Segundo día negro

Cuando parecía que la vela de ayer podía ser otra falsa alarma, resulta que nos encontramos con otra vela negra con más volumen que ayer. Preocupante.

Lo cierto es que mientras no perdamos los mínimos anteriores de 10694, tenemos esperanzas de que sea otro susto sin importancia, pero también es cierto que en gráfico de cierres, siembre había respetado los 10.865 y hoy hemos cerrado en los 10.821.

Normalmente tras dos velas negras, el tercer día bajamos más, pero al final del día recuperamos y marcamos una vela de vuelta. Siendo mañana viernes, el cierre de mañana es muy importante. Si recuperamos y cerramos por encima de los 10.865 bien, pero si no pasa esto, hay que andarse con muchísimo cuidado.

En nuestro sistema de especulación vamos a seguir fuera a la espera de acontecimientos. Por suerte nos salimos ayer con mínimas pérdidas.

En acciones, hay muchas que tienen un aspecto peligrosísimo. Y lo cierto es que estamos en un punto desde el que, técnicamente, puede venir una bajada muy contundente, pero también pueden ser los últimos coletazos para acabar con una gran subida.

Y como no tenemos una idea clara de que es lo que va a pasar, lo más inteligente sigue siendo estar con mucha liquidez y esperar acontecimientos. Y si vuelve a haber una señal que nos parezca clara, hacerle caso. Porque nos equivocaremos una, dos o tres veces, pero cuando acertemos nos compensará con creces.

vela muy fea en el Ibex

En el resto de los mercados no parece la cosa muy grave, y en el Ibex la bajada ha sido sin mucho volumen, pero lo cierto es que el nivel de los 11.200 está perdiendo su consideración de "Nivel importante". Cuando un nivel de soporte-reistencia empieza a ser bailado como este, hay que desecharlo.

Así pues el nivel de 11.200 ya no nos sirve como referencia.

En pura teoría la superación del máximo de hoy (máximo de la vela negra) debería de ser el próximo nivel de referencia para asumir nuevas compras.

En nuestro sistema de especulación nos ha saltado el stop de protección limitando las pérdidas a 180 puntos. Si mañana superáramos los 11.340 de contado deberíamos tomar posiciones alcistas, vamos a poner el stop de compra, aunque es una situación muy poco probable.

Las ventas solo debemos de tenerlas en consideración si perdiéramos los 10695. Por lo que tras bailar nuestra referencia de los 11.200, subimos el punto de compra en los 11.340 y bajamos las ventas por debajo de 10.695. Entre medio de esas referencias nos abstendremos de operar.

Los valores que han aguantado el tipo han sido Inditex, que si no pierde los 48 no muestra debilidad, Vueling y Ence.

Los bancos y Telefónica no tienen buena pinta por el momento. En el caso del Banco de Santander, la superación de los 10,6 nos invitaría a comprar.

Por cierto, que Sos no creo que haga una operación acordeón, pero sí una importante ampliación a precios de 1,5 por lo que sigue bajando sin parar. No debemos tocarla a menos que nos guste jugar a la ruleta.

Buen cierre

El Ibex cierra por encima de los 11.300. No ha llegado a perder los mínimos de ayer y acaba con una buena vela de vuelta que augura nuevas alzas. Siempre sin perder de vista los mínimos de ayer.

Así pues en nuestro sistema de especulación hemos comprado un Mini Ibex en los 11.120 (corresponde con los 11.270 de contado). Seguimos poniendo el stop de venta en los 10.940.

En acciones, Vueling ha continuado subiendo y si supera los 12,85 es una compra clara. Ence ha confirmado la ruptura con una buena subida, e Inditex sigue consolidando, en lo que parece un compás de espera para romper sus máximos históricos. Por cierto que Viscofán ha vuelto a marcar hoy nuevos máximos y tiene el camino despejado para seguir su incansable camino al alza.

Por lo tanto parece que el susto ha pasado y volvemos a la estabilidad.

Estamos en la frontera

La verdad es que esperaba que el Ibex perdiera claramente los 11.200 al cierre o bien los recuperara claramente en una "Vuelta en un día", pues ni uno ni lo otro. Tras bajar a los 11.118, ha subido hasta los 11.264 y finalmente ha cerrado en los 11.199,5. Total, que lo que esperabamos que fuera una clara señal al cierre se ha convertido en más incertidumbre.

Aún así podemos sacar cosas positivas. El primer dato positivo es que el máximo y el mínimo de hoy deberían ser los próximos soporte y resistencia. Es decir si superamos los 11.265 o si perdemos los 11.115, debería de seguir ese camino.

En nuestro sistema de especulación, hay que tener en cuenta que el futuro cotiza 150 puntos por debajo del contado. El viernes pasado fue vencimiento de futuros, por lo que debimos de hacer el Roll-Over de las posiciones compradas, es decir cerrar el vencimiento de Abril y abrir el de Mayo (aunque 150 puntos más abajo). En cualquier caso, hay que decir que habremos vendido el futuro comprado a la apertura perdiendo 65 puntos y lo que no está claro es si habremos vuelto a comprar o no, ya que dijimos que deberíamos comprar superando los 11.260 y lo ha superado efimeramente, pero con el cambio de vencimiento no se sabe. De cualquier manera, si se ha comprado se habrán perdido 85 puntos más, al salirse cuando el Ibex marcaba 11.180.

Para mañana vamos a poner a comprar uno si supera los 11.265 de contado y a vender uno si pierde los 11.150 ( Stop de compra en los 11.120, y stop de venta en los 10.965). Es decir que si rompe al alza o a la baja vamos con el.

En valores, curioso lo que ha pasado con Vueling, que tras las pérdidas de todas las compañías aéreas por el cierre de los espacios aéreos, ha salido con bajadas fuertes para recuperar bastante al cierre, pero aún así ha cerrado por debajo de los 12 Euros, por lo que si baja a la zona de 11 o supera los 12,25 se puede comprar.

Otros valores que hoy lo han hecho bien son Inditex, que si no pierde los 48 sigue teniendo pinta de romper los 50,5 al alza y Ence que hoy ha roto los 2,9 y se puede hacer una compra con stop por debajo de los 2,8, como ya hemos dicho en comentarios anteriores.

Así pues habrá que esperar un poco más a ver como salimos de todo esto.

Semana del 12 al 16 de Abril de 2010

Semana tranquila con tsunami el vienes por la tarde.

Parecía que la semana terminaría sin mucha historia, y una mala noticia del banco Americano Goldman Sach, ha desatado una oleada de ventas a última hora con mucho volumen.

Si no fuera por el incremento de volumen, seríamos bastante positivos de cara a la semana próxima. El Ibex no ha hecho mas que volver a coger fuerza al nivel de ruptura de los 11.200. Lo malo es que la caída fue muy generalizada, no solo cosa de bancos, y esto más el gran volumen vendedor augura pocas alegrías.

Lo normal es que el lunes perdamos claramente la zona de los 11.200, lo que no tengo claro es si la recuperará al cierre y reforzará la tendencia alcista con ese gesto, o si el movimiento correctivo tras siete semanas seguidas subiendo del Dow Jones está empezando.

Si estamos ante el segundo caso, hay que andarse con mucho ojo, puesto que no sabemos como va a reaccionar nuestro Ibex. Lo lógico sería que se uniera a la fiesta bajista claramente, pero como no hemos subido igual que todos, puede que haya cierta resistencia a bajar. Esto son solo hipótesis, lo único que tenemos claro es que la pérdida del nivel de los 11.200 puntos deja nuestra teoría alcista tocada.

En el sistema de especulación solo podemos seguir confiando en el nivel 11.200. Y si lo pierde salirnos de la compra que aun mantenemos. Si se produce la recuperación de los niveles al cierre, habrá que retomar las posiciones alcistas. Por lo que ponemos una orden de venta en stop en los 11.180, de manera que si sale más abajo se nos ejecute en la apertura. Y si vendemos, ponemos otro stop de compra en los 11.260 ( por encima del cierre del viernes) con stop siempre, de nuevo, en los 11.180.

En cuanto a valores, pues las señales de compra de POP y de ITX, no llegaron a producirse. El banco de Santander tiene un importante soporte en los 12,5 que no pudo recuperar al cierre del viernes, y Vueling parece ajeno a las malas noticias y mantiene el rango lateral, si perdiera los 12,05 se irá a 11 con mucha probabilidad.

Un par de apuntes más. Banesto está teniendo muy buen comportamiento, si mantiene los 8 euros puede estar en el inicio de un buen movimiento alcista. Y hablando de todo un poco, mucho cuidado con SOS. SE está hablando mucho de ella y está teniendo grandes movimientos alcistas y bajistas, pero planea sobre la compañía una operación acordeón, que caso de producirse haría bajar la cotización hasta niveles impensables. La operación acordeón es aquella en la que se se disminuye el capital social a cero y se hace una ampliación de capital al mismo tiempo. Es decir, perdemos lo que hay pero pedimos más dinero a ver si reflotamos la empresa. Suele salir muy mal. Y la oferta de Ruiz Mateos de comprar un número de acciones (no a los pequeños accionistas), y pagarlas en un periodo de diez años, no parece que pueda tener muy buena acogida.

Por último hablar de Codere, la empresa de juegos de azar, que ha dado una señal buenísima con mucho volumen, ha roto un suelo durmiente. Pese a ser una compañía muy pequeña y con poco volumen, se podría tomar alguna posición.

Tras superar la resistencia de los 7,5 tiene la primera resistencia importante en los 10 Euros y la segunda en los 14,2. Aunque lo lógico es que se pase una temporada consolidando por esta zona

antes de nuevas aventuras.

Mantenemos niveles

Seguimos estables, cada vez que caemos un poco, es para recuperar rápidamente. Este ambiente de estabilidad es ideal para que vayan alternándose las acciones en sus subidas.

Hoy le ha tocado el turno a NHH por degundo día y a Tubacex. No son las únicas que han subido, pero hay que recordar que si invertimos en acciones que ya han demostrado ser alcistas el grado de acierto va a ser mucho mayor.

Por lo demás todo lo comentado ayer sirve para hoy y las acciones a seguir son las mismas.

En nuestro sistema de especulación seguimos comprados y a la espera de un nuevo tirón.

Muy buena consolidación

Perfecto. El Ibex está consolidando la zona sin grandes movimientos y cada día que pasa nos reconfirma la tendencia alcista. Posiblemente aún estemos al menos un par de días sin lograr nuevas cotas.

Este ambiente de tranquilidad nos propicia ver oportunidades en acciones concretas.

Vueling, que ayer hizo amago alcista y acabó mal, hoy ha empezado bien, se ha deshinchado, para finalmente no acabar mal. Lo que viene a continuación es facil, o bien se va a los 11 euros,( lugar de compra clara) o bien supera los 12,9 y nos da una clarísima compra. Una u otra cosa puede tardar un poco, pero hay que estar ojo avizor.

Inditex, hoy a superado los 50 intradía, pero no ha superado los 50,5. Recordar que estamos hablando de máximo histórico y de subida libre. Lo más importante es que la situación de grandísimo crecimiento internacional avala una buena subida. Si supera 50,5 comprar claramente con un stop del 4%.

Popular, hoy a cerrado en 6 redondo y máximo del día. Recordar que hemos dicho que definitivamente se pone alcista superando los 6, mañana lo logrará con mucha seguridad.

Por último NH Hoteles, hoy ha experimentado una gran subida y superando los 3,7b se ha puesto también alcista.

Recordar que es muy importante saber que valores son alcistas, para invertir en ellos unicamente, pero si pillamos uno que acaba de ponerse alcista, lo podemos comprar para una larga temporada.

En nuestro sistema de especulación, seguimos comprados de un Mini Ibex en los 11.220 y esperamos con un stop de protección en los 11.180.