Semana del 25 al 29 de Enero de 2010

Semana con martes esperanzador, pero finalmente muy bajista.

En definitiva, tercera semana con vela negra. Parecía que podía ser semana de recuperación pero no ha sido así. Esto es una mala señal, muestra la debilidad del mercado. Además el volumen va en incremento.

En el gráfico mensual vemos una primera gran vela negra, que debería ser el preludio de otras velas bajistas, por lo que previsiblemente nos queda al menos un mes más bajista.

Además en este gráfico mensual vemos al Indicador MACD, que ha llegado cerca de la zona de "0" justo antes de que empiece la corrección.

El debate ahora es, sin duda, hasta donde llegará este movimiento bajista. Lo cierto es que ha empezado con la suficiente fuerza como para esperar un movimiento fuerte. La pinta sigue siendo irse, al menos, hasta los 9.500.

De todos modos, no hay ninguna certeza y, como ya hemos comentado, si superáramos los 11.200, deberíamos cambiar nuestro discurso de forma radical. Entretanto, debemos retrasar las compras.

En cuanto a valores concretos, pues los grandes bancos son los que más han sufrido, acorde a la mayor subida experimentada. Todo normal.

Telefónica sigue siendo una de las que peor pinta tiene. Y esta semana se han unido un puñado de valores importantes que parecía que lo hacían más o menos bien, como Bolsas y Mercados, Iberdrola, Ferrovial, ACS o Indra.

Así pues, lo tenemos fácil, si no recuperamos los 11.200 mucha tranquilidad. Tiempo habrá de comprar.

En cuanto a futuros, pues lo mismo, se pueden adoptar posiciones bajistas siempre y cuando se cierren caso de superar los 11.200.

En nuestro sistema de especulación vamos a poner una venta en los 10.965 (corresponde con 11.000 del Ibex contado), y pondremos un stop en los 11.200.

Otro 2% abajo

Continúa el movimiento bajista, lo curioso es que esta mañana hemos empezado con alzas superiores al 1% y hemos acabado casi con un 2% de bajada.

Además el Ibex ha marcado los 11.200 exactos. Por lo que el análisis técnico, de nuevo, nos muestra su cara más exacta. Ayer hablamos de que si superábamos los 11.200 sería la señal de que la caída no iría en serio. Pues lo hemos tocado y cerramos 370 puntos por debajo de esa cota, con una gran vela negra.

Cuando hablamos de los soportes más cercanos, dijimos que había uno en los 11.875 y otro en los 10.500. A la vista de la violencia de la caída, deberíamos irnos directamente hasta los 10.500, puesto que el de los 11.875 lo ha roto como si fuera mantequilla.

Lo más interesante de todo es que el nivel de los 11.200 nos ha funcionado dos días seguidos como resistencia, y había funcionado muy bien como soporte, por lo que ese nivel se convierte en clave para futuras alzas. Mientras no lo recuperemos, las ventas son la estrategia más conveniente.

Y la pregunta es, los que salimos de bolsa cuando perdimos los 12.000 ¿cuando entramos?. Pues bien, no es fácil acertar, de momento si superamos los 11.200. Y por abajo, quizás se puede intentar una compra en los 10.500 para sacar un beneficio rápido, pero lo más cauto es esperar al menos a los 9.500. Si se produce rápido, el rebote es seguro, y probablemente sean los mínimos del 2010, aunque eso no lo podemos asegurar.

De momento fuera del mercado estamos muy, pero que muy tranquilos.

Desplome de los bancos

Ya dijimos que los bancos eran los valores más peligrosos ante bajadas del Ibex, precisamente porque son los que más han subido. Me estoy refiriendo a los dos grandes, BBVA y SAN.

Lo que ha ocurrido hoy es que el BBVA ha publicado resultados peores de lo esperado porque ha decidido provisionar más. Lo cual no es malo, es precavido, pero como seguramente afectará al pago de dividendo, pues desplome de casi un 6,5% y por simpatía el SAN baja un 5% también.

Eso ha producido una bajada del IBEX del 2,7% con la consiguiente pérdida de los 11.200 definitivamente, siguiendo nuestro pronóstico.

El máximo de hoy a sido 11.204 y hemos cerrado con vela negra en los 11.040, coincidiendo con la media de 200 periodos.

Hay que tener en cuenta que hoy el volumen ha sido muy elevado, sobretodo en el BBVA, superando por más del doble la media diaria. Como ya sabéis bajadas con incremento del volumen son una mala señal.

Es interesante que el máximo de hoy esté en los 11.200, y que coincida con el máximo de la vela negra. Es interesante porque si, por una de aquellas, mañana recuperaramos ese nivel, ya tendríamos servido el fallo bajista y podríamos volver al alza.

De momento, debemos apostar por la continuidad bajista, y el 11.200 es nuestra referencia más importante.

vela blanca

Vela blanca coincidiendo con los soportes en la zona de 11.200 ( mínimo de hoy en 1.140).

No deja de ser normal un rebote tras más de 1000 puntos bajando, pero el volumen de la vela de hoy no ha sido muy alto, lo que resta fiabilidad al movimiento. Lo lógico es que la vela de hoy tuviera continuidad mañana, pero no nos fiemos, pueden volver los retrocesos.

La teoría de la opinión contraria es una de las que más me gusta, porque me hace pensar en lo que la mayoría piensa que va a hacer la bolsa, para hacer lo contrario. Me explico, si dentro de poco viniera una bajada muy violenta que nos hiciera perder 1000 puntos más en muy poco tiempo, la gente empezaría a ponerse nerviosa de verdad y a acordarse de las bajadas de hace un año y medio. Por lo que no sería de extrañar que sucumbieran y vendieran.

Si esto ocurriera, seguramente el mercado volvería a subir con fuerza y a buscar nuevos máximos, con lo que los que han vendido volverían a perderse las alzas.

No es más que una teoría, pero si hubiera una bajada violenta, yo creo que lo más probable es que comprar sea una gran idea.

Además, si se produjera la citada caída y posterior recuperación, las medias largas seguirían siendo alcistas y daríamos la corrección por concluida.

Lo que también se está cumpliendo es lo que dijimos el fin de semana, de que lo normal era ver mínimos esta semana y a partir del martes o miércoles rebotar.

Veremos mañana hasta donde llega el rebote.

Nuevo Blog

Estoy colaborando con un blog de analistas bursátiles independientes, con el link http://proyectobolsa.blogspot.com/
Acabo de escribir un artículo sobre los retrocesos de Fibbonacci.

Bajada, pero no desplome

No ha llegado la sangre al rio. El Ibex ha bajado poco más de un 1%, manteniendo la cota de los 11.200.

Aún así todos los gráficos han modificado su buen aspecto y muestran muchos síntomas de peligro. Estamos hablando de los gráficos de los grandes índices mundiales.

Si estudiamos el Ibex con mucho detenimiento y sus indicadores, nos encontramos con diferentes señales según si estudiamos gráficos diarios, semanales o mensuales.

En gráficos diarios, destaca el alto volumen en las bajadas y el Macd, que acaba de perder la linea de cero, lo que es un a señal muy peligrosa. Por lo demás, todo son alertas relativas, es decir, que las medias largas indican que la tendencia sigue alcista y los indicadores de volatilidad indican que estamos sobrevendidos y que no tardaremos en rebotar.

En gráficos semanales, parece que la corrección podría llegar cerca de los 10.500, pero si respeta esos niveles no pasa nada.

Y en gráficos mensuales es donde vemos las lecturas más negativas, con un indicador Stockastico muy peligroso y un Macd que anuncia ruina.

En conclusión, podemos decir que la corrección debería de seguir un poco más, seguramente perderemos el 11.000, y ahí o bien giraremos al alza con fuerza y se ha acabado la corrección o se pone todo francamente mal y con un objetivo claro de caída en los 9.500 puntos.

Si perdemos los 11.000 y posteriormente superamos los 11.200, tendremos la señal clara de entrada en bolsa, sino a esperar.

En cuanto a los valores que más pueden subir en la recuperación, debemos fijarnos en los que más han recuperado en la subida. Son El Banco de Santander, Inditex, Técnicas Reunidas y Metal Duro Felguera. Por lo que si alguno de estos valores tuviera una buena bajada, deberíamos comprarlos.

Semana del 18 al 22 de Enero de 2010

Semana de aupa. Nos encontramos con la segunda vela semanal negra y más grande que la primera.

Parece que el miedo está empezando a calar entre los inversores, pero,¿hasta donde caeremos?.

Hay varios factores que tenemos que tener en cuenta:

Las caídas se han producido al unísono en todo el mundo.

El volumen se ha incrementado en la caída.

Según la teoría de la media de 200 periodos, somos alcistas y esto no es más que una corrección para buscar la media y continuar las alzas.

Según la teoría de Fibbonacci, la subida que llevamos desde marzo del 2009 no es más que un movimiento alcista menor dentro de una serie bajista que promete prolongarse mucho tiempo.

Los datos económicos son contrapuestos, porque si bien se ha salido de la recesión en muchos países, hay otros que no han salido y los que lo han hecho ha sido por apoyos de los gobiernos que no pueden seguir prolongandose mucho tiempo más.

En definitiva, un Cóctel explosivo de difícil interpretación, pero que vamos a intentar descifrar.

Si observamos detenidamente el gráfico del Ibex, vemos que hay una gran fase de movimiento lateral, con techo en los 12.100 y suelo en los 11.200. ( si bien es cierto que ha hecho amago de ruptura por ambos lados) además en la zona de los 11.100 está la importante referencia de la media de 200 periodos, que nos indica la tendencia del mercado ( actualmente alcista).

Si solamente miramos esto, la conclusión sería clara, comprar esperando que la media sirva de soporte y si no es así, acabar vendiendo con una perdida no muy grande.

El problema viene de Fibbonacci, que según su teoría, por un lado continuamos siendo bajistas y por otro la corrección debería de ir a la zona comprendida entre los 9.470 y los 8.800.

Así pues, y dada la violencia de esta corrección, mucho me temo que los 11.100 no van a aguantar, en cuyo caso tendremos una referencia importante, que es la futura superación de los 11.200 como señal de compra.

Tengamos en cuenta, que desde la hora que cerró el Ibex, el Dow Jones se desplomó hasta el cierre sin piedad, perdiendo más de un 2,3% desde el cierre español. Eso indica que aunque el Ibex cerró más o menos bien y aguantando los 11.200, el lunes se prevee una apertura cercana a los 11.100.

Así pues, lo más sensato parece esperar a ver como y cuando se produce la reacción alcista antes de tomar muchas decisiones de compra. Recordar que desde este Blog recomendamos la venta de todas las acciones tras la pérdida del 12.000, con lo que ahora debemos de tener mucha liquidez y solo tenemos que tomar la decisión de volver a la bolsa cuando lo veamos claro.

Por otro lado, esta es la segunda vela negra semanal. Normalmente tras dos velas negras consecutivas, la tercera semana siempre marca nuevos mínimos, pero acaba por recuperar. Así, podría ser una buena operación especulativa comprar algo entre el martes y miércoles para vender a final de semana o comienzo de la siguiente.

Después de los 11.200, los soportes del Ibex están en los 10875 y en los 10.500. Los valientes pueden entrar en alguna de esas zonas para buscar un beneficio rápido, pero ya sabéis que existe el riesgo de bajar sin descanso hasta los 9.500 ( aunque yo creo que eso no se va a producir).

En cuanto a nuestro sistema de especulación, hicimos bien cerrando la venta en los 11.300, porque de hecho cerró el viernes por encima, y no imaginamos el descalabro del Dow posterior. El caso es que hemos ganado 680 puntos, que son 680 euros. De momento, vamos a esperar el lunes sin tomar decisiones, porque este lunes podría ser un "Lunes Negro".

Promete ser una semana divertida.

Comfirmacion bajista

Dicho y hecho. Batacazo bursátil con una caída del Ibex del 2,25%.

La verdad es que se veía venir, como hemos ido comentando estos días. El estar 100% fuera de bolsa ha sido un acierto. Si además estamos sacando algo a la baja en futuros fenomenal.

La duda sigue siendo la misma, ¿hasta cuando?. Lo hemos estado comentando ampliamente, nadie lo sabe, y va a depender del día a día, de las señales que vayamos viendo.

Lo que está claro es que las compras deben de posponerse un poco más. Pensar que la hipótesis que estimábamos más probable es una corrección a la zona de los 9.200, aún quedarían más de 2.000 puntos de bajada.

De cualquier manera, es muy probable que mañana salgamos a la baja y acabemos rebotando. Por ello vamos a poner una orden de compra del futuro que tenemos vendido en los 11980 a 11.300.

Por cierto, no deja de ser significativo que el volumen hoy también ha sido más alto que de costumbre, lo que da fiabilidad al movimiento bajista.

Pues no

Parecía que podía volver todo arriba, pero no ha sido así. Lo que está claro es que si tiene que corregir, lo va a hacer de manera que no está muy claro. Y así lo está haciendo.

A nosotros nos ha salido bien, porque seguimos el análisis técnico. Como recordareis nuestro stop sigue por encima de los 12.100, nivel que no ha superado. Por lo que seguimos la senda bajista.

Recordareis también que recomendamos salir absolutamente de bolsa en cuanto perdimos los 12.000.

Bueno, el panorama ha empeorado bastante con la vela de hoy, sobre todo porque la vela negra de hoy envuelve claramente a la vela blanca de recuperación de ayer. Además, los índices europeos han perdido sus soportes claramente y los Americanos están cerca.

Con todo esto, la operativa sigue siendo la misma. Abstenerse de comprar acciones hasta que la corrección sea más profunda o hasta que de una señal de vuelta al alza clara.

La situación a partir de ahora puede volverse muy bajista, porque los que estaban aguantando las posiciones pueden ver clara la bajada y querer vender todos a la vez. Además recordar que las caídas siempre se producen con más violencia que las subidas.

En nuestro sistema de especulación seguiremos vendidos al menos un día más. Mañana podría haber una buena bajada tras la contundente vela e hoy.

Recuperamos el 12.000

Parecía todo preparado para una corrección un poco más seria y, de repente, las bolsas saltan al alza.

El Ibex recupera el 12.000 (aunque aun no el 12.100), el Eurostoxx y el Dax no han llegado a perder sus soportes y los índices americanos siguen sin grandes recortes. Total, que podemos irnos de nuevo arriba perfectamente.

Si miramos gráficos de bolsa, todos han tenido una pequeña corrección y con las vueltas de las velas de hoy, parece también que van a buscar nuevas aventuras alcistas.

De los grandes, Telefónica es la que ha tenido una corrección más seria y parece un poco tocada, el resto apuntan al alza de nuevo.

Así pues habrá que esperar a ver si superamos el 12.100.

En nuestro sistema de especulación seguimos poniendo el stop de compra al Mini Ibex que tenemos vendido en los 12.110.

Lunes soso

Lunes con volumen ridículo, sin duda debido a que los mercados americanos permanecen cerrados. Una vez más se confirma la importancia de la globalidad en los mercados, y sobre todo, lo importantes que son al otro lado del Atlántico.

El Ibex ha empezado flojo, ha recuperado terreno hasta ponerse levemente en positivo y fin de la historia.

El resto de mercados europeos tampoco se han movido mucho más.

En definitiva, ganaríamos bastante tiempo si adecuáramos nuestros festivos a loa americanos.

Lo que nos interesa es que el Ibex se mantiene claramente por debajo del 12.000 y la pinta sigue siendo de recortar más. Si recuperamos los 12.100 cambiaríamos radicalmente de opinión.

Semana del 11 al 15 de Enero del 2010

Parece que se van clarificando las cosas, y el anunciado fallo alcista ha acabado por producirse.

No hemos llegado hasta los 12.480, pero hemos perdido claramente los 12.000, con dos días cerrando por debajo y al tercero, tras el amago alcista inicial, se desploma sin piedad, perdiendo más de 250 puntos desde los máximos con incremento de volumen.

Es significativo que el día más bajista haya sido el viernes. Esto es así, porque los fines de semana es cuando más análisis se hacen, y la gran mayoría de ellos van a alertar de los riesgos que implican esta semana con vela negra.

En definitiva, estamos ante una posible "gran vuelta del mercado a la baja", que tras el rally del año pasado, sería de lo más normal. Ayer aguantó nuestro stop de compra por encima de los 12.100, y nos refuerza esa cota como nivel clave para que continúe la corrección.

Parece que, de momento, hemos acertado en nuestra recomendación de salir de bolsa totalmente. Ahora falta ver hasta donde llega la corrección, porque igual puede ser cosa de un par de semanas y retomar las alzas, como bajar hasta las inmediaciones del 9.200 (nuestro escenario más probable) o incluso perder los mínimos del año pasado en otra gran debacle bursátil ( recordar que Fibbonacci respalda esta teoría).

En definitiva, tenemos que seguir absolutamente fuera de mercado mientras el Ibex no recupere los 12.100, y quien quiera arriesgar un poco puede aventurarse a abrir posiciones bajistas, como la que recomendamos la semana pasada por debajo del 12.000.

En nuestro sistema de especulación seguimos vendidos de un contrato Mini Ibex en los 11.980, y para el lunes mantenemos nuestro Stop en los 12.110.

Hay que tener en cuenta también que el famoso fallo bajista, se está produciendo también en el Dax y el Eurostoxx 50 (con el cierre del viernes), pero aun no se ha producido en los índices de Estados Unidos, por lo que si estos retomaran el camino alcista habría que ver que hacemos aquí en Europa. De todos modos no deja de ser significativo ver que el Ibex está mucho más debil que los indices Europeos y mucho más que los Americanos.

Por poco, pero bajo del 12.000

Pues sí, dos días ya cerrando por debajo del 12.000. Aunque hoy ha sido por décimas, lo cierto es que mientras no recuperemos los 12.100, la teoría nos sigue diciendo que viene la bajada fuerte, y precisamente el que estemos consolidando por debajo del 12.000, nos da una idea de que los alcistas no están siendo capaces de reconquistar los 12.000.

En cuanto a valores, Telefonica sigue mostrando muy poca fuerza, recuperando muy poco desde los mínimos y con pinta de tener otra vela negra muy pronto, sin embargo los bancos, tras la insultante subida que han tenido, se mantienen muy estables.

El resto de valores, van teniendo pequeños movimientos al alza o a la baja a la espera de que el Ibex tome un camino definitivo. Seguimos en nuestra estrategia de estar completamente fuera de todos los valores.

Y en nuestro sistema de especulación, seguimos vendidos a 11.980 con el stop en los 12.110.

Mañana hay vencimiento de futuros, por lo que puede que después de las 17:00 se defina.

No recuperamos los 12.000

Ha empezado el día esperanzador, recuperando fugazmente los 12.000, pero enseguida han vuelto las ventas. La verdad es que podía parecer uno de esos día que tras la ruptura, acaba con vela blanca y continúan las alzas, pero no ha sido así.

Esto empieza a parecerse más a un cambio de tendencia que a otra cosa. Es muy importante, que tras la ruptura bajista, hoy no haya cerrado por encima del 12.000. Importante para la continuidad bajista, claro.

En cuanto a valores, pues se ha cumplido, que algunos siguen subiendo fuerte, valores de segunda fila y chicharros. Hoy le ha tocado a Puleva Biotech y a Solaria. Pero también advertimos de lo peligroso que era ir detrás de estos valores, así Reyal Urbis, que subió como un cohete, ha bajado igual de rápido, y en tres días ha perdido más del 36% desde sus máximos, de locura.

La estrategia sigue intacta, yo no tendría compradas ningunas acciones a día de hoy. La probabilidad de bajadas fuertes es muy alta, y si se produce no vamos a tener a ningún valor que se salve de la quema. Ahora es más peligroso que nunca subirse al carro de los valores calientes.

En cuanto a nuestro sistema de especulación, vamos a mantener la compra en stop de un mini Ibex a 12.110, recordemos que estamos vendidos a 11.980.

Se confirma la pérdida del 12.000

Y además viene seguida de bajadas importantes en el resto de mercados mundiales, siendo las más importantes las del Dax y las del Nasdaq, con velas muy feas y que prometen ser el inicio de algo más serio.

En nuestro sistema de especulación hemos vendido un contrato de Mini Ibex en los 11.980 y la pinta es que pueden continuar las bajadas, así que vamos a mantener el stop en los 12.110.

En cuanto a valores, pues bastante mala pinta, quitando de algunos que han mantenido el tipo como Vueling, muchos de los importantes acaban hoy con velas negras.

Con todo esto, hay que extremar la prudencia en acciones, yo no tendría ni una.

Hay que tener en cuenta que la probabilidad de una caída cercana a un 20% es grande. Y me atrevería a decir que sana, tras las alzas tan espectaculares de los últimos once meses.

Así pues, si no recuperamos pronto los 12.100 lo fácil va a ser perder dinero comprando acciones o ganarlo apostando a la baja en derivados.

Vuelta?

En el día de hoy hemos visto mucha flojera.

Telefónica, que ya avisó la semana pasada, se ha desplomado más de un 3% con mucho volumen, Los grandes bancos y Repsol han acabado en los mínimos del día haciendo una figura de vuelta, y ha pasado lo mismo con otros valores conmo Sacyr Vallehermoso, Banesto, Acerinox, etc.

El Ibex ha perdido los 12.100, que era la cota a batir. Es cierto, que hasta que no pierda los 12.000 no saltarán las alarmas, pero el cierre de hoy inquieta bastante.

Jazztel hoy a subido, aunque el anunciado contrasplit no lo hará hasta el lunes próximo.

El resto de valores que esperabamos que pudieran saltar se han mostrado tímidos, y si perdemos los 12.000 en el cierre de mañana podemos olvidarnos de muchas más fiestas.

Así pues la estrategia para mañana es cerrar las posiciones especulativas en chicharros y valores de segunda fila, caso de que el Ibex pierda los 12.000 al cierre. Esta venta de valores se debe de realizar independientemente del resultado, porque si no vendemos alguno porque no ganamos en él, corremos el gran riesgo de tener una gran pérdida..

Si queremos, podemos adoptar una estrategia bajista en Ibex. La estrategia pasa por vender un Mini Ibex en stop a 11.980, y si se vende poner un stop de compra en los 12.110. Con esta estrategia arriesgamos 130 euros por cada contrato. En nuestro sistema de especulación vamos a hacer exactamente esta estrategia.

Ya veremos mañana, igual vuelve todo arriba, pero a mi me huele mal.

Semana del 4 al 8 de Enero de 2010

Primera semana del año.

Parece que el guión que marcamos como más probable en nuestro artículo de perspectivas para el 2010 empieza a tomar forma.

Hablamos de una ruptura de os 12.100 a principios de año, con un objetivo probable cercano a los 12.480 (61,8% de corrección de toda la bajada), y a partir de ahí una corrección seria que puede llevar al ibex hasta la zona de 9000-9500. Seguidamente, retomar las alzas y acabar el año superando los máximos de nuevo.

Según este guión, aun nos queda una o dos semanas de tranquilidad, con los valores mas rezagados como protagonistas, con desbandadas alcistas por doquier.

Un dato significativo es la falta de volumen, que refuerza la teoría de que no podemos subir mucho más.

Otro dato curioso es que Telefónica está flojeando bastante, y no suele ser normal en una tendencia alcista del Ibex que esto suceda.

La pregunta es: ¿podemos aprovecharnos de estas desbandadas en valores pequeños?. La respuesta es que sí, pero con mucha precaución y solo los inversores más arriesgados. De todos modos, yo creo que es mejor intentar acertar cual va a ser la próxima que arrancará, en vez de subirse al carro de las que ya han empezado a subir. La razón es porque si nos equivocamos en una que no ha arrancado, podremos salir sin grandes pérdidas, mientras que si compramos una que ya ha subido un 15 o un 20%, corremos el riesgo de una vuelta generalizada y perder ese porcentaje en un solo día.

Las que podrían dar alegrías la próxima semana sin mucho riesgo son:

Jazztel- Tiene un gráfico que da la impresión de dispararse al alza en cualquier momento, el único handicap es que el lunes hace un contrasplit 10x1, y el único precedente que tenemos es el de SPS, que produjo más bajadas. Puede que haya muchos inversores que no se han enterado y que vendan pensando que están ganando mucho, si empezara bajando mucho por ese motivo, valdría la pena comprar, o sea que si ha cerrado a 0,28 y el lunes saldrá a 2,8 ( aunque tendremos 10 veces menos acciones), podríamos poner una orden loca de compra a 2,05 por si acaso.

Zeltia- La gran promesa, que nunca acaba de arrancar, aunque tiene muchos amagos y está en situación ideal de tener otro amago alcista.

El resto de valores que están en una situación parecida son: Vueling, Natraceutical, Avanzit, Faes y las renobables Solaria y Fersa, que ya dijimos el jueves y el viernes tuvieron sus primeras alzas.

Revolución de los chicharros

En la linea de lo que hemos ido comentando, los chicharros siguen dando que hablar con revalorizaciones espectaculares todos los días.

Como dijimos es esta una practica peligrosa, solo apta para los que están siguiendo los mercados al minuto. Hoy les han tocado a las pequeñas constructoras, con revalorizaciones muy importantes que prometen tener continuidad en las próximas sesiones.

Hay otros valores que aun no han saltado y no creo que tarden, como son: Solaria, Fersa, Natraceutical, Zeltia y Faes. Son valores que suelen sumarse al carro de los "calentones bursátiles". Los que ya han subido y podrían tener otro disparo son: Colonial, Avanzit, Natra, Urbas, Urbis, Aisa, Afirma o Ercros.

Todos estos son valores altamente peligrosos, que el día menos pensado suben un 20% para acabar perdiendo al final de la sesión y dejar enganchados a un montón de incautos avariciosos.

Así que si decidís jugar a este peligroso juego, hacerlo con mucha cautela y si tenéis que perder, hacerlo y no os quedéis con las acciones.

En cuanto al Ibex, hoy ha dado una señal de fortaleza con mínimo en 12079 y cierre cerca de los máximos. Siempre que no perdamos los 12.000, promete nuevas alzas.

En nuestro sistema de especulación, vamos a seguir poniendo un stop de venta en los 11.980 de un Mini Ibex.

Subidas en chicharros

Subidas en chicharros y valores olvidados durante mucho tiempo. Estamos llegando al momento de "todo vale". Mucho cuidado, porque hemos entrado en una fase en la que hay que comprar todo lo que empieza a moverse, y empezamos a pensar que somos los únicos pardillos que no aprovechamos estas alzas diarias.

Cuando pasa esto, es cuando más cuidado hay que tener, podemos estar ante la fase final de alzas en chicharros previas a una corrección. Y además es la fase típica en la que nos dejan "enganchados".

El año pasado, empezamos subiendo hasta que llegaron los reyes, y a partir de ahí vino la gran bajada.

De momento el Ibex sigue a la suya, y parece no importarle que todo el mundo se vaya al paro. Hoy hemos alcanzado la cota de los 12.200, y seguimos con la misma cautela de ayer.

Reiteramos que la única señal que yo haría caso ahora mismo, es una vuelta de mercado con volumen que hiciera perder al Ibex los 12.000 puntos. En ese caso habría que ponerse corto y ver que pasa.

Entretanto, podemos seguir ganando altura hasta las inmediaciones de los 12.500 puntos y ver alguna locura más en valores pequeños, pero mientras no superemos los 12.500 (61,6% de toda la caída) con volumen, no creo que haya que apostar por las alzas.

Superamos resistencias

Primera jornada del año y superamos la resistencia del 12.100, no está mal.

Lo que no pudimos en los últimos tres meses, ha sido posible en un solo día del 2010. ¿El Volumen?, ese es otro cantar. El volumen no ha vuelto a las bolsas, ha habido un cierto incremento con respecto a la última semana del año, pero no es un volumen de ruptura claro, ni mucho menos.

Con esto, nos encontramos con la superación de los niveles de los 12.100 puntos. Pero que, a mi modo de ver, deberían de mantenerse un par de días más para confirmar la ruptura. Y más aún con el poco volumen que hay. No puede haber un movimiento alcista sostenido sin un volumen creciente. Ésta es una de las máximas del análisis técnico.

Así pues, tendremos que seguir de cerca la bolsa, y si perdiéramos los 12.000 ponernos bajistas, en un claro fallo alcista, que por otra parte estábamos esperando.

No sabemos si este ataque va a prosperar o no, pero si no fuera así, la caída puede ser de envergadura. Por ello, en nuestro sistema de especulación, vamos a poner una orden de venta de un Mini Ibex en stop en los 11975, por debajo del 12.000 y del mínimo de hoy.

En cuanto a acciones, pues podemos decir muchas cosas. Las grandes triunfadoras del año pasado fueron Vueling y OHL, con un 273% y un 220% de revalorización anual. Curiosamente estamos hablando de una empresa constructora, con la que ha caído en el sector.

Si miramos la revalorización desde mínimos de marzo, destaca sin duda, El Banco de Santander y el BBVA con revalorización del 203% y del 177%, y la tercera del Ibex, curisamente es otra constructora, como es Ferrovial. Lo cierto es que lo de los bancos lo estuvimos preveyendo en nuestros comentarios de principio de año.

Por el lado negativo nos encontramos que aunque el Ibex ha subido casi un 30%, el Banco Sabadell con un 20% negativo y el Popular con un 14% de pérdidas han sido la cruz de la moneda, al igual que la pérdida de valor en Endesa y Gas natural.

Precisamente dos de estos valores son los más recomendados por los analistas para el 2010. Estamos hablando de GAS y POP, valores que realmente si que podrían subir mucho, pero que debe de ser el análisis técnico el que nos de la entrada.

Es curioso, como los grandes bancos han subido espectacularmente, y los domésticos han sufrido lo indecible. La razón, la internacionalización de los primeros, y sin duda la máxima que dice que siempre hay que estar con los grandes.

Uno de los valores que a mi me sigue gustando especialmente es Bolsas y Mercados Españoles, que tiene una gran generación de flujos de caja y reparte unos dividendos muy suculentos que va a seguir repartiendo en el tiempo.

Como os dije vamos a ir hablando un poco más de valores día a día. Pero tener en cuenta que si hubiera una corrección fuerte, no se salvaría ninguno de ellos de las pérdidas, pero con seguridad, los que más perderían son los que más se han revalorizado.

Veremos mañana que pasa con el Ibex.