Un Ibex bajista y el resto del mundo flojeando

No parece el momento para que el Ibex revierta su tendencia bajista.

A la llegada de los meses estivales se suma la clara perdida de más de dos semanas de las medias de 200 días en el Dax y en el Eurostoxx50, y la Amenaza bajista de los Americanos, que han perdido la fuerza de los meses anteriores y empiezan a dar señales claras de riesgo.

Con esto, el Ibex está formando una especie de triángulo y si perdiera la zona de los 9.500 se pondría la cosa fea, pero caso de perder los 9350, la situación sería muy grave, porque el soporte es muy fuerte.

En cuanto a valores, pues hay algunos que siguen sin verse afectados, como Viscofan o Repsol, mientras que ya se ve peligro en algunos otros que lo hacían bien como Iberia, que pierde su zona de máximos y habría que plantearse estar fuera a menos que supere los 8,15€ por acción.

Los bancos siguen siendo los más volatiles, pero el fondo bajista hace que cada subida sea una gran ocasión para vender. Bankinter se mantiene por el momento en el grupo de los alcistas.

Mediaset y Dia vuelven a la zona de mínimos anuales fieles a su condición de bajistas, mientras que las eléctricas se mantienen muy bien y da la impresión de que el alto dividendo que ofrecen les protege de las turbulencias.

Inditex sigue consolidando por encima de su media de 200 días y tiene buen aspecto.

El Ibex está indeciso

El Ibex es bajista,pero cuando peor pinta, rebota.

Da a impresión de que, a menos de que el resto del mundo tenga un susto, no vamos a caer mucho más.

El caso es que no es para nada descartable que haya un susto veraniego. Los gráficos Americanos, son los más alcistas, pero ya no suben con la alegría de antes, los recortes son mucho más frecuentes, y hay señales técnicas que preocupan, sobre todo en el Nasdaq, que supera cada máximo timidamente y sin fuerza y muestra unas divergencias bajistas que hay que tener en cuenta.

Europa sigue debatiéndose entre mantener o no sus medias de 200 días.

Y lo peor es que llegan los dos meses de verano, en los que los volumenes bajan y son meses tradicionalmente poco alcistas, por lo que no parece momento muy adecuado para tomar posiciones en renta variable.

Lo bueno, quizás es que un susto veraniego nos puede dar la oportunidad de comprar a buenos precios de cara al fin de año.

En cuanto a valores, seguimos teniendo unos bancos flojos, junto con Telefónica.

 Las eléctricas, constructoras y Repsol están muy bien, y se les ha unido al grupo de los fuertes Inditex.

Destacan tambien Viscofán e Iberia, por lo bien que lo hacen, incluso Iberia acaba la semana en un nuevo máximo histórico, y con el petroleo subiendo, ahí es nada.

ACS también tiene muy buen aspecto, consolidando muy ortodoxamente en su zona de máximos. Por el lado negativo, destaca esta semana Gamesa, que tras un buen rally, perdió hace dos semanas su media de 200 días, y no solo no la ha recuperado, sino que cada vez baja más.

El Ibex no puede con su media

El Ibex llevaba un camino muy bueno hasta el jueves, pero ayer viernes, abrió subiendo ligeramente hasta tocar su media de 200 días, un poco por debajo de los 10.000 puntos, y desde ahí se produjeron grandes ventas, produciendo la vela negra que vemos en el gráfico.

Es muy curioso, porque los bancos han sido los precursores, casi en exclusiva de la caída. Durante toda la semana, el sector bancario ha estado flojo mientras todos subían, y finalmente las bajadas del viernes en los bancos han sido violentas.

Estados Unidos sigue bien, y los europeos tampoco muestran gráficos preocupantes.

Podemos decir que a excepción del sector bancario, en general todo va bien, y como ya sabemos que la ponderación de los bancos en el Ibex es muy grande, pues el Ibex es el único bajista de los Indices importantes.

La vela negra del viernes es relevante, sobre todo, porque hay que pensar que los bancos podrían girarse al alza en cualquier momento, y si el Ibex superara los 10.000 puntos, podría ser el punto de partida del cambio de tendencia y volver a la senda alcista, al igual que el resto del mundo.

No hay que perder tampoco de vista el dato de que hemos entrado ya en la fase menos alcista del año. Hay un estudio que demuestra que los meses tradicionalmente más alcistas van de Noviembre a Mayo, mientras que desde Junio hasta Octubre son meses más bajistas.

Volviendo al corto plazo, esta semana todo sigue igual que la anterior, con valores alcistas que siguen fuertes, destacando el sector eléctrico que lo ha hecho realmente bien, mientras que los bajistas siguen dando disgustos.

Los dos valores destacados de esta semana son IAG e Inditex.

IAG, porque siempre ha sido muy sensible al precio del petroleo, y ahora está en una fase tan alcista, que las subidas del oro negro no le han afectado en absoluto, y aprovecha cada recorte de este para marcar nuevos máximos históricos, como el de ayer.

E Inditex, que tras sacar sus resultados a mitad semana, se catapultó al alza con mucho volumen, superando la difícil resistencia en la zona de los 28,6. Ahora debería calmarse y consolidar, pero por fin parece que hemos visto el cambio de tendencia y podemos decir que uno de los valores más importantes del Ibex, vuelve a ser alcista.

Un Ibex volatil

Semana de locos en el Ibex, con una explosión alcista el jueves que decepcionó al mercado, cerrando en mínimos y dando una señal de vuelta a la realidad bajista.

Estamos por debajo de la media de 200 días, que está ahora en los 10.000 puntos redondos, y la máxima sigue siendo la de vender en las subidas, cómo muestra esta semana.

Los mercados Americanos siguen muy fuertes, y esta semana han subido con ganas. La excepción es en Nasdaq, que haciéndolo bien, empieza a dar ciertas señales de peligro, como el hecho de que no haya podido con sus máximos históricos, en lo que se puede interpretar como un "fallo alcista", si esta próxima semana bajara, además se empiezan a detectar divergencias bajistas, sobre todo en el Macd semanal.

El Dax se mantiene por encima de su media de 200 días, mientras que el Eurostoxx 50 se mantiene neutro.

Con todo esto, parece muy raro que los únicos claramente bajistas seamos nosotros. Nuestro Ibex sigue teniendo una gran dependencia por el sector bancario, y éste claramente es bajista y arrastra al  índice.

Curiosamente es la semana donde mas valores importantes están en zona de máximos y muy fuertes, en concreto siete valores, que son: Viscofán, Amadeus, ACS, Repsol, CAF, IAG y por último Grifols, que esta semana ha tenido una muy buena revalorización y se coloca en el máximos históricos.

Hay otro grupo de alcistas, como NHH, Endesa, BME, Ercros, Colonial o Cellnex.

Este es el grupo de valores en los que podemos confiar.

Hay algunos valores que eran bajistas, que parece que quieren colocarse en el grupo de alcistas, son Acciona y Ferrovial, que tras superar su media, tienen que consolidar la subida, e Inditex, que si supera los 29€ nos daría señal de compra.

Los que siguen bajistas son los bancos, con la excepción de Bankinter, que a menos que pierda los 8€ por acción, sigue alcista.

El resto de bajistas son: Mediaset, Telefónica, Maphre, Indra, Tubacex, OHL y DIA.

La peor de todas es DIA; que no para de caer, y cada vez con más fuerza, mientras que esta semana la sorpresa negativa la ha protagonixado OHL, con una venta acelerada de un buen paquete de acciones un 12% por debajo del precio de cierre, lo que ha provocado grandes caídas. De nuevo, volvemos a constatar que las sorpresas negativas suelen venir siempre en valores que ya son bajistas y, por lo tanto que no deberíamos de tener en nuestra cartera.

Por último hay que destacar el caso de AENA, un valor que era claramente alcista y que lleva una buena caída, tanto que ha perdido su media de 200 días, por no mucho, pero hay que poner el valor en cuarentena y seguirlo de cerca a ver si recupera pronto su media o no.

Tras la tormenta.......

Semana muy tormentosa, con cambios radicales en la política Española.

El Ibex ha caído con mucha fuerza, pero justo cuando se han confirmado los peores pronósticos, se ha girado al alza.

Este dato, sumado a la solución tanbién del problema político Italiano, dejan en bandeja la inminente recuperación del Ibex.

A esto se suma que los mercados Americanos están muy fuertes y muestran unos gráficos claramente alcistas.

La zona de los 9.400 puntos ha sido el nivel donde ha entrado el dinero. Coincide esta zona con el 50% de corrección de la fuerte subida que nos llevó desde los 7.600 hasta los 11.200 de Mayo del 2017.

Por todo esto, da la impresión de que puede ser un buen momento para tomar algunas posiciones en bolsa.

Hay que tener en cuenta que somos bajistas, porque nuestra media de 200 días está en la zona de los 10.000 puntos.

Da la impresión que un primer movimiento alcista hasta la zona de los 9850-9900 puntos se va a producir facilmente, pero a partir de ahí es donde el mercado va a tener que demostrar si realmente quiere volver a ser alcista. La superación de los 10.000 puntos sería muy importante.

En cuanto a valores, esta crisis ha golpeado especialmente a los bancos, y ahí también podemos encontrar alguna oportunidad. En concreto, Bankinter es el único banco alcista y ha corregido hasta su media de 200 días, por lo que puede ser una buena compra. Además, una compra del Santander a estos niveles, nos garantiza un dividendo por encima del 5%, lo que es una gran opción de futuro.

Y hablando de dividendos, deberíamos mirar a Endesa y a BME. Ambos valores son alcistas y con rentabilidad por dividendo superiores al 6%, por lo que no podemos equivocarnos mucho.

Uno de mis valores favoritos es ACS, que ha aguantado muy bien los desplomes de la bolsa y ha mantenido su soporte mas importante, por lo que está en situación ideal, consolidando por encima de sus máximos históricos y con un dividendo que casi llega al 4%.

En cuanto a los valores bajistas, pues no hay que tocarlos en general, a menos que sea un valor de mucha calidad, y que gracias a las bajadas nos ofrezca una gran rentabilidad por dividendo, cómo puede ser el caso del Santander.

Un ejemplo de bajistas son: Telefónica, Inditex o dia.