Semana de transición

Esta semana el Ibex no ha subido fuerte, como esperábamos tras el fallo bajista de la semana pasada, pero tampoco ha perdido los 11.200, por lo que estamos ante una fase de indefinición, en el que, si mantenemos los 11.200, deberíamos seguir subiendo en cualquier momento.

Los gráficos Americanos están muy fuertes y siguen coqueteando con sus máximos históricos, por lo que si acaban por superarlos, las subidas del Ibex están servidas.

Es una semana en la que han pasado pocas cosas en acciones.

Santander, ha cerrado en los 6,64. Con su media de 200 días en 6,52 es una buena apuesta de compra para el Largo plazo, con stop por debajo de los 6,4.

Algo parecido pasa con Grifols, cerrando a 36,38. Hay que poner un stop por debajo de los 35,25.

En ACS, ajustaríamos el stop en los 29,49 habiendo cerrado en los 30,48

Maphre no ha sido capaz de recuperar los 3,3. Sería muy importante que lo hiciera para mantener su aspecto alcista.

Y por último, Solaria, este viernes ha dado una importante señal de compra, subiendo muy fuerte. Cerró a 1.04. Es una compra para atrevidos, con un stop por debajo del mínimo de ayer en los 0,98.

Señal alcista

Esta semana el Ibex ha marcado lo que llamamos un "Fallo bajista". Es un movimiento de engaño, en el que pierde un soporte importante, se activan muchas órdenes de venta y entonces recuperan el nivel perdido con mucha fuerza.

Los que no tienen mucha experiencia en bolsa se asustan por la pérdida del soporte y venden, bueno, los que tienen mucha experiencia también. La diferencia es que en el momento que recuperan los niveles, los traders expertos saben que tienen que volver a comprar sin miedo, aunque sea más caro de lo que vendieron.

Lo normal es que tras este movimiento sigan las subidas fuertes, por lo que los que no han recomprado se quedan con cara de tonto, viendo como subimos y seguimos subiendo.

Por todo esto, por la limpieza que han hecho del mercado, la probabilidad de que la semana próxima sea muy alcista es muy grande.

Los gráficos Americanos y el Dax apoyan está hipótesis, y echando un vistazo general a las acciones concretas, el aspecto es de una vuelta del mercado al alza.

Realmente, hay muchos valores con muy buena pinta, y no va a ser fácil adivinar cual de ellos va a subir más, pero ahí van algunas claves:

El Banco Santander, ha hecho una figura de triángulo en consolidación perfecta. Hay que comprar en Stop en los 6,9.

El viernes dio señal de compra superando los 29€ Inditex, que parece que quiere continuar con su inmaculada trayectoria.

El Banco Popular es el más fuerte de todos, es de los pocos que ha sido capaz de colocarse en máximo anual. Gran señal de compra por encima de los 4,8.

ACS, ha estado un poco errante, pero finalmente ha vuelto a su media de 200 días en los 30,5. El viernes dio una gran señal de compra, que deberíamos respetar, aunque con un stop en los 29,9 por si las moscas.

Maphre: el martes perdió los 3,3 que teníamos como referencia alcista y bajó un 6%, un desplome del que solo se ha podido recuperar en parte, cerrando en los 3,25. Solo deberíamos retomar las compras por encima de los 3,37.

Y por último Grifols, un valor que ha perdido un impresionante 20% en un solo mes. Le ha servido para volver a su media de 200 días, y el viernes dio una clara señal de compra, cerró en los 36,17. Hay que proteger la compra con un stop en los 35,2.

En resumen, podemos estar ante la gran señal de compra del mercado que llevamos buscando mucho tiempo.

Mantenemos soportes

Segunda semana en la que el Ibex se acerca a su soporte en los 11.250 y acaba por aguantarlos.

Al final esta es la situación que estábamos buscando para entrar en el mercado, superación de una resistencia importante y vuelta al punto de ruptura, por lo que, parece claro, que son momentos de tomar posiciones en el Ibex.

Es cierto que la media de 200 días está 600 puntos por debajo, y podríamos ir a buscarla, pero técnicamente desde aquí podemos tener un nuevo tramo al alza, lo mejor es tomar posiciones ahora y si perdemos los 11.200, vender y comprar más abajo o cuando recuperemos los 11.300.

El Dax ha corregido ya 1000 puntos desde sus máximos, por lo que, aunque puede caer más, lo lógico es que no tarde en darse la vuelta al alza bruscamente.

Los Americanos, sin embrago siguen en una larguísima consolidación, moviéndose en rangos bastante estrechos. Tras la espectacular subida que llevan, es una buena forma de digerir los excesos.

La conclusión clara es que los mercados son alcistas, y la máxima de un mercado alcista es "Comprar en las correcciones", exactamente donde estamos ahora. Evidentemente, nunca sabremos hasta donde llegará la corrección, pero o compramos cuando baja, o esperamos una pequeña señal alcista y nos lanzamos.

En cuanto a valores, nos encontramos con que por fin los valores en máximos históricos han empezado a corregir con cierta fuerza. Lo mismo, no sabemos hasta donde llegará la corrección, pero son una clarísima opción de compra. Estos valores son: Iberia, Amadeus, Ferrovial, BME, Viscofan, Endesa o Inditex.

Del resto, hay algunos valore muy interesantes.

Para mi el más claro es Maphre, ya lo comentamos la semana pasada, que superó sus máximos históricos en 3,3 y ayer mismo volvió a tocarlos. Es la opción más clara, para comprar y mantener. Además, si pierde los 3,25 salimos y punto.

Otra opción con un gran potencial alcista es Acciona, superó los 67,8 dando una gran señal de compra, y ayer cerró en los 67,7. Si supera los 68 es una compra clarísima con stop muy ceñido por debajo de los 66,5.

Acerinox: hizo un pico en los 16,81 y baja en poco más de un mes a los 13,06 con su media de 200 en los 13,2. Es un valor a tener muy vigilado, si supera los 13,55 hay que entrar.

En cuanto a los bancos, pues no tienen mala pinta, pero dicen los entendidos que son los que más sufrirían si finalmente Grecia saliera de la Unión Europea, por lo que aun viendo muy bien al Popular y a Santander, quizás hay que ser cauteloso.

Semana Positiva

La semana en el Ibex ha sido muy positiva, no por que haya subido mucho, sino porque la probabilidad de que esta semana continuaran las caídas fuertes era muy alta y no se han producido.

Hemos llegado al soporte y el Ibex ha reaccionado desde ahí y ha detenido las caídas.

La idea de que se ha acabado la corrección es factible, y los gráficos mundiales apoyan la teoría.

importante es que tenemos muy claro el punto de salida en el Ibex, si e una clara oportunidad de compra, por lo que, mientras no perdamos lo mínimos de esta semana abría que salirse del mercado, pero si esto no se produce, estamos ante una oprotunidad clara de compra y mientras  no se demuestre lo contrario, hay que estar dentro.

Dentro de todas las opciones de compra que hay, podíamos decir que cada cual escoja la que quiera, que ponga un stop por debajo de los mínimos que haya marcado esta semana y ya está.

A mi hay dos que me gustan más que el resto, Santander y Maphre.

Santander, porque ya es alcista y ha corregido y Maphre porque tras superar su máximo histórico en 3,3 está volviendo a la zona de ruptura, y ya sabéis el potencial de los valores en máximos históricos.















Lo más

Caidas fuertes

El Ibex ha caído 500 puntos en dos días, y alcanza su soporte a gran velocidad.

El resto del mundo cae fuerte también, y hay que interpretar bien este fuerte movimiento.

Que el Ibex vuelva a la zona de ruptura, teoricamente es una buena noticia, porque es lo que estábamos esperando para tomar posiciones en bolsa. Lo malo es en la forma en que lo ha hecho, con esta violencia de bajada, no suelen ser respetados los soportes, por lo que la probabilidad de que los 11.200 salten por los aires es altísima.

Agrava la situación el hecho de que el Omnipotente Dax ha sufrido un desplome muy considerable, también estos días. La situación aquí es un poco preocupante, puesto que el Dax ha pasado de los 8.200 puntos a los 12.300 en seis meses, una increíble subida del 50%. Algún día tenía que corregir, y estas correcciones suelen comenzar con un movimiento como este.

El Ibex también llevaba una subida de 2.600 puntos en tres meses.

La conclusión es que dentro de un mercado alcista, como en el que están inmersos todas las bolsas mundiales importantes, hay momentos de corrección, y da toda la impresión de que estamos ante uno.

Esto es bueno, porque la teoría dice que en un mercado alcista hay que comprar en las correcciones, y aquí tenemos una, una oportunidad de compra, la gran incógnita es ¿cuando?

El problema es que nadie sabe cuan profunda será está corrección, porque da la impresión de que acabamos de empezar, y lo lógico es que bajemos un porcentaje de la subida anterior, que suele aproximarse al 50%, lo que nos llevaría a caídas adicionales de entre un 12 y un 15% en el Dax, por ejemplo.

No es mala idea esperar que el mercado de una señal potente de vuelta, en vez de intentar adivinar el fin de la caída, y si vemos algún bajón desproporcionado, comprar sin miedo.

En cuanto a qué valores comprar si se producen esas fuertes caídas adicionales, pues sin duda, los que más fuertes han estado en las subidas.

Hay media docena de valores, que llevamos muchas semanas hablando de ellos porque seguían subiendo y subiendo, batiendo siempre nuevos máximos históricos. Estos valores son claros candidatos a compra si hay un momento de fuertes bajadas y pierden entre un 15-20% desde los máximos, son: Inditex, BME, Viscofán, IAG, Amadeus y Ferrovial.

Del resto, podemos confiar también en los "Blue Chips". Telefónica, Repsol, BBVA , Santander e Iberdrola, estos son los valores que siempre se recuperan espectacularmente tras un fuerte desplome.

Teóricamente esta semana puede ser muy mala, porque hemos sufrido la primera vela semanal negra, que debería de tener una continuidad, con otra vela negra semanal, por lo que mucha prisa en comprar tampoco tenemos que tener.

Nuevos máximos Europeos

Las bolsas europeas siguen imparables, mientras el Ibex sigue ganando altura, poco a poco con la vista puesta en los 12.250, que es la gran resistencia a la que deberíamos enfrentarnos proximamente.

El Dax destaca consiguiendo un nuevo máximo histórico en una euforia sin descanso.

El Dow Jones, por su parte, parece que no está dispuesto a bajar mucho, y que estamos inmersos en una gran consolidación, antes de continuar subiendo.

En esta situación, lo más cauto es comprar en los recortes, aunque corremos el riesgo de que siga subiendo y subiendo, antes de recortar. Estamos ante el gran dilema, de lanzarnos a comprar aunque haya subido mucho o esperar mientras vemos que cada día todo está más alto.
Personalmente soy partidario de no correr tras los precios, la bolsa siempre da oportunidades de entrada, y si entramos a precios altos, podemos entrar en pérdidas superiores a un 10% en un breve periodo de tiempo.

Hoy yo veo dos oportunidades muy claras:

Una es ACS, que lleva un movimiento lateral varias semanas, justo frente a su gran resistencia de máximos históricos. Los máximos históricos estaban en 33,28 y los superamos en un primer intento fallido, llegando a los 34,4. El repliegue llegó hasta los 31,81 y ahora está a las puertas de los 33€. Tal y como está el mercado, parece la candidata perfecta a sumarse al grupo de valores que cada semana conquistan nuevos máximos históricos, por lo que si vemos que vuelve a subir con fuerza y supera los 33,3 y los 34,4 deberíamos entrar sin miedo, con un stop siempre por debajo de 31,8.

La otra oportunidad, realmente es doble. Se trata de dos valores que van siempre al unisono, puesto que se dedican a los mismo, a las energías alternativas, son Solaria y Fersa. Ambos se han colocado por encima de su media de 200 días y llevan una buena consolidación, aunque quizás lo más importante sea que sufrieron una bajada de escándalo en ambos casos, por lo que hay mucho terreno que recuperar, en concreto, Solaria que cotiza a 1,15 llegó a los 24,27 y Fersa viene bajando desde los 9,71 y cotiza a tan solo 0,57.

Del resto del mercado, pues los bancos el viernes estuvieron muy flojos, lo cual es destacable.

Y de nuevo, los valores en máximos históricos han seguido con su inercia alcista y cada vez las vemos más arriba, las que han conquistado nuevos máximos son: Inditex, BME, Viscofan, Maphre, Endesa, Ferrovial, IAG, Amadeus.

El Ibex más fuerte que nadie

El Ibex, desde que saltó por encima de los 11.250, se está comportando de un modo impecable.

El resto del mundo está consolidando los avances, sobre todo en Europa, mientras que los Americanos tienen un aspecto mucho más delicado, con un Dow Jones, que no es capaz de aguantar por encima de los 18.000, y que caso de perder los 17.000 se colocaría en una situación muy comprometida.

El Ibex está dentro de un claro canal alcista, con zona de techo en el entorno de los 12.250, donde coincide su resistencia más importante, por lo que da la impresión de que ese es el objetivo alcista de este movimiento.

La conclusión en le análisis técnico del Ibex es que hay que aprovechar los recortes para comprar, hasta llegar a la zona de los 12.250, donde habría que dar por concluido el potencial alcista de corto plazo. Si por alguna de aquellas todo se tornara positivo y perdiéramos los 11.150, habría que salir también.

En cuanto a valores, destacaríamos los bancos, que son los más dinámicos en estos momentos, con un Santander por fin alcista, cotizando por encima de 7 y con su media de 200 en los 6,6, un BBVA muy fuerte y unos bancos medianos que también tiran, destacando el Popular, que también, por fin, se ha puesto alcista, con cierre en los 4,72. Tiene mucho potencial y habría que comprar con stop en los 4,49.

Cuatro valores marcan nuevos máximos históricos, son: BME, Viscofan, Ferrovial y entra en este selecto grupo Maphre.

Hay unos pocos que no han sido capaces de superar su media de 200 días, como ya sabemos hay que olvidarse de ellos, destaca OHL, que no solo no sube, sino que sigue bajando.