Fortaleza en las bolsas

Las bolsas sorprenden por su fortaleza, sobre todo las Americanas con un rally desde los mínimos espectacular que hacen que el aspecto vuelva a ser bueno, cotizando por encima de sus medias de 200 días.

En Europa aun no podemos hablar de un mercado alcista, aunque la reacción alcista de ayer invita a la esperanza.

Lo cierto es que somos bajistas y la economía está en desaceleración, un cóctel peligroso.

El Ibex parece que quiere volver a enfrentarse a la difícil zona de los 9200-9250 puntos, una zona en la que coinciden resistencias muy importantes con la media de 200 días. El hecho de que hayamos tanteado ya esa zona hace pocas semanas es positivo, pero no va a ser fácil.

Lo malo es que si nos anticipamos y nos lanzamos a comprar, podemos estar justo en el inicio de un nuevo tramo bajista, por lo que el riesgo es máximo y la prudencia debería imperar en nuestras inversiones.

Es cierto que a estos precios, valores estables en sus resultados y con buenos dividendos deberían ser blanco de nuestras compras, cómo los grandes bancos, Repsol o BME, pero asumiendo que puede que los veamos cotizando un 15% por debajo perfectamente.

Por otro lado, los valores alcistas siguen haciendolo bien, con un  sector de la construcción que se está postulando como la estrella de este año.

Las eléctricas, sin embrago parece que corrigen cuando todo se pone mejor, es normal, si corrigen más será momento de comprarlas.

Telefónica ha mantenido muy bien los 7,2 y parece a las puertas de un nuevo impulso, éstos son los valores que hay que comprar, cuando el stop está cercano y el aspecto es muy bueno.

Repsol volvería a ser alcista por encima de los 15,5€, valor a vigilar.

Gamesa ha tenido una subida muy consistente que la hace retomar un buen aspecto, habrá que ver cómo se comporta en la corrección para comprarla.

Amadeus s epuso bajista, pero vuelve por encima de su media de 200 días y vuelve a tener buen aspecto, le pasa lo mismo a CIE Automotiv y a AENA.

Acabamos recordando el mensaje de NO comprar valores bajistas cómo norma general.

Europa baja

Las bolsas Europeas han reaccionado bajando con fuerza ante el anuncio del recorte en las expectativas en el crecimiento de casi toda Europa.

Atencion, porque las tendencias bajistas de los mercados suelen coincidir con economías en desaceleración que llegan a la recesion.

Estados Unidos ha corregido también, pero de momento se muestra fuerte, hay que tener mucho cuidado, no obstante, porque la subida que ha experimentado ha sido muy fuerte y puede caer con violencia en cualquier momento.

No parece momento de aventurarse en hacer compras, aunque los grandes bancos invitan a vigilarlos porque ofrecen unos dividendos muy interesantes a estos precios.

Telefónica está tanteando su fuerte soporte de  la zona de 7,2, no debería de perderlo.

Los sectores fuertes, el eléctrico y la construcción han corregido un poco, pero de momento aguantan muy bien.

Los bancos llevan al ibex a corregir

En el gráfico vemos que hemos llegado a una zona de resistencia realmente importante, cuando pasa esto, después de cuatro semanas subiendo, la corrección está asegurada.

Esta semana el Ibex ha corregido, pero atención, porque ha venido en su gran mayoría por el sector bancario, que lo ha hecho muy mal, mientras que otros sectores se han comportado como si la corrección no fuera con ellos.

Estados Unidos no ha empezado la corrección, pero empieza a mostrar señales de agotamiento de este rally que ha experimentado, mientras que Europa ha subido menos y parece que está en un compás de espera para sumarse al movimiento de los Americanos.

La semana pasada hablamos del oro, se veían movimientos alcistas, pues bien, esta semana ha subido con fuerza y se coloca en situación de mercado alcista al superar holgadamente su media de 200 días. Cuidado, porque muchas veces una subida del oro se considera una señal de bajadas de las bolsas mundiales.

Lo de los bancos ha sido bastante violento, sobre todo los que ayer presentaron resultados, la excepción ha sido BBVA que solo ha bajado un 2,5% desde sus máximos de la semana pasada, porque Santander lo ha hecho en un 9%, Caixabank y Bankinter han bajado un 10%, Unicaja un 11,5%, Liberbank un 9%, Bankia un 6,5% y por último la gran debacle de Sabadell, que pierde un 16,5% y ayer viernes tuvo un desplome espectacular. Atencion porque Sabadell pierde sus mínimos de 0,95€ y si no los recupera muy rápido el aspecto es malísimo, hay que huir de este valor.

La eléctricas están muy fuertes y cada semana coquetean de nuevo con sus máximos históricos, mientras que las constructoras también se comportan de forma claramente alcista.

BME no ha reaccionado mal a la aplicación del impuesto financiero, parece que la bajada que vino cuando se anunció fue excesiva y esta volviendo al precio que le corresponde con su buen dividendo. Técnicamente si superara los 26,5€ sería un valor alcista.

El valor destacado de la semana es Gamesa, que ha subido de forma espectacular esta semana y supera su media de 200 días, no parece momento de comprar, tras la fuerte subida, pero si de vigilar y y esperar a la corrección, a ver cómo se produce.

Por último, Abengoa ha subido con fuerza hasta su media y parece que se ha agotado el fuerte rebote, cuidado con este valor que es claramente bajista y los rebotes son para vender.

Y van cuatro semanas subiendo

Esta semana he querido mostrar un gráfico de cierres, porque muchas veces éste gráfico muestra las resistencias y soportes mucho más claramente, y éste es el caso del Ibex.

Vemos que la resistencia en los 9185 es muy fuerte y justo ayer cerramos en ese punto.

Tras cuatro semanas subiendo, lo normal es que volvamos a caer, y teniendo en cuenta que somos bajistas de largo plazo, pueden pasar dos cosas:

La primera es que fiel al mercado bajista, perdamos los mínimos anteriores, por lo que vendría una bajada realmente violenta.

La segunda es que estemos ante un cambio real de sentimiento y corrijamos entre un 50 y un 61,8% de la subida para acabar por superar la media de 200 días y se produzca un cambio de tendencia.

No sabemos cual de las dos situaciones se va a producir, pero lo raro de verdad sería seguir subiendo desde aquí.

Los mercados Americanos y Europeos siguen bajistas tras el rebote.

Un dato curioso es que el oro ha experimentado una fuerte subida justo después de que cerraran los mercados Americanos, y teniendo en cuenta que es un activo refugio y suele comportarse al contrario de las bolsas, puede estar anticipando un mal lunes.

En cuanto a valores, las eléctricas y las constructoras han brillado mucho ésta semana, sobre todo las últimas, con un ACS que confirma su condición de alcista después de las dudas de estos meses.

BBVA y Santander se han comportado muy bien en esta subida al igual que Repsol. Es muy importante ver los valores que suben bien cuando el mercado recupera, porque son los valores que hay que comprar en las próximas caídas-

Inditex sin embargo, ayer mismo ya sufrió una buena caída, y se le ve más floja que al resto de grandes.

Y en cuanto a los valores bajistas que han participado poco o nada de esta subida, pues hay que olvidarse de ellos, porque nos están suponiendo un coste de oportunidad al no estar en los que lo hacen bien.

Los mercados sorprenden y siguen subiendo

Técnicamente los mercados siguen bajistas y este movimiento es un rebote, pero lo cierto es que es un rebote mucho más consistente de lo normal, y hay que pensar que podemos estar ante un cambio de sentimiento general de los mercados.

Dicho esto, podemos decir que ahora viene lo más complicado, porque llegan las resistencias teóricamente más difícil de superar.

El Ibex ha cerrado en los 9069 y la primera resistencia importante está en los 9113, pero la que puede suponer un gran freno es la de 9260, que teniendo en cuenta que la media de 200 días está en los 9.300 y bajando, la convierte en una doble resistencia.

Los mercados Americanos han subido con mucha fuerza y el Dow ha llegado ya a su media de 200 días, pero el diagnostico es bajista, al igual que todos los mercados europeos.

Hay un dicho muy antiguo en la bolsa que reza no correr detrás de los precios, así que habrá que tener calma porque esta fuerte subida, sin duda tendrá su corrección, ya veremos cuando.

En cuanto a valores, los dos grandes bancos, BBVA y Santander, lo están haciendo realmente bien y Liberbank ha sido capaz de superar su media de 200 días y habría que vigilarlo, porque tiene muy buena pinta, el resto del sector bancario está mas bien flojo.

El sector eléctrico sigue muy fuerte, con Endesa e Iberdrola superando nuevos máximos históricos.

ACS ha dado una muy buena señal alcista superando los 35 € y parece que quiere seguir dando alegrías

Repsol llega a su media de 200 días y se le ve con mucha fortaleza.

En resumen, los valores alcistas lo han hecho todos muy bien, lo que refuerza el hecho de que hay que estar en los valores alcistas.

En cuanto a los bajistas, muchos de ellos ni han participado de estas subidas generalizadas, así que hay que olvidarse de ellos hasta que vuelvan a ser alcistas.

Y el valor a destacar esta semana es Maphre, que supera resistencias importantes y está apenas a un 1% de su media de 200 días, es un valor a seguir, porque da unos dividendos muy jugosos y este tipo de valores siempre tienen que estar en nuestra lista de "valores a seguir".

Segunda semana subiendo

El Ibex encadena ya dos semanas subiendo en un mercado bajista de largo plazo.

Teóricamente, en los mercados bajistas, como el actual, las subidas son para vender, nunca sabremos el punto exacto, pero la próxima semana tiene todos los números para ir de más a menos y acabar mal, ya veremos.

En el gráfico vemos que la media de 200 días está esta semana en los 9322 puntos, y además hay resistencias muy importantes en la franja 9270-9330. No parece fácil ni que lleguemos a enfrentarnos a estos niveles.

Los Americanos han subido estas dos semanas con mucha verticalidad, pero ha sido porque la caída fue mucho más contundente que la nuestra, y están exactamente cómo nosotros, en un mercado ya bajista, con una media de 200 días ya en tendencia negativa y después de un buen rebote. La posibilidad de nuevas caídas esta próxima semana es muy factible.

En cuanto a valores,  los dos grandes bancos se han destacado en las subidas con respecto a su sector, y Bankinter, que es el que menos ha bajado desde sus máximos, está más flojo que los demás.

Teléfónica, sigue consolidando muy bien por encima de su media de 200 días y si no hay una debacle y pierde los 7,2 pinta muy bien.

ACS es un valor que me gusta mucho, por las perspectivas fundamentales de la empresa. Técnicamente esta debatiéndose entre seguir con su tendencia alcista o acabar de sucumbir a la fuerza bajista del mercado en general, habrá que seguirla de cerca, además está en un sector que lo está haciendo muy bien, con tres empresas alcistas cómo son: FCC, Acciona y Ferrovial.

El valor seleccionado para seguir esta semana es Solaria, que tras una buena subida la semana pasada, llegando a los 6 € por acción, se ha apoyado ésta en los 5,5€, y si desde aquí vuelve a coger fuerza, volverá a la senda alcista, puede ser un valor para mantener.

En el lado negativo, pues los de siempre, los valores bajistas, que muchos de ellos se descuelgan a la baja, incluso cuando la bolsa sube, cómo ha sido esta semana el caso de DIA, en serio, olvidarse de DIA, OHL y similares.

Empieza el año con optimismo

Tras un año absolutamente bajista, el comienzo de éste, y concretamente el comportamiento de ayer viernes, sorprende positivamente y hace renacer la esperanza de un cambio de sentimiento.

El Ibex ha recuperado el soporte situado en los 8630 puntos de forma contundente y promete seguir ganando altura, pero lo cierto es que seguimos siendo bajistas y queda mucho camino por recorrer hasta poder afirmar el ansiado cambio de tendencia, pero sí, es un posible comienzo.

La media de 200 días que determina la tendencia bajista, está en los 9.350 puntos, por lo que aún siendo bajistas, podríamos perfectamente seguir ganando algunos puntos más de Ibex.

Desde luego, será muy importante ver cómo nos comportamos esta semana en cuanto al mantenimiento del soporte de los 8630. Si lo volviéramos a perder, volverían todos los fantasmas.

Estados Unidos ha tenido un buen rebote, pero hay que tener mucha precaución, porque ha rebotado hasta la zona de los soportes perdidos, que ahora se deberían de comportar cómo resistencias, por lo que en pura teoría está en zona de venta clara. 

Con todo esto, la impresión que da es que si los Americanos son capaces de recuperar los soportes, el optimismo continuará, pero tenemos un riesgo muy grande de que tras el rebote, vengan caídas fuertes de nuevo y arrastren a todas las bolsas mundiales.

En cuanto a valores, sorprendentemente, los bancos parece que han hecho un suelo y han activado el inicio de un tramo alcista, al menos en el corto plazo.

Las eléctricas son fieles a su carácter de no participar demasiado de las subidas generales y guardarse lo mejor cuando todos dudan.

Telefónica confirma su buen aspecto, aguantando los 7,20 y Repsol ha recuperado niveles que le pueden impulsar a cotas más altas.

Destacar que hay unos pocos valores que en todo este año bajista han seguido siendo alcistas, lo que muestra una gran fortaleza y son dignos de mantenerse en cartera, son: Acciona, Cellnex, Naturgy, FCC y Logista.