El 10.500 devuelve al Ibex a la senda alcista

En el gráfico semanal vemos que el Ibex acaba de marcar una buena vela alcista, la primera tras diez semanas desde que vimos los máximos anuales.

Lo que está claro es que la zona de los 10.500 puntos ha aguantado bien y se convierte en un soporte más fiable aún, y eso es bueno.

Lo que no sabemos es, siendo la época estival, si seremos capaces de superar los máximos, casi en el 11.300, o nos pasaremos todo el verano oscilando dentro de este rango.

Personalmente creo que hay que tener un mínimo del 50% de exposición a la bolsa, sino más, porque el mercado es alcista y hemos corregido, por lo que lo más probable es que tardando más o menos, este año no hayamos visto aún los máximos.

En cuanto a valores, pues los bancos van a ser los protagonistas si nos vamos fuertes hacia arriba, pero en verano ya sabemos, que todo se ralentiza un poco. Bankia vuelve a ser el que mejor aspecto presenta.

Telefónica ha tenido una buena reacción, pero debería colocarse por encima de los 9,5 para ir bien.

Mediaset bajó mucho y esta semana ha rebotado fuerte, pero cuidado porque está por debajo de su media de 200 y si se tiene en cartera habría que poner un stop por debajo de los 10,4.

BME, sigue siendo una de mis apuestas favoritas, con un gran dividendo y un periodo largo lateral que tiene que acabar por romper al alza e ir a buscar sus máximos históricos, en los 37,64

Inditex, Gamesa, Repsol y REE, has detenido sus caídas justo en su media de 200 días y giran al alza, técnicamente un gran momento de compra, con stop por debajo de sus mínimos de estos días.

Y por último Ercros y Ezentis, que ambos han subido, con volumen insuficiente y habría que vigilar, y solo entrar con precios de cierre superiores a los 3,47 y 0,8 respectivamente.

Parece que los 10.500 quieren aguantar

El Ibex ha tanteado el soporte de los 10.500 puntos y de momento los ha aguantado, aunque habrá que superar los 10.600, para empezar a creer en el fin de la corrección.

Lo cierto es que la media de 200 días está en los 10.000 puntos, por lo que podríamos ampliar un poco más la corrección, ya veremos.

Los Americanos tienen muy buenos gráficos, y pueden ayudarnos en las subidas.

El sector bancario está muy fuerte, con un destacado sobre el resto, Bankia, que está ya muy cerca de sus máximos anuales, BBVA y Santander, parece que en cualquier momento pueden volver a tirar del Ibex.

Telefónica perdió su media de 200 días en los 9,30 y en los 9 ha hecho un fallo bajista, por lo  que si recupera los 9,30 daremos por concluida la corrección.

Hay varios valores que se han apoyado en sus medias de 200 días, siendo alcistas, y son los que hay que vigilar, porque desde ahí pueden tener un buen tramo al alza, son Gamessa, Ferrovial y REE.

Mediaset, es la que lo ha hecho muy mal esta semana, perdiendo los 10,5 bruscamente y con mucho volumen, debería rebotar hacia la zona de los 10,5 y ahi vigilarla muy de cerca por si hay que deshacer cualquier posición alcista, su media de 200, ya muy lejos en los 11€.

Ercros no ha podido con los 3,5€, hay que ir con cuidado y Ezentis ha subido sin volumen, por lo que es muy difícil que supere los 0,8. Si lo hiciera en precios de cierre, habría que confiar en ella.

Junio bajista en un año alcista

Primer mes bajista, en un año en el que ya ganamos más de un 11%.

La lectura es que las correcciones en un mercado alcista son ocasiones de compra, pero no sabemos, donde va a acabar la corrección, por lo que a parte de comprar a medida de que baja, podemos buscar alguna señal alcista, para echar el resto.

En el caso de Ibex, vemos que hay una zona de soporte-resistencia que esta en la franja 10.500-10600, que acabamos de perder, pues bien, la recuperación del nivel de los 10.600 sería esta señal de confirmación de que volvemos al alza.

El verano, no obstante, suele ser una mala época para invertir, porque hay menos volumen de compras finales y suelen haber algunos movimientos erráticos, por lo que entramos en un par de meses complicados.

Con todo esto, lo que está claro es que hoy mismo, y puede que durante algún momento de los próximos dos meses, hay que comprar y mantener los valores alcistas.

Los bancos han hecho un amago alcista, pero han vuelto a caer, mientras que Telefónica y las eléctricas han sufrido las caída más fuertes.

Otros valores cómo Mediaset, BME o CAF, mantienen su situación de zona de compra clara y un valor como Inditex, ha corregido tras superar los máximos históricos, por lo que es compra clara

Ezentis y Ercros han subido, pero sin un volumen suficiente cómo para superar los máximos anteriores, por lo que no descartamos que vuelvan a caer.

El resto de valores pequeños, siguen siendo un poco lotería, por lo que hay que andarse con ojo.

Mercado alcista en corrección

El Ibex está en la situación ideal para invertir, que es un mercado claramente alcista y en plena corrección.

El problema es que nunca sabemos cuando acabará la corrección, y cuando se da la vuelta, muchas veces nos lamentamos de los precios a los que podíamos haber comprado. Por esto, lo mejor es ir comprando paulatinamente a medida que corregimos, y cuando nos damos la vuelta, comprar más.

Es decir que es momento de ir comprando tranquilamente, pero que siempre nos quede dinero para comprar más si hay una bajada mayor.

Los mercados Europeos y Americanos están en una situación estable, alcista y sin señales de alerta.

Las fechas en las que estamos nos hacen pensar que podemos estar sin grandes movimientos hasta Septiembre, pero no es una regla fija, y en un  mercado alcista cómo este no podemos permitirnos que la bolsa suba sin nosotros.

En cuanto a valores, los chicharros que tantos movimientos violentos tuvieron la semana pasada se han comedido mucho, y han subido los que dijimos que presentaban menos riesgo, Ezentis pt  y Ercros. El primero está subiendo bien, pero el volumen no acaba de acompañar, por lo que va a ser complicado que supere los 0,8€.

Ercros por su parte, ha sido el valor protagonista de la semana con subidas fuertes y con volumen. Una vez superados los 3€, el objetivo son los 3,6, pero si llega ahí con volumen fuerte, puede superarlo perfectamente, máxime cuando se suma al buen aspecto técnico las buenas noticias de la compañía, que acaba de anunciar el reparto de sus primeros dividendos de su historia.

Hay unos pocos valores que, siendo alcistas, han corregido hasta las proximidades de su media de 200 días, técnicamente es la compra ideal, siempre vigilando que no vengan bajadas fuertes con volumen que cambien la situación. Estos valores son Telefónica y Mediaset con muy buena pinta y también CAF y Repsol.

Inditex es otro valor técnicamente comprable, puesto que superó máximos históricos y ahora está corrigiendo sin perder los máximos que superó.

En el lado peligroso, siempre los bajistas, pero en concreto un valor que está subiendo fuerte siendo bajista, que es OHL, mucho cuidado con él, porque puede girarse a la baja violentamente. Si no supera los 3,75 no comprar.

Locura en los Chicharroi

El Ibex sigue en su particular mercado lateral, y no se aprecia riesgo, más bien al contrario, estas bajadas nos invitan a tomar posiciones selectivas.

Los protagonistas de la semana han sido los chicharros. La semana pasada, tras la quiebra del Popular, los títulos de los chicharros sufrieron ventas muy fuertes, que llevaron a estos valores de precios muy bajos, a niveles de hundimiento, lo que ha pasado es que han habido unos rebotes muy fuertes, pero seguidos de nuevas caídas y nuevos rebotes, en definitiva, una montaña rusa.

El protagonista ha sido Liberbank, pero sobre todo Pescanova, que ha pasado de cotizar a un mínimo de 0,14€, a un máximo de 3,38 en 4 días, y a 0,8€ al día siguiente. Si alguien hubiera comprado 1000€ en el mínimo, hubiera podido vender sus acciones por 24.000 en 4 días, pero si hubiera comprado en máximos, esos 1000€, al día siguiente valían solo 236€. Insistimos, una auténtica lotería, en la que no se debe entrar, a menos que estemos dispuestos a perderlo todo.

Dentro de los denominados chicharros, se salvan dos, que apenas han participado de las bajadas y ahora están empezando a subir, en estos sí se puede invertir, son Ercros y Ezentis pt. La que mejor pinta es Ercros, que ayer mismo subió más de un 8% con volumen creciente, puede que sea pronto, pero su primera resistencia está en los 3 € y la segunda en 3,6€, conforme está el mercado se puede alcanzar la segunda en un par de días, y seguramente superarla ampliamente.

En cuanto a Ezentis, está subiendo desde su media de 200, pero de momento el volumen no invita a comprar.

Podíamos añadir a este grupo a Amper, pero cuidado, porque este si que participó de las caídas, y marcó un mínimo en los 0,19€, que si pierde hay que salir rapidamente.

Del resto de valores, los bancos están consolidando muy bien los niveles y parece que van a ser de nuevo el motor de la próxima subida del Ibex, de estos destaca el Banco Sabadell, que tiene mucho recorrido al alza, y Bankia, que por el contrario, está testeando niveles peligrosos en los 4€ ( tras el contrasplit), cuidado porque la pérdida de esta zona dibujaría una figura de hombro cabeza hombros, de implicaciones bajistas, pero quizás esté en la zona de compra ideal.

El otro valor que está apoyandose en su media de 200 días es Mediaset. Ya sabéis, en un mercado alcista, hay que buscar las correcciones para comprar, y éste título está en la situación ideal.

Los dos valores que también están muy cerca de su media son Telefónica y CAF.

Por el lado negativo está Acerinox, que ha roto claramente su media de 200 días con volumen y tiene muy mala pinta.

Banco Popular

Esta semana no podemos hablar de bolsa sin hablar del banco Popular.

Lo que ha pasado es muy fuerte, por que todo el mundo que tenía acciones del banco pierde el 100% de su inversión. 

Lo que ocurre es que esto es bolsa, y una de las características de la bolsa es que participamos de un negocio, que si va bien nos va a hacer ganar dinero, pero si va mal nos hará perder, y en algún caso, todo lo invertido.

En la historia reciente, no faltan las quiebras de empresas cotizadas, cómo Altos Hornos de Vizcaya, o el banco de Valencia, y de historias truculentas de valores que han hecho perder muchísimo dinero a los inversores, como Terra, TPI, Astroc, Radiotrónica y un larguísimo etc.

El problema es que en las últimas cinco jornadas de bolsa del Popular, da la impresión de que las manos fuertes sabían lo que iba a pasar, porque sino, ¿ a qué santo de vende tal cantidad de acciones a precios de mínimos?.Cambió de manos cerca del 50% de la compañia.

Lo peor de todo es que al final los inversores partículares son los que acaban pagando, bien porque les llamaron del propio banco para que acudieran a la ampliación hace solo un año, o bien, porque compraron al ver las fuertes bajadas, para buscar un rebote.

Seguramente, una de las mejores cosas del estudio de los gráficos es que nos evitan todas estas ruinas. Si leemos las últimas publicaciones de este blog, siempre he desaconsejado la compra del Popular, incluso he intuido que algo muy feo estaba pasando. Pero no es porque yo sea más listo que nadie, simplemente es porque hace dos años, el gráfico nos dijo que el Popular era bajista, perdiendo el nivel de los 3,8€. A partir de ahí, no nos ha dado entrada en ningún momento, por lo que el análisis técnico nos desaconsejaba comprar, y el volumen de las bajadas nos obligaban a ser extremadamente cautos.

La segunda noticia de la semana, es que de repente, todo el mundo se ha dado cuenta de que las empresas pueden quebrar, y han salido despavoridos de todo lo que huele a chicharros, o empresas con problemas como OHL, y se han cebado en el otro banco con supuestos problemas, el Liberbank.

Personalmente, no creo que haya una cadena de quiebras empresariales, aunque es fácil que Abengoa siga ese camino muy pronto, si esto pasa, el resto de valores que han sufrido caídas fuertes, se pondrán a precios de saldo absoluto, y `puede que algún otro quiebre, pero habrá otros que no, y que nos darán la posibilidad de hacer el negocio de nuestra vida.

De estos valores tipo "Chicharros", hay que distinguir entre los que son alcistas y bajistas.

Los alcistas son: Solaria, Ezentis y Ercros, además han aguantado las ventas de los asustados y acaban la semana en situación alcista,

Los bajistas y de los que hay que huir son: Prisa, en mínimo histórico, Pescanova, que ha vuelto a cotizar después de cuatro años con vaivenes increibes, SPS, en mínimo histórico también, Natra, Deoleo, Metal Duro Felguera, Codere y OHL, que tras no recuperar los niveles se ha desplomado sin piedad.

Liberbank merece un capítulo a parte, porque lo han metido en el mismo saco que el Popular, pero habrá que ver, porque antes de todo esto estaba en terreno alcista, y ha sobrereaccionado a la baja, por lo que es un valor a seguir muy de cerca, de momento no se puede recomendar la compra, pero hay que seguirlo, porque si el mercado acaba por apostar por el, igual hay que sumarse.

Lo bueno es que el resto de los valores, los estables y alcistas, ni se han enterado, a excepción del Santander y  Bankia, que han acabado por salir beneficiados.

Alcistas

El Ibex es claramente alcista. Vemos en el gráfico que estamos dentro de un amplio canal alcista.

Lo interesante es que mientras sigamos dentro de este canal, seguiremos siendo alcistas, por lo que podemos seguir subiendo mañana mismo, tener un amplio movimiento lateral o incluso una fuerte bajada de mil puntos y seguiríamos siendo alcistas.

Realmente, el gráfico del Ibex nos sirve, para determinar que es momento de invertir en bolsa, luego hay que ver gráfico por gráfico de las diferentes acciones, para determinar que hay que comprar y que no.

Los gráficos Europeos y Americanos están muy fuertes y con un gran aspecto alcista, también de corto plazo.

Nuestro Ibex está un poco rezagado estos días, seguramente por lo que está pasando con el Popular.

Lo del Popular es muy fuerte, nosotros ya hace mucho tiempo que decimos que no se debe comprar porque es bajista, y nos damos cuenta de lo que nos salva el NO comprar valores bajistas.. El Banco Popular, en Junio del 2015 perdió los 3,8€ y el gráfico nos dijo que entraba en situación de "bajista", desde entonces no nos ha dado señal de compra en ningún momento, ha permanecido siempre por debajo de su media de 200 días, simplemente hay que ignorarlo y buscar otras opciones que sean alcistas.

Que hacer ahora con el Popular?, pues la respuesta es la misma, No comprar bajo ningún concepto, a riesgo de sufrir una caída del 40% en una semana, como ha ocurrido en esta. Obviamente tiene rebotes muy fuertes, y nos entra la tentación de comprar, podemos hacerlo, pero siempre y cuando no tengamos ningún problema en vender perdiendo, si vemos que que no hace lo que pensamos.

Esta situación tan delicada del Popular, que es muy preocupante, porque las bajadas han sido con un volumen espectacular, nos indica que puede haber algo muy muy gordo, incluso la quiebra del banco, hacen que el sector esté preocupado, y no han participado de las subidas del resto del mundo, y esto ha hecho que el Ibex no suba.

Lo bueno de las tendencias alcistas, es que el tiempo va a nuestro favor, es decir, que con un poco de paciencia, si el valor elegido es alcista, acabará por subir y hacer que ganemos dinero, hoy en día el 80% de los valores son alcistas.

Si alguien quiere estar tranquilo, puede comprar BME, que es alcista, da un  buen dividendo, y en no mucho tiempo hablaremos de que está en máximos históricos de nuevo.

Por supuesto, el resto de bancos, y todos los grandes del Ibex son alcistas, si somos un poco conservadores, no deberíamos salirnos mucho de ahí.

En un mercado alcista siempre hay trampas también, valores que eran alcistas y dejan de serlo, no pasa mucho, pero pasa, como ha sido del caso de OHL o el de Tecnicas Reunidas de la semana pasada, que ha acabado esta sin recuperar los niveles y en mínimos de la semana.

La sorpresa alcista la hemos tenido en Solaria, que tradicionalmente la hemos tomado como un "Chicharro", valores de poco precio por acción y con movimientos muy fuertes en ambos sentidos, pues bien, dentro de este grupo también hay alcistas y bajistas, Solaria es alcista, y por eso ha tenido una gran subida. Otros Chicharros que son alcistas y pueden seguir sus pasos son Ercros y Ezentis, mientras que los chicharros bajistas son Codere, Prisa y Deoleo, por ejemplo.

Bankia mañana va a hacer un contrasplit, por cada 4 acciones tendremos una, pero valdrá 4,12€ casi cada acción. Al principio, esto suele ser perjudicial para el valor, porque la gente que no sabe lo que ha pasado se desconcierta, incluso venden pensando que han hecho un gran negocio, pero al poco se recupera y sube, porque la bajada no tenía sentido. Da la impresión de que lleva ya un mes mas o menos flojo, pensando en este momento, por lo que quizas, si baja sea buen momento de compra.