Amenaza al 7.200

Hoy el Ibex ha cerrado en los 7.195.

Mañana es el último día de Agosto y lo bueno es que el Ibex rompiera la zona de congestión en Septiembre.  Es decir, mañana podemos romper a la baja y el lunes retomar los 7.200 ampliamente.

De cualquier manera, lo correcto es no estar en bolsa por debajo de los 7.150 y volver a estar por encima de los 7.250.

Falta poco

Agosto se esfuma y con el la indecisión del Ibex.

Técnicamente no falta mucho para ver un movimiento fuerte. Todo indica que al alza, pero el stop por debajo de los 7.200 es obligado.

Esperando a Septiembre

Estamos en los últimos coletazos de Agosto y da la impresión de que vamos a tener que esperar a Septiembre para saber si el doble suelo se confirma definitivamente, superando los 7.600 o si aun nos va a tocar sufrir más, caso de perder los 7.200.

Entre tanto no hay que hacer mucho, estos días puede seguir habiendo cierta volatilidad, paro la tranquilidad reina.

cierre en máximos

Tras las dudas del comienzo del día, el Ibex vuelve a mostrar fortaleza.

No creo que superemos los 7.600 esta semana, lo normal es hacerlo en Septiembre. Pinta bien.

Subida ortodoxa

Cualquier analista técnico que vea este gráfico estaría frotándose las manos. Un doble suelo perfecto, con ruptura clara de los 7.200 y vuelta a ese nivel, convirtiendose en soporte lo que había funcionado tres veces como resistencia. El viernes, además, el Ibex se da la vuelta al alza con violencia en la última media hora.

El futuro con estos datos es muy prometedor y seguir una estrategia de compra de un valor y no venderlo hasta que una señal de corto plazo, como la media de 10 periodos o un cruce de medias cortas, nos lo indique, puede ser una gran estrategia en estos momentos.

El Ibex lo está haciendo bien, muy bien me atrevería a decir. Quizás demasiado perfecto y todo.

Lo normal en estos casos es que haya un poco de volatilidad en el rango 7.200-7.600 y que finalmente superemos este último nivel. Desde luego la vuelta a los 7.200, teóricamente es una zona de compra sin discusión.

Además tenemos una cosa muy buena y es que si todo se vuelve a poner mal, que puede ser perfectamente, nos repercutiría en una pequeña pérdida, ya que todo lo que sea ver al Ibex por debajo de los 7.150 puntos implicaría una venta inmediata y esperar una fuerte caída.

Un dato curioso es que los valores que han aguantado bien en las correcciones del Ibex, son los que ahora parece que están sufriendo más. Da la impresión de que los valores que han servido de refugio están siendo vendidos para aprovechar los precios bajos de otros con los que esperan grandes revalorizaciones. Quizás no es ninguna tontería empezar a pensar en vender algunos de los eternos alcistas como Inditex, Viscofán, EADS, Grifols, etc para hacer alguna apuesta en los valores que han bajado con fuerza en los meses anteriores y que ya empiezan a remontar.

Hay un grupo de valores que han experimentado un fuerte disparo al alza. La mayoría de ellos, tras una lógica digestión, prometen dar muchas más alegrías. En concreto han sido 15 valores:

Abengoa, Popular, FCC, BME, Gamesa, ACS, Repsol, NHH, Iberdrola, OHL, Acciona, Maphre, Abertis, Ferrovial y Banco Sabadell.

Todos ellos prometen seguir subiendo. Si el Ibex supera los 7.600 finalmente son los que más alegrías van a dar.

Otro sector que parece que despierta es el de las televisiones. No ha sido hasta ayer, pero tanto A3TV, como TL5, han subido bien y parecen estar en el inicio de algo importante.

Tecnicamente correcto

El Ibex ha vuelto a la zona de los 7.200 y ha cerrado 100 puntos por encima de los mínimos, con muchos valores demostrando fuerza.

Si el Ibex no pierde los 7.150, se deben mantener posiciones alcistas.

Buscando apoyo

El Ibex está en un momento importante. Debería de apoyarse en la zona 7.200-7.250 y desde ahí reaccionar al alza.

Si hace esto y supera los 7.600 ya podremos hablar de un giro importante al alza y de la busqueda de los 8.400.

Por lo que mañana si empieza bajando y se recupera, debemos  comprar.

Nos resistimos a bajar

Parece que el Ibex se encuentra cómodo entre los 7.430 y los 7.600.

Estamos en zona de riesgo, justo en la media de 200 periodos que marca la tendencia bajista, pero cuanto más tiempo estemos por encima de los 7.250 más fiable será la ruptura del doble suelo.

Se pueden hacer compras pero siempre con stop.

Doble suelo confirmado

El ibex ha seguido esta semana con su insultante fortaleza, una vez más da la impresión de que la bolsa toma su camino independientemente de la economía.

El caso es que la ansiada ruptura del doble suelo se ha producido. Hemos superado los 7.250 limpiamente y con mucha fuerza. Esto nos lleva a pensar en el objetivo mínimo de un doble suelo, que en este caso nos llevaría a los 8.400 puntos.

Lo normal es que tras las fuertes subidas, ahora haya una corrección-consolidación antes de seguir subiendo, debería volver a la zona de ruptura de los 7.200-7.250 antes de proseguir su camino al alza.

Ahora bien, observando el gráfico, vemos unos nubarrones muy negros en el horizonte. Se trata de la zona d e los 7.600. Podemos ver que se trata de una fuerte resistencia, que sería muy raro que la superáramos a la primera, sin una correcta digestión de la subida.

Además, en los 7.550 tenemos la media de 200, que hoy por hoy sigue marcando la tendencia bajista en la que aún estamos instaurados.

Es decir, que si no fuera por la fuerte señal del doble suelo, a día de hoy estaríamos aconsejando salir radicalmente de todas las posiciones alcistas. Sin embargo, podemos aplazar esta decisión hasta que el Ibex confirme que la figura de doble suelo no ha sido tal, perdiendo los 7.200, si es que lo hace.

En cuanto a valores hemos visto algunas subidas espectaculares de algunos que estaban especialmente castigados, como el caso de Popular, ACS, Abengoa, Banco Sabadell, Acciona o FCC. Todos ellos siguen siendo bajista, aunque esta es una buena señal. De cualquier modo habría que esperar a una buena corrección antes de pensar en entrar en ellos.

De los grandes, vuelven a destacar los bancos. Tanto Santander como BBVA se siguen comportando mejor que el resto y técnicamente ya podemos decir que son alcistas, puesto que superaron su media de 200 y tras consolidar han seguido subiendo, por lo que la media se considera correctamente superada.

El valor más destacado de la semana para mi es Gamesa.

La bajada que lleva este valor es absolutamente espectacular, sobre todo porque la vemos bajar desde los 34 euros, y en todo momento ha tenido defensores incondicionales.

Hace 15 meses, a la altura de los 6€, Las medias de 13 y 21 días se cortaron a la baja. Esta suele ser una señal de corto-medio plazo, no suele permanecer la señal tanto tiempo, pero lo cierto es que ha estado todo este tiempo marcando venta hasta hoy. El lunes, se cortarán al alza.

Da la impresión de que puede ser una estrategia absolutamente enriquecedora el comprar y no vender hasta que dichas medias vuelvan a cortarse a la baja. Deberíamos de comprar en el entorno de los 1,4 y poner un stop en 1,28, que sería el punto en el que las medias se cortarían de nuevo a la baja. Con esta estrategia nunca sabes donde vamos a llegar, pero si ha bajado de 6 a 1, puede volver a los 6 en 15 meses, y esto supondría multiplicar por cuatro nuestra inversión.

RUPTURA

El Ibex ha roto por fin los fatídicos 7.250.

Y los ha roto muy bien. Es cierto que el volumen no es el de las grandes ocasiones, pero es bastante superior a la media de Agosto.

La ruptura es fiable, porque ha cerrado en máximos del día, con más de 150 puntos de distancia del punto clave.

Además ha habido una gran participación de valores que habían estado muy castigados.

Destaca Gamesa. Llevaba 15 meses con las medias de 13 y 21 cortadas a la baja y con la vela de hoy por fin se cruzan al alza. La señal bajista la dio a 6 Euros y hoy ha dado señal de compra superando los 1,35.

Los bancos también se han comportado de forma espectacular, dejando unos gráficos muy interesantes.

Si el Ibex no pierde los 7.200, se deben de mantener las compras.

Calma total

El Ibex parece estancado a las puertas del 7.200,

Mientras hay un montón de valores que van dando señales de compra. Da la impresión de que solo es cuestión de tiempo la ruptura al alza, pero las impresiones en bolsa no son siempre lo que ocurre.

Hasta no superar los 7.250, debemos de ser muy cautos.

Calma chicha

Tras la locura de los últimos días, parece que la calma se ha instaurado en la bolsa.

El Ibex no se decide a romper al alza, pero tampoco aparece la presión bajista de otras veces. Parece como si por fin estuviéramos de vacaciones, lo que pasa es que en cualquier momento se puede despertar la bestia y volver a la gran volatilidad de días atrás.

A las puertas de la gloria

El Ibex parece estar ante la ruptura del importante de los 7.250 puntos.

No es un nivel cualquiera, es el nivel que supondría confirmar la figura que todos los analistas vislumbran, el doble suelo.

Esta figura esta considerada como de cambio de tendencia. El Ibex lleva bajando desde los 16.000 puntos, por lo que un cambio de tendencia desde estos niveles puede suponer grandes beneficios para los inversores.

Teóricamente si superamos los citados 7.250, la proyección mínima al alza viene determinada por la amplitud del doble suelo, es este caso desde los 6.000 hasta los 7.250 con 1.250 puntos, que sumados a los    7250 nos dan un nivel mínimo de 8.400 puntos.

Lo interesante es que la media de 200 periodos ronda los 7.500 puntos, por lo que si el se cumple el objetivo del doble suelo, estaríamos instaurados al fin en una clara tendencia alcista.amos en tendencia alcista

En cuanto a valores, pues hay unos cuantos que están evolucionando como si ya estuviéramos en tendencia alcista.

Santander ha dado señal de compra a precios actuales, se puede comprar con un stop  en los mínimos del viernes en 5,17. Lo más importante es que ya está por encima de su media de 200 periodos.

BBVA, es compra superando los 5,8

Bolsas y Mercados, nuestro valor favorito por fundamentales por fin a dado señal de compra también por técnico, lo normal es que corrija un poco y vuelva a la zona de 17,2. Si lo hace es compra clara para el largo plazo.

Hay dos valores de gran calidad que han sufrido muchísimo y que parece que están a punto de dar señal de compra, se trata del Banco Popular por encima de 1,55 y de FCC superando los 8,5.

De los valores alcistas, da la impresión de que cuando todo el mercado sube, estos se replegan un poco. Es el caso de Inditex, Grifols o Amadeus. No hay problema, se deben de mantener en cartera y se puede aprovechar para realizar más compras.

Por último vamos a hablar de la estrella de la semana, Bankia

Ha subido un increible 150% desde los mínimos, lo que pasa es que ha sido tal la caída, que observando el gráfico lo único que ha hecho ha sido llegar al objetivo mínimo de rebote según los retrocesos de Fibonacci, por lo que sigue siendo un valor claramente bajista. Ni tocarlo.

Enviado por bolsas y futuros

Consolidación

El Ibex, tras las subidas, parece que está en una típica consolidación de 200 puntos de rango y previsiblemente está preparando el ataque a los 7.220.

Si perdieramos los 7.000 empeoraría un poco el aspecto. De momento calma.

A la primera no

A la primera no ha podido ser. El Ibex se ha replegado justo desde la resistencia.

Sin embargo no han habido caidas bruscas.

La pinta no es mala, pero la prudencia nos invita a estar fuera del mercado a menos que veamos el Ibex por encima de los 7.220.

En el límite

El Ibex cierra justo frente a la resistencia que puede suponer un cambio de tendencia.

Es cierto que llevamos mucha subida, pero no es menos cierto, que los dobles suelos suelen ser así, viniendo desde abajo y rompiendo violentamente.

Hoy han dado compra los dos grandes bancos y BME.

Debemos de hacer caso al análisis técnico y comprar si el Ibex supera los 7.220 más un filtro ( por ejemplo 7.300), pero siempre poniendo un stop en los 7.100.

Esto se pone interesante

El Ibex ha pasado del 6.000 al 7050 en solo tres dias.

Seguramente ni tan malos éramos hace tres días ni tan buenos somos ahora.

Técnicamente estamos igual que antes, entre los 6.000 y los 7.220, en un rango lateral. Lo que ocurre es que si por una de aquellas superáramos los 7.220, técnicamente estaríamos ante un doble suelo, que seguramente pondría fin a un largo periodo bajista.

El objetivo mínimo alcista del doble suelo nos llevaría a los 8.440 y probablemente hablaríamos de un cambio de tendencia a largo plazo.

Lo malo es que aun no hemos superado los 7.220 y lo que hoy es optimismo, en tres días puede volver a ser una debacle.

Un dato interesante es que tanto Iberdrola como Repsol hoy han dado una clara entrada de compra para el largo plazo, y los bancos están cerquísima de hacer lo mismo.

Pero como en bolsa "Hasta el rabo todo es toro", hasta que no superemos los 7.220 y cerremos tres días por encima, no hay que fiarse.

Semana del 30 de Julio al 3 d Agosto de 2012

Hemos entrado en Agosto, un mes tradicionalmente tranquilo y con poco volumen de negocio.

Nada más lejos de la realidad. Hemos vivido dos jornadas, jueves y viernes de auténtico infarto.

Tras el fortísimo desplome del jueves ya advertimos que hasta no perder los 6.000, aquí no pasa nada, incluso podríamos subir el viernes. Tampoco esperaba una subida tan contundente, pero hay que tener en cuenta que una vez hemos llegado a la conclusión de que estamos en un amplio rango lateral 6.000-7.200, cualquier cosa puede pasar dentro del rango sin que tenga grandes consecuencias y cualquier señal que en otro momento parecería definitiva, aquí se convierte en un engaño más.

Así pues ni tan mala fue la caída del jueves, ni tan buena puede ser la subida de ayer.

Mi previsión es que vamos a vivir un Agosto muy complicado, con mucha volatilidad, alternando días de locura con otros sin apenasmovimientos y finalmente sin romper el rango ni por arriba ni por abajo.

En cualquier caso lo grandioso del analisis técnico es que si realmente nos equivocamos y rompemos al alza o a la baja, sabremos exáctamente qué hay que hacer.

El gráfico del Dax tiene muy buen aspecto, y los Americanos tampoco están mal, pero muestran ciertos síntomas de cansancio.

Lo bueno de los movimientos laterales como este es que los valores alcistas tienden a seguir subiendo y los bajistas todo lo contrario, por lo que hay que centrarse en los alcistas o bien arriesgarse y entrar en aquellos que habiendo sufrido mucho más de lo esperado, empiezan a dar síntomas claros de vuelta.

Entre los alcistas tenemos una novedad, Técnicas Reunidas se ha unido a este selecto grupo. Habrá que tenerlo en cuenta en las futuras correcciones, puesto que ahora se ha disparado con excesiva violencia.

En el resto de alcistas, hemos visto ocasiones claras de compra tras caídas importantes en algunos de ellos como en Inditex, Grifols o Prosegur, mientras que Amadeus, Viscofan o Eads siguen en zona de máximos y sin ceder apenas posiciones.

En el otro gran grupo de bajistas, os encontramos con figuras interesantes en valores de muchísima calidad que habían caído más de lo imaginable. Hablamos de Iberdrola y Maphre.

Iberdrola recuperó los 2,87, pero los volvió a perder de forma violenta. El nuevo nivel a tener en cuenta son los 3,02. Si los supera se puede apostar por el con stop en los 2,84.

Maphre está formando un buen suelo y debería de salir al alza.

El valor que vamos a estudiar más en profundidad esta semana es BME.

Esta joya de la bolsa Española no podemos dejar de vigilarla, porque estos dividendos en una empresa sin deuda y sin riesgo financiero no es facil de encontrar,

De momento sigue siendo bajista, pero si supera los 17,2 el gráfico se tornará alcista y debería de ser compra obligada. Un valor con estos fundamentales, cuando se torna alcista, se debe tener en cartera sin discusión. Otra cosa es que supere los 17,2 y pierda los 17 durante tres días consecutivos, en cuyo caso habría que salir de él.

Del resto de valores importantes, hay que seguir de cerca los grandes bancos, que son los que más cerca estan de volverse alcistas si el mercado sigue fuerte.

Y por último otro valor con enorme potencial es Popular, caso de recuperar los 1,55€. Un valor que solo con recuperar la mitad de lo perdido multiplicaría su precio actual por cuatro y medio.

Contundencia bajista

La vela de hoy ha sido realmente  fea, con una fortísima bajada en muy poco rato.

Realmente seguimos en un amplísimo rango lateral entre los 6000 y los 7200, dentro de este rango podemos ver muchísima volatilidad, pero mientras no perdamos los 6.000 no va a haber continuidad bajista.

La estrategia de comprar algún valor por la vela de ayer y poner stop en los mínimos marcados ha resultado fallida, lo bueno es que teníamos el riesgo muy limitado, que al final es la clave de la operativa en los mercados.

Mañana el Ibex debería seguir bajando, pero no es descartable una recuperación al final del día, para demostrar que no va a ser facil perder los 6.000.

Comprar mañana en la zona de 6.100-6.200?, puede ser, aunque no deja de ser arriesgado.

Vuelta al alza

Tal y como preveíamos el Ibex no ha caído mucho. La fortaleza de los últimos días continúa, y la vela de hoy demuestra que el Ibex no está dispuesto a corregir mucho.

Si alguien quiere aprovechar las subidas se va a tener que arriesgar.

Una buena opción es comprar con stop en el mínimo de hoy. Una buena opción puede ser Iberdrola.