo es posible, y no hay que descartar una gran "vuelta en V" y retomar el movimiento alcista. Esto solo ocurriría si el Ibex se colocara de nuevo por encima de los 11.000 puntos.

Un dato a tener en cuenta es el Petroleo, que es el primero que ha dado el do de pecho, haciendo un fallo bajista y volviendo por encima del soporte perdido de los 43,3. Ayer cerró en los 45,33.

En cuanto a valores, hay un buen puñado de ellos, que tras el desplome, han reaccionado muy bien y siguen teniendo un claro aspecto alcista. La lista es muy parecida a la de todas las semanas:

Telefónica, Grifolsa, Inditex, Gamesa, Viscofan, NHH, Iberdrola, Acciona, Bankinter, REE, Endesa, Técnicas Reunidas, Ferrovial, IAG, Amadeus y Faes.

Desplome mundial

Semana muy negra para todos los mercados mundiales.
Los dos últimos días de la semana han llevado a todos los índices a cotizar por debajo de su media de 200 días, y a replantearnos la continuidad de la tendencia alcista.

El Ibex ha marcado una gran vela negra semanal, que es un dato muy malo, y ha perdido su media de 200 días en, nada menos que 700 puntos.

Lo más preocupante es que ha sido un movimiento mundial, los desplomes han sido igual de violentos en el Dax, el Eurostoxx 50 y especialmente demoledores en los índices Americanos, con un Dow Jones con un aspecto técnico peligrosísimo y con unas velas negras, que han borrado de un plumazo el buen aspecto que tenían el S&P 500 y el Nasdaq.

En definitiva, estamos ante una situación muy preocupante, y lo peor es que el Dow viene de una subida muy larga y consistente, por lo que la caída debería de ser proporcional y llevarnos bastante más abajo. El Dow ha pasado de los 6.500 puntos de Marzo de 2009 a los 18.300 de este año en marzo tambien.

Ante un desplome como este, lo normal es un fuerte rebote, y dependiendo de ese rebote, llegaremos a la conclusión  de si, de verdad, estamos ante un cambio de tendencia o de si esto no ha sido más que un susto y todo sigue igual, como en tantas ocasiones ha ocurrido.

El problema es que el desplome puede continuar, antes de empezar el rebote, y nadie sabe cuando va a acabar.

En cuanto a valores, pues ante las señales del Dow de las últimas semanas, deberíamos de haber sido cautos y vender en stop muchos de ellos, básicamente todos los que están por debajo de su media de 200.

Con este huracán bursátil, han bajado todos los valores, los bajistas han seguido su tendencia, los que estaban indecisos, rondando su media de 200 se han decantado ala baja y muchos de los alcistas, han perdido sus respectivas medias de 200 días.

Aún hay un grupo de valores, que mantienen su media de 200 días, y estos son los adecuados para comprar en los recortes, son:

Telefónica, Inditex, Gamesa, NHH, IAG, Amadeus, Faes, Iberdrola, Acciona, REE, Endesa y Ferrovial.

Nos hemos quedado con tan solo una docena de valores.

Del resto, destaca Repsol, con un desplome espectacular, alentado por un precio del petróleo que ha perdido los 42 $, y puede ir a buscar su siguiente soporte, que son los mínimos tras el desplome de 2008 de 33,5$.

Los especuladores más arriesgados, pueden entrar en Repsol, si sigue el desplome, para salir rápido en el rebote.

El Ibex se apoya en su media de 200 días

 

El Ibex, esta semana, se ha descolgado hasta apoyarse en su media de 200 días.

De nuevo insistimos en que es el momento óptimo de compra, mercado alcista y cerca de su media.

La situación internacional no es muy diferente, con todos los gráficos europeos en situación similar a la nuestra e incluso los Americanos, exceptuando el Dow, que esta semana ha dado una señal positiva, reaccionando desde cerca de los 17.000 puntos al alza con consistencia.

Así las cosas, seguimos igual, y seguimos teniendo dos grupos de valores, los alcistas y los bajistas ( que dependen de su media de 200 días), pero luego hay un grupo de valores que están en zona de indecisión, es decir la media de 200 días, está plana y cotizan ligeramente por encima o por debajo de ella. Los valores significativos que están en esta situación son:

Mediaset, Maphre, Banco Sabadell, Abertis, Solaria, Gas Natural, Prosegur, Zardoya Otis e Indra.

Recordamos los bajistas, que aunque sería muy raro que muchos de ellos no suban si el Ibex se gira al alza, están demostrando una debilidad, que debería hacernos huir de ellos.

Santander, Popular, FCC, Repsol, Acerinox, Abengoa, Tubacex, Bankia y CAF.

La lista más larga, por suerte es la de los claramente alcistas:

Telefónica, Grifols, Inditex, BME, Gamesa, Amadeus, Faes, Viscofan, ACS, NHH, Iberdrola, acciona, BBVA, Bankinter, REE, Zeltia, Endera, Técnicas Reunidas, Ferrovial e IAG.

La vida sigue igual

Con la llegada de Agosto se impone la apatía en las bolsas.

El Ibex, al igual que los gráficos importantes siguen alcistas, por encima de sus medias de los 200 días y en un claro movimiento de consolidación, para, en teoría, continuar subiendo con la llegada del Otoño.

Hay una excepción, que nos hace estar alertas, es el Dow Jones Americano.

El Dow sigue por debajo de su media de 200 e incluso ha perdido los 17.400 puntos, el soporte más próximo. Es una situación curiosa, porque siempre suelen ir al unísono, todos los índices, sobre todo los Americanos entre ellos, y choca observar como el S$P 500 y el Nasdaq, siguen alcistas y con un buen aspecto. Da la impresión, de que el soporte que de verdad no debería perder el Dow bajo ningún concepto son los 17.000 redondos, que es donde, en gráficos semanales, se pondría feo de verdad.

Del resto, pues el petróleo sigue goteando a la baja y siguen habiendo un puñado de acciones alcistas y con buen aspecto y otro puñado bajista y con pinta peligrosa.

De los alcistas destacamos:

Ferrovial, Telefónica, Grifols, Inditex, ACS, REE, Iberdrola, Acciona, BBVA, Endesa, IAG y Faes.

Y los bajistas, que permanecen por debajo de su media de 200 días y que no deberíamos tocar:

Popular, FCC, Repsol, OHL, Santander, Sabadell, Bankia y Abengoa.

Precisamente este último, Abengoa ha tenido el protagonismo negativo de la semana, con un desplome espectacular de un 50% en dos días.

Echando un vistazo al gráfico, vimos que perdió su media de 200 a la altura de los 3,2 y cuando bajó de los 2,95 había que salir del valor claramente, a partir de ahí era bajista, y un buen día nos baja un 50% en dos sesiones.

Por esto es tan importante NO estar en valores bajistas, porque estas cosas pasan en los valores bajistas y muy dificilmente en un valor alcista.

Acaba un Julio movido

Empezamos el mes con caídas muy fuertes que hacían peligrar la salud de la tendencia alcista. La fulgurante subida de 1300 puntos en 9 días dejó aquello en una anécdota y nos devuelve a la zona de tranquilidad.

Ahora estamos ante una lógica corrección de esta fuerte subida y , en teoría, ante una fantástica opción de compra.

Los mercados Europeos y Americanos están bien, todos por encima de sus medias de 200 días. El único índice que ha asustado ha sido el Dow Jones, que ha marcado los 17.400 como nuevo nivel de referencia, por abajo.

En cuanto a valores, hay que decir que hay un buen puñado de valores importantes, que han empeorado mucho, y esto por si solo ya es preocupante.

Son valores cómo Santander, Popular, Repsol, Sabadell, Abengoa, Abertis y Gas Natural, que todos ellos parece haber dado el primer paso hacía una etapa bajista.

El sector bancario está tocado, con las excepciones de BBVA y Bankinter, que aguantan bien.

El caso de Repsol, parece que viene directamente del mal comportamiento del precio del petróleo, que ya cotiza en los 46,75 y sus mínimos anuales están en los 42.

Maphre, también se ha dado una vuelta muy fea desde los máximos. Por el momento aguanta los 2,9.

Y hay algún otro valor, que ha sufrido caídas fuertes, aunque aun no hay peligro, como Gamesa o Mediaset.

Sin embargo algún valor como Ferrovial, sigue superando máximos históricos y Telefónica, Endesa, Iberdrola e Inditex siguen con una gran fortaleza.

En definitiva, el Ibex tiene buena pinta, pero hay que seleccionar muy bien los valores, porque hay grandísimas diferencias en sus aspectos técnicos.