ESFERA CHARTISMO
GLOBAL MULTIDIRECCIONAL (Código ISIN: ES0131462121)
El fondo es un fondo de autor que sigue la filosofía de Pepe
Baynat, profesional en los mercados financieros desde 1.997. y Director de
Bolsas y Futuros.
La filosofía del fondo parte de tres premisas:
-Chartismo:
Es el estudio de los gráfico. Pepe
Baynat es un experto en esta disciplina, y concluye que la combinación entre el
estudio de los gráficos y el estudio de los datos fundamentales de las empresas
y de sus perspectivas futuras, es la mejor fórmula para seleccionar los valores con mejores
perspectivas del mercado.
Esta disciplina permite limitar las pérdidas en cada
posición y evitar así las grandes e inesperadas caídas de los mercados. También
permite seleccionar los valores que tienen más potencial de revalorización.
La filosofía del fondo es estar en los valores más fuertes y
con mejores perspectivas futuras, pero en el momento adecuado y siempre con un
límite en las pérdidas.
-Global:
Estados Unidos acapara el 44% del PIB mundial, mientras que España supone tan
solo el 1%. La filosofía del fondo es no limitarse a la bolsa Española, sino
que estudiar los mercados más desarrollados del mundo e invertir en las mejores
empresas del mundo, independientemente del país en que cotice.
-Multidireccional:
El 70% del tiempo las bolsas mundiales son alcistas, pero existen periodos,
que pueden prolongarse durante muchos meses, en los que las bolsas son bajistas
y es muy difícil obtener rentabilidades positivas. En esos periodos, el fondo
puede apostar a favor de los movimientos bajistas de las bolsas y obtener
rentabilidad positiva, con el fin de obtener beneficios en cualquier situación del mercado.
INFORME PRIMER
TRIMESTRE 2020.
Trimestre de grandes bajadas en las bolsas mundiales, con
pérdidas generalizadas en todos los índices del 25% de media, siendo el Ibex el
que más baja con un 29,22% de caída.
Nuestro fondo se ha comportado muy bien, primero con un
comportamiento relativo mejor que los índices, perdiendo menos, pero llegó un
momento en el que los sistemas de limitación de pérdidas se activaron y mientras
todas las bolsas se seguían hundiendo, nosotros dejamos de perder, incluso
hicimos alguna apuesta bajista que nos salió muy bien.
A partir de la gran caída, también hemos aprovechado los
rebotes que se han producido, acabando el trimestre con una increíble rentabilidad
positiva del 4,46%, habiendo ganado
en Marzo un 12, 66%, justo en el mes más bajista de la historia del Ibex.
Así pues, la filosofía del fondo se ha cumplido a la
perfección, evitando a nuestros participes las grandes minusvalías de otros
fondos, y estando además en una situación privilegiada para seguir teniendo una
gran rentabilidad en lo que queda de año.
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