Vela alcista de continuidad

En el gráfico semanal del Ibex de largo plazo, vemos que el Ibex sigue inmerso en un amplio canal alcista, y que la gran vela alcista de cambio de la semana pasada ha tenido continuidad como preveíamos.

Los gráficos Americanos se han subido al carro de la continuidad alcista de toda Europa.

Tras dos semanas en las que el Ibex ha subido más de 1200 puntos, ahora lo normal es que siga un poco más la inercia alcista, pero no tardemos en tener algún recorte. Hay que tener claro que los recortes no deberían de ser muy profundos, precisamente para que los osos atrapados a principios de la semana pasada no tengan fácil salir del mercado.

Por lo tanto, no hay que tener miedo a estar en bolsa, mas bien a no estar y que suba sin nosotros.

Los recortes son para comprar.

En cuanto a valores, hay siete que se han comportado mucho mejor que el resto y han alcanzado esta semana nuevos máximos anuales, son valores que van a seguir fuertes sin duda, son:

Telefónica, Mediaset,Gamesa, NHH, Iberdrola, Acciona y Ferrovial.

Luego hay dos valores, que eran alcistas, se pusieron en una situación muy comprometida, pero finalmente han resurgido con mucha fuerza y vuelven a estar en situación de compra clara con mucho potencial, son: ACS y Grifols.

Los cuatro valores que dijimos la semana pasada que se habían apoyado muy bien en sus medias de 200 días, también han tenido un gran comportamiento esta semana: IAG, Maphre, Endesa y la ya comentada Acciona en máximo anual.

Por último decir que teniendo tantas opciones alcistas, es muy triste apostar por una acción que baje, esto nos puede pasar si apostamos por una de estas que se mantiene por debajo de su media de 200 días. La lista de las que NO se deben tener en cartera, al menos por el momento, es:

FCC, OHL, ACX, Tubacex, CAF y Natra.

Trampa para osos

Este es el gráfico semanal del Ibex, donde vemos que esta semana ha aparecido una gran vela blanca, que debería de significar el fin de la corrección y la vuelta al alza en búsqueda de máximos anuales.

Empezamos la semana muy mal, con noticias negativas de Grecia, que hicieron que el Ibex perdiera los 10.600 puntos, nivel a partir del cual la tendencia alcista se ponía en serio peligro. En este nivel salieron muchos inversores de bolsa y muchos otros adoptaron posiciones bajistas, los llamados osos.

Es por esto que se llama una "Trampa para osos", porque parece que se la han jugado a los bajistas.

También podemos llamarle un "fallo bajista", que tiene grandes implicaciones alcistas.

La violencia de la subida del jueves y viernes, de más de 650 puntos, es la que nos marca la situación actual, puesto que hemos vuelto por encima de la media de 200 días de una forma espectacular.

La conclusión parece ser la de siempre, el mercado es alcista y hay que comprar en los recortes, incluso cuando los movimientos sean extremos cómo en esta ocasión. Y si se ha vendido en stop, hay que volver a entrar, a precios más caros y aquí no ha pasado nada.

Los gráficos Europeos tienen muy buen aspecto, mientras que los Americanos no acaban de despegar, parecen seguir estando en zona de congestión. Por aquí es por donde pueden llegar aún más nubarrones.

Por el momento, la pauta es la misma, hay que estar en valores alcistas, que son los que han recuperado de forma espectacular.

Los bancos han sido los más beneficiados en las subidas, ya dijimos que eran los más sensibles a todos estos movimientos.

Telefónica perdió y recuperó de forma fulgurante los 12,5€ y sigue en una situación ideal para subir.

Luego hay cuatro valores que se han apoyado varias veces en su media de 200 días y han acabado por subir fuerte, en lo que debería ser el inicio de un buen tramo alcista, son:

BME, que además de todo ofrece un gran dividendo

Acciona, que ya la venimos recomendando hace un tiempo y acaban de anunciar su vuelta al Ibex 35.

Maphre, aun tiene que superar los 3,3 pero la pinta es buenísima.

IAG, tras la corrección parece dispuesta a seguir con su increíble camino alcista.

Por último hay un puñado de acciones que no participan mucho de las subidas y que están por debajo de su media de 200 días, por favor, ni mirarlos.

Grecia marca el ritmo

La semana pasada acabó con los gráficos mostrando un claro aspecto alcista, y parecía que pasara lo que pasara con Grecia, acabarían por subir.

El fin de semana cayó la bomba, se rompieron todos los acuerdos y se convocó un referendum para este fin de semana. Da la impresión de que sí gana el si, no tendrán más remedio que aceptar la gran mayoría de las condiciones para seguir con las ayudas.

Si esto ocurre, las bolsas saltaran con mucha fuerza y retomaremos la tendencia alcista en todas las bolsas.

Si ganara el no, y finalmente  Grecia saliera del Euro, podríamos continuar bajando y poner en peligro definitivamente la tendencia alcista.

Quizá el elemento más preocupante es lo que pueda pasar con los gráficos Americanos, puesto que lleva. Una gran subida acumulada y su caída podría ser muy fuerte, lo cual arrastraría al resto del mundo.

Yo quiero pensar que los griegos optaran por el sentido común y todo se arreglara.

En cuanto a los sectores, claramente los bancos son los más sensibles a los movimientos en Grecia, y también son los que más subirán si todo sale bien.

Dentro de este sector, Bankinter y BBVA son los que mejor se han comportado, pero me da la impresión de que el Santander y el Popular son los que tendrán un movimiento más violento.

Del resto de valores hay un poco de todo, muchos continúan siendo alcistas y por encima de su media de 200 días, pero hay otros, como Gas Natural que ha empeorado mucho su aspecto y marca venta.

De cualquier manera, el mercado debería de moverse al unísono a partir del lunes, para bien o para mal.

Buena semana

El Ibex empezó la semana con mucha fuerza, tras el principio de acuerdo de Grecia.

Lo curioso es que, a medida que avanzaba la semana, el asunto del acuerdo con Grecia empezaba a no estar tan claro, y el viernes estaba todo pendiente de un hilo.

Sin embargo, las bolsas mundiales parece que se han cansado de esta incertidumbre y se han decantado por las alzas, con una subida ayer a pesar de las incertidumbres.

Las incertidumbres continúan, y hoy mismo Grecia anuncia un referendum, para que sea el pueblo, el que acepte las medidas y salvar la honra de sus políticos. Esto amplía la incertidumbre hasta el día 5 de Julio.

Independientemente de todo esto, las bolsas siguen pintando muy bien, y la impresión final es que pase lo que pase con Grecia, acabaremos siguiendo nuestra tendencia principal, que es alcista.

Todo esto se viene reforzado por el hecho de que el Ibex ha recuperado la zona perdida de los 11.250 puntos, algo que si bien no es definitivo, es una buena noticia para los alcistas.

La semana pasada dimos una lista de once valores, que se habían apoyado en su media de 200 días y estaban en situación ideal para invertir en ellos. Han tenido, todos ellos, un buen comportamiento semanal, lo que apoya la idea de que van a ser muy buenos valores por los que apostar.

El Ibex no se define

Al cierre de la semana pasada parecía que el Ibex ya se disponía a reanudar las subidas, pero no ha sido así. Un comienzo de semana muy malo ha sido seguido de un final que deja las cosas más o menos donde estaban.

Así las cosas, el Ibex sigue por encima de su media de 200 días, aunque esta semana ha estado por debajo.

La conclusión, es que seguimos bien, en el punto óptimo de compra, sobre todo, porque si todo se tuerce, podremos salirnos con pérdidas asumibles.

Lo más interesante es que los gráficos de las bolsas mundiales más importantes, están como nosotros, alcistas y en corrección, que es el mejor momento de compra.

La excusa para el próximo movimiento parece que va a ser Grecia. Si se llega a un acuerdo subiremos con mucha fuerza, y si Grecia sale del Euro, empezaremos bajando, pero no es descartable acabar subiendo ( puesto que somos alcistas y es su tendencia natural).

Si finalmente se soluciona,el problema Griego, aunque sea temporal,  los más beneficiados serán los bancos.

Dentro de este panorama hay once valores del Ibex 35, que están en el momento óptuimo de compra, han tocado todos su media de 200 y ahora están por encima. Son valores que se pueden proteger con un stop no mucho más allá del 5%, y tienen un gran potencial.

Estos valores son: Banco Popular, Bolsas y Mercados, Acciona, Acerinox, Maphre, BBVA, Bankinter, REE, Endesa, IAG y Amadeus.

Esta asemana ha sorprendido también la subida de valores de construcción bajistas, como FCC, ACS y OHL. Este último con una espectacular subida ayer. Hay que decir que son bajistas, y que, si bien puede ser el inicio de la recuperación, lo más inteligente es esperar a que se pongan por encima de sus respectivas medias de 200 días, antes de entrar. Puede tratarse de un movimiento especulativo y atrapar a muchos inversores.

Buena situación técnica

El Ibex el martes perdió los 10.850 puntos por poco más de 100 puntos, pero los recuperó el mismo día y al siguiente subió con mucha fuerza.

Esto es considerado un claro apoyo en la media de 200 días.

La situación técnica es ideal para tomar posiciones en bolsa, sobre todo porque tenemos un punto muy clareo de escape, si el Ibex perdiera los mínimos de esta semana la tendencia alcista de fondo se pondría en entredicho.

La teoría del análisis técnico ice que en un mercado alcista, los precios se acercan y alejan de su media de 200 días, por lo que podemos estar ante el inicio de un buen tramo alcista, que nos puede llevar a cotas cercanas a los 14.000 puntos.

Los gráficos Europeos importantes y Americanos permanecen todos por encima de sus respectivas medias de 200 días, por lo que el escenario es claro.

En cuanto a acciones, pues muchas han marcado esta semana un mínimo que va a ser nuestro nivel para fijar el stop.

Los que esta semana han tocado su media y son alcistas están:

BBVA, con mínimo semanal en los 8,87.

BME, bajó hasta los 34,63

Maphre, Tocó justo su media en 3,08. Aquí habría que poner el stop por debajo de 3, por ser un número muy redondo y un soporte.

Endesa, se paró en los 16,33.

Luego, Acciona y Popular, no han llegado a tocar su media, pero siguen teniendo un aspecto muy prometedor.

Lo cierto es que si de verdad subimos fuerte, vamos a ver subidas en muchos valores, pero da la impresión de que estos se pueden llevar la palma.

En el lado negativo, hay nuevos ejemplos de porqué no estar en valores bajistas, que cotizan por debajo de su media de 200 días.Un ejemplo claro es OHL, un valor que estaba muy recomendado y hace 11 meses se puso bajista, por debajo de los 29€, ahora casí un año después marca nuevos mínimos en 14,76.

Y también Natra, que ayer marcó nuevo mínimo histórico, la peor situación posible en un valor.

Atentos

El Ibex ha perdido los 11.200 puntos, un nivel de soporte que venía respetando muy bien. Esto en si mismo es una señal de alerta importante.

Por otro lado, el Ibex es alcista, con su media en la zona de 10.850, donde también hay otra zona de soportes.

Con esto, lo lógico es pensar que el Ibex tiene dos opciones más probables.

La primera es que en uno o dos días recupere los 11.250, dando una clarísima señal de compra.

La segunda es que siga cayendo un poco más hasta la zona de 10.850 de forma rápida y desde ahí comenzar la recuperación.

Hay una tercera, y es que caigamos hasta los 10.850 y sigamos cayendo, en cuyo caso, habría que pensar en un posible cambio de tendencia.

Todo apunta a que la opción más probable es la segunda, por lo que nos encontraremos ante una buena opción de compra. Es cierto que es una compra con un cierto riesgo, pero esto es bolsa, y el riesgo siempre está presente.Si compramos en la zona de 10.850 y sigue bajando, habrá que buscar un punto de salida, con pérdidas asumibles.

Los gráficos Americanos y europeos, han corregido bien, y deberían retomar las alzas en breve.

Con este panorama, los valores en los que yo arriesgaría en la compra son:

Santander y BBVA: Han aguantado muy bien por encima de su media y si el mercado sube, van a seguirle con fuerza.

Telefónica: Se ha mostrado muy fuerte y siempre va muy ligada al Ibex.

Popular y Acciona: Dos valores más arriesgados, pero con un gráfico excelente para tener grandes revalorizaciones.

Grifols: Esta ya ha dado la señal de compra, ayer mismo, perdiendo la media de 200, pero acabando en máximos del día. No debe de perder el mínimo de ayer en los 34,8.

Bolsas y Mercados: Tenía sus máximos históricos en los 34,4 subió a los 42,5 y ya está bajando hasta los 36,4.

Por último Endesa, que ha corregido y está muy cerca de su media de 200 días en los 16,5 y a una zona de soportes importantísimos en los 16,3.